Zantke Euro Corporate Bonds AMI I(a) Rentenfonds Stand 29. Februar 2016 Anlagegrundsatz Fondsdaten Das Sondervermögen Zantke Euro Corporate Bonds AMI investiert überwiegend in auf Euro lautende Unternehmensanleihen mit guter bis sehr guter Bonität (Investment Grade). Die mittel- bis langfristig ausgelegte Anlagestrategie folgt schwerpunktmäßig einem Top-Down Ansatz. Eine intensive Abwägung der Ertragschancen im Verhältnis zum eingegangen Risiko stellt eine nachhaltige Performanceentwicklung in den Vordergrund. ISIN DE000A0Q8HQ0 Auflagedatum 19.10.2009 Währung EUR Geschäftsjahresende Ertragsverwendung Wertentwicklung* (19.10.2009 - 29.02.2016) 31.12. ausschüttend Ausgabeaufschlag 0,00 % Verwaltungsvergütung 0,60 % Vertriebsvergütung 0,00 % Verwahrstellenverg. 0,035 % Erfolgsabhängige Vergütung 140 % 135 % 130 % 125 % 120 % 115 % 110 % 105 % 100 % 95 % Total Expense Ratio (TER) Manager nein 0,66 % Zantke & Cie. Asset Management GmbH Mindestanlage 100.000,- Euro Index zum Vgl. BofA ML Euro Corporate Index Risiko- und Ertragsprofil Fondsvolumen 2010 Performance Fonds lfd. Jahr -0,18 % 2011 1 Monat 0,60 % 2012 3 Monate -1,85 % 2013 1 Jahr -5,14 % 2014 3 Jahre 8,46 % 5 Jahre 23,38 % 2015 3 von 7 221,63 Mio. Euro Rücknahmepreis 111,27 Euro seit Auflage 30,25 % Wertentwicklung* einer Investition von € 1.000,- Auszeichnungen (Stand 31.01.2016) 2.000 € 1.500 € 1.000 € 1.054,79 € 1.137,55 € 1.184,92 € 28.02.2012 28.02.2013 28.02.2014 1.300,59 € 1.230,87 € 28.02.2015 28.02.2016 500 € 0€ Erläuterung: Der Anleger investiert am 28. Februar 2011 einen Betrag in Höhe von 1.000 EUR. In der Modellrechnung beinhaltet der Anlagebetrag von 1.000 Euro einen Ausgabeaufschlag in Höhe von 0,00 %. Das individuelle Ergebnis wird am Erwerbstag durch die Zahlung eines Ausgabeaufschlages in Höhe von 0,00 Euro vermindert, wodurch sich der zur Anlage zur Verfügung stehende Betrag um 0,00 % reduziert (Berechnung: 1000-((1000/100,00)*100). Das heißt, es werden Anteile an dem Fonds in Höhe von 1.000,00 Euro erworben. Zusätzlich können die Wertentwicklung mindernde Depotkosten anfallen. *Wertentwicklungen der Vergangenheit bieten keine Gewähr für zukünftige Entwicklungen. Quelle: eigene Berechnungen Größte Positionen Kasse TOTAL SA 2.625% 02/2080 EUROFINS SCIENT. 2.25% 01/2022 BHARTI AIRTEL . 3.375% 05/2021 MONDELEZ INTER. 2.375% 03/2035 ATRIUM EUROPEA. 3.625% 10/2022 ENERGA FINANCE . 3.25% 03/2020 HARMAN FINANCE INT. 2% 05/2022 TEVA PHARM FNC. 1.875% 03/2027 BACARDI LTD 2.75% 07/2023 Währungs-Allokation 5,59 % 2,47 % 2,25 % 2,23 % 2,11 % 2,11 % 2,09 % 2,05 % 2,03 % 2,01 % EUR Rentenkennzahlen Durchschnittliche Rendite Duration Modified Duration Durchschnittliches Rating 3,11 % 6,22 Jahre 6,02 BBB Kennzahlen (3 Jahre) 100,00 % Seite 1/2 Volatilität Volatilität Index zum Vgl. Sharpe Ratio Maximum DrawDown Beta Alpha Information Ratio Treynor Ratio Tracking Error 2,83 % 2,12 % 0,94 -7,91 % 1,22 -1,74 % -0,74 0,02 1,25 % Ein Unternehmen der Talanx Zantke Euro Corporate Bonds AMI I(a) Rentenfonds Stand 29. Februar 2016 Länder-Allokation Deutschland Frankreich Vereinigte Staaten Australien Niederlande VR China Tschechische Republik Mexiko Sonstige Kasse Sektor-Allokation 16,45 % 12,84 % 11,51 % 7,93 % 7,55 % 4,87 % 4,08 % 4,07 % 25,12 % 5,59 % Rating-Klassen A BBB NR Kasse Managerkommentar Consumer, Non-cyclical Utilities Financial Consumer, Cyclical Energy Communications Industrial Basic Materials Sonstige Kasse 24,45 % 16,14 % 12,57 % 10,57 % 8,89 % 7,72 % 6,21 % 3,79 % 4,07 % 5,59 % Laufzeiten-Struktur 13,11 % 66,76 % 14,54 % 5,59 % 0 bis 3 Jahre 3 bis 5 Jahre 5 bis 7 Jahre 7 bis 10 Jahre 10+ Jahre Kasse 2,44 % 11,90 % 28,06 % 13,70 % 38,30 % 5,59 % Chancen Risiken