Zantke Global Credit AMI P(a) Rentenfonds Stand 29. Februar 2016 Anlagegrundsatz Fondsdaten Der Fonds investiert überwiegend in globale Unternehmensanleihen. Hierbei können Wertpapiere mit einer Bonität unter Investment Grade und in Fremdwährung erworben werden. Die mittel- bis langfristig ausgelegte Anlagestrategie basiert schwerpunktmäßig auf einem Top Down Ansatz. Eine intensive Abwägung der Ertragschancen im Verhältnis zum eingegangenen Risiko stellt eine nachhaltige Performanceentwicklung in den Vordergrund. ISIN DE000A1J3AH3 Auflagedatum 22.02.2013 Währung EUR Geschäftsjahresende 31.12. Ertragsverwendung Wertentwicklung* (22.02.2013 - 29.02.2016) 125 % 121 % 118 % 114 % 111 % 107 % 104 % 100 % 97 % 93 % Performance Fonds ausschüttend Ausgabeaufschlag 2,00 % Verwaltungsvergütung 0,70 % Vertriebsvergütung 0,30 % Verwahrstellenverg. 0,055 % Erfolgsabhängige Vergütung Total Expense Ratio (TER) Manager Zantke & Cie. Asset Management GmbH Mindestanlage 500,- Euro Index zum Vgl. BofA ML Global Large Cap Corporate Index Risiko- und Ertragsprofil 2013 lfd. Jahr -0,26 % 2014 1 Monat 0,46 % 3 Monate -3,42 % Fondsvolumen 2015 1 Jahr -5,65 % 3 Jahre 11,60 % 5 Jahre - 105,36 Euro seit Auflage 11,89 % Rentenkennzahlen 2.000 € Durchschnittliche Rendite Duration Modified Duration Durchschnittliches Rating 1.000 € 1.159,61 € 1.087,68 € 28.02.2015 28.02.2016 982,84 € 4 von 7 87,29 Mio. Euro Rücknahmepreis Wertentwicklung* einer Investition von € 1.000,- 1.500 € nein 1,20 % 5,22 % 5,13 Jahre 4,96 BBB- 500 € 0€ 28.02.2014 Erläuterung: Der Anleger investiert am 28. Februar 2013 einen Betrag in Höhe von 1.000 EUR. In der Modellrechnung beinhaltet der Anlagebetrag von 1.000 Euro einen Ausgabeaufschlag in Höhe von 2,00 %. Das individuelle Ergebnis wird am Erwerbstag durch die Zahlung eines Ausgabeaufschlages in Höhe von 19,61 Euro vermindert, wodurch sich der zur Anlage zur Verfügung stehende Betrag um 1,96 % reduziert (Berechnung: 1000-((1000/102,00)*100). Das heißt, es werden Anteile an dem Fonds in Höhe von 980,39 Euro erworben. Zusätzlich können die Wertentwicklung mindernde Depotkosten anfallen. *Wertentwicklungen der Vergangenheit bieten keine Gewähr für zukünftige Entwicklungen. Quelle: eigene Berechnungen Größte Positionen Kasse RWE AG 6.625% 07/2075 HIKMA PHARMACEU. 4.25% 04/2020 VIRGIN MEDIA S. 5.125% 01/2025 FRESENIUS MED C. 4.75% 10/2024 PETROLEOS MEXIC. 7.19% 09/2024 KOC HOLDINGS AS 3.5% 04/2020 BARRY CALLEBAUT . 5.5% 06/2023 JAGUAR LAND ROVE. 3.5% 03/2020 ELECTRICITE DE . 5.25% 01/2080 Währungs-Allokation 7,01 % 2,11 % 2,10 % 2,04 % 1,96 % 1,92 % 1,90 % 1,80 % 1,78 % 1,77 % USD EUR GBP MXN NZD AUD CNY Kennzahlen (3 Jahre) 56,33 % 24,25 % 8,09 % 4,11 % 2,93 % 2,22 % 2,07 % Seite 1/2 Volatilität Volatilität Index zum Vgl. Sharpe Ratio Maximum DrawDown Beta Alpha Information Ratio Treynor Ratio Tracking Error 6,76 % 6,72 % 0,54 -12,64 % 0,86 -2,08 % -0,88 0,04 3,61 % Ein Unternehmen der Talanx Zantke Global Credit AMI P(a) Rentenfonds Stand 29. Februar 2016 Länder-Allokation Vereinigte Staaten Großbritannien Deutschland Mexiko Frankreich Türkei Belgien Luxemburg Sonstige Kasse Sektor-Allokation 19,07 % 12,96 % 11,26 % 10,43 % 7,78 % 5,36 % 3,47 % 3,12 % 19,55 % 7,01 % Rating-Klassen AA A BBB BB B NR Kasse Managerkommentar Consumer, Non-cyclical Communications Consumer, Cyclical Basic Materials Industrial Energy Utilities Diversified Sonstige Kasse 23,44 % 17,78 % 15,92 % 12,61 % 9,77 % 6,26 % 4,11 % 1,90 % 1,20 % 7,01 % Laufzeiten-Struktur 3,20 % 11,45 % 32,80 % 31,51 % 12,39 % 1,64 % 7,01 % 0 bis 3 Jahre 3 bis 5 Jahre 5 bis 7 Jahre 7 bis 10 Jahre 10+ Jahre Kasse 7,79 % 15,77 % 10,82 % 44,78 % 13,83 % 7,01 % Chancen Risiken Kurschance der Rentenmärkte Renditeanstieg bzw. Kursverluste auf den Rentenmärkten und/oder Erhöhung der Renditeaufschläge bei höher verzinslichen Papieren Deutlich höhere Renditen als bei Bundesanleihen Breite Risikosteuerung: Der Fonds investiert in eine große Anzahl hochverzinslicher Unternehmensanleihen Aktives Fondsmanagement, das die Fondsstruktur permanent an aktuelle Marktveränderungen anpasst Länderrisiko, Emittenten-, nitäts- und Ausfallrisiko Kontrahentenbo- Nach einem katastrophalen Jahresstart im Januar zeigten sich die Finanzmarktteilnehmer zu Beginn des Berichtsmonats Februar weiterhin sehr verunsichert. Der MSCI World Index stürzte bis zum 11. Februar um gut 15 % seit Jahresanfang ab. Am gleichen Tag erreichten auch die Risikoaufschläge bei globalen Unternehmensanleihen guter Bonität ihr bisheriges Jahreshoch bei 204 Basispunkten (BP), der höchste Stand seit Juli 2012. Entsprechend rutschten die Anleihekurse im Sog der Aktienmärkte weiter in den Keller. Die anhaltend fallenden Rohstoff- und Ölpreise trübten die Aussichten für das Weltwirtschaftswachstum zunehmend ein. Bestätigt wurde dies durch schwache Konjunkturdaten aus den USA. Aber auch in Europa sind deutliche Bremsspuren zu erkennen. Beispielsweise fiel der Ifo-Geschäftsklimaindex zum dritten Mal in Folge. Der EZB Präsident Draghi weiß, dass ohne den Zahlmeister Deutschland kein EU-Staat zu machen ist. Deshalb wird er am 10. März wieder tief in seinen Zauberkasten greifen, um den Euro weiter zu schwächen und den Export weiter zu stärken. In dieser Erwartung zeigte der Euro seit dem 11. Februar wieder eine deutliche Schwäche, selbst gegenüber dem USD, obwohl die Wahrscheinlichkeit für weitere Zinserhöhungen in den USA deutlich abgenommen hat. Durch einen kräftigen Sprung des Ölpreises, ausgelöst durch Gerüchte über eine Drosselung der Ölproduktion, wurde der Abwärtstrend in der zweiten Monatshälfte zunächst beendet. Während der massiven Erholung von Risikoassets ging die Flucht in die sicheren Häfen wie Gold, Bundesanleihen und USD jedoch weiter. Draghi und wohl auch Fed-Chefin Yellen müssen im März liefern! Ggfs. Einsatz derivativer Finanzinstrumente Ggfs. Wechselkursrisiken Fondspartner Zantke & Cie. Asset Management GmbH Marienstr. 43 70178 Stuttgart Telefon +49 (0)711 664831-0 Telefax +49 (0)711 664831-29 [email protected] Ampega übernimmt keine Verantwortung oder Haftung für einen Schaden, der sich aus einer Verwendung dieses Dokumentes oder der darin enthaltenen Angaben oder der sich anderweitig im Zusammenhang damit ergibt. Alleinverbindliche Grundlage des Kaufes ist der zurzeit gültige Verkaufsprospekt sowie der entsprechende Jahres- bzw. Halbjahresbericht. Die aktuellen Unterlagen erhalten Sie bei der Kapitalverwaltungsgesellschaft oder unter www.ampega.de. Die Finanzinstrumente, die Gegenstand dieses Dokuments sind, sind nicht für jeden Anleger passend. Anleger müssen eine eigenständige Anlageentscheidung anhand ihres Risikoprofils, Erfahrungen, Renditeerwartungen etc. treffen und sich gegebenenfalls diesbezüglich beraten lassen. Dieses Dokument stellt keine Anlageberatung dar. Nähere steuerliche Informationen enthält der vollständige Verkaufsprospekt. Die ausgegebenen Anteile dieses Fonds dürfen nur in solchen Rechtsordnungen zum Kauf angeboten oder verkauft werden, in denen ein solches Angebot oder ein solcher Verkauf zulässig ist. Ampega Investment GmbH, Charles-de-Gaulle-Platz 1, 50679 Köln, www.ampega.de Fon +49 221 790 799-799, Fax +49 221 790 799-729, E-Mail [email protected] Seite 2/2 www.zantke-am.de Ein Unternehmen der Talanx
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