Kurschance der Rentenmärkte Renditeanstieg bzw. Kursverluste auf den Rentenmärkten und/oder Erhöhung der Renditeaufschläge bei höher verzinslichen Papieren Deutlich höhere Renditen als bei Bundesanleihen Breite Risikosteuerung: Der Fonds investiert in der Regel in mehr als 100 Unternehmensanleihen mit schwerpunktmäßig guter bis sehr guter Bonität Aktives Fondsmanagement, das die Fondsstruktur permanent an aktuelle Marktveränderungen anpasst Länderrisiko, Emittenten-, nitäts- und Ausfallrisiko Kontrahentenbo- Nach einem katastrophalen Jahresstart im Januar zeigten sich die Finanzmarktteilnehmer zu Beginn des Berichtsmonats Februar weiterhin sehr verunsichert. Der Dax stürzte bis zum 11. Februar bis auf 8700 Punkte und damit um knapp 20 % seit Jahresanfang ab. Am gleichen Tag erreichten auch die Risikoaufschläge bei Euro-Unternehmensanleihen guter Bonität ihr bisheriges Jahreshoch bei 163 Basispunkten (BP), eine Zunahme von 30 BP seit Jahresbeginn und der höchste Stand seit November 2012. Entsprechend rutschten die Anleihekurse insbesondere von Hybridanleihen im Sog der Aktienmärkte weiter in den Keller. Die anhaltend fallenden Rohstoff- und Ölpreise trübten die Aussichten für das Weltwirtschaftswachstum zunehmend ein. Bestätigt wurde dies durch schwache Konjunkturdaten aus den USA. Aber auch in Europa sind deutliche Bremsspuren zu erkennen. Beispielsweise fiel der Ifo-Geschäftsklimaindex zum dritten Mal in Folge. Der EZB Präsident Draghi weiß, dass ohne den Zahlmeister Deutschland kein EU-Staat zu machen ist. Deshalb wird er am 10. März wieder tief in seinen Zauberkasten greifen, um den Euro weiter zu schwächen, den Export damit zu stärken und die Märkte wie gewohnt mit Liquidität zu fluten. In dieser Erwartung zeigte der Euro seit dem 11. Februar wieder eine deutliche Schwäche. Durch einen kräftigen Sprung des Ölpreises, ausgelöst durch Gerüchte über eine Drosselung der Ölproduktion, wurde der Abwärtstrend in der zweiten Monatshälfte zunächst beendet. Während der massiven Erholung von Risikoassets ging die Flucht in die sicheren Häfen wie Gold, Bundesanleihen und USD jedoch weiter. Draghi und wohl auch Fed-Chefin Yellen müssen im März liefern! Ggfs. Einsatz derivativer Finanzinstrumente Ggfs. Wechselkursrisiken Fondsmanager Zantke & Cie. Asset Management GmbH Marienstr. 43 70178 Stuttgart Telefon +49 (0)711 664831-0 Telefax +49 (0)711 664831-29 [email protected] Ampega übernimmt keine Verantwortung oder Haftung für einen Schaden, der sich aus einer Verwendung dieses Dokumentes oder der darin enthaltenen Angaben oder der sich anderweitig im Zusammenhang damit ergibt. Alleinverbindliche Grundlage des Kaufes ist der zurzeit gültige Verkaufsprospekt sowie der entsprechende Jahres- bzw. Halbjahresbericht. Die aktuellen Unterlagen erhalten Sie bei der Kapitalverwaltungsgesellschaft oder unter www.ampega.de. Die Finanzinstrumente, die Gegenstand dieses Dokuments sind, sind nicht für jeden Anleger passend. Anleger müssen eine eigenständige Anlageentscheidung anhand ihres Risikoprofils, Erfahrungen, Renditeerwartungen etc. treffen und sich gegebenenfalls diesbezüglich beraten lassen. Dieses Dokument stellt keine Anlageberatung dar. Nähere steuerliche Informationen enthält der vollständige Verkaufsprospekt. Die ausgegebenen Anteile dieses Fonds dürfen nur in solchen Rechtsordnungen zum Kauf angeboten oder verkauft werden, in denen ein solches Angebot oder ein solcher Verkauf zulässig ist. Ampega Investment GmbH, Charles-de-Gaulle-Platz 1, 50679 Köln, www.ampega.de Fon +49 221 790 799-799, Fax +49 221 790 799-729, E-Mail [email protected] Seite 2/2 www.zantke-am.de Ein Unternehmen der Talanx
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