ご参考資料 2014年12月22日ウィークリーレポート 2014年12月22日号 ■主要指標の動き騰落率先週末 12/19 12/19 1週間 1ヵ月 3ヵ月 1.44% 1.92% 7.97% 米ドル 119.00 0.09% 1.69% 0.71% 0.94% 5.83% ユーロ 146.12 ▲0.91% ▲0.30% 3.94% JPX日経インデックス400 12,799.29 0.79% 0.38% 5.90% 英ポンド 186.37 ▲0.26% 2.01% 3.82% NYダウ（米） 17,804.80 3.03% 0.67% 3.04% 97.22 ▲0.96% ▲4.41% ▲0.56% 2,070.65 3.41% 1.07% 3.00% FTSE100（英） 6,545.27 3.88% ▲2.26% ▲4.28% DAX（ドイツ） 9,786.96 2.00% 3.32% ▲0.13% 9.82% 5.72% 3,108.60 5.80% 26.83% 33.45% 27,371.84 0.08% ▲2.36% 1.04% 49,650.98 3.44% ▲7.03% ▲14.08% 日本10年国債利回り 0.350% ▲0.045 ▲0.125 ▲0.210 米10年国債利回り 2.162% 0.080 ▲0.198 ▲0.413 ドイツ10年国債利回り 0.592% ▲0.032 ▲0.256 ▲0.451 米ハイイールド債券 322.01 1.08% ▲1.46% ▲2.11% ブラジルボペスパ 1,866.42 0.10% 5.66% 13.87% S&P先進国REIT指数 254.30 1.22% 2.84% 7.63% S&P香港REIT指数 286.24 ▲1.35% 0.07% 6.85% S&PシンガポールREIT指数 319.85 ▲1.10% ▲1.02% ▲1.79% ブルームバーグ商品指数 108.66 ▲1.90% ▲7.21% ▲9.06% 1,615.84 4.58% ▲11.76% ▲14.43% 東証REIT指数アレリアンMLPインデックス対円）インドムンバイSENSEX 1.46% ト 9.31% 102.73 ▲0.32% ▲0.59% 3.33% ノルウェー・クローネ 16.14 ▲0.31% ▲6.81% ▲6.16% ブラジル・レアル 44.68 ▲0.31% ▲1.39% ▲2.85% 香港ドル 15.35 0.07% 1.72% 9.33% シンガポール・ドル 90.52 ▲0.06% 0.43% 5.33% 中国・人民元 19.15 ▲0.36% 0.16% 8.07% インド・ルピー 1.91 ▲1.04% 0.00% 5.52% インドネシア・ルピア 0.95 ▲2.06% ▲2.06% 4.40% トルコ・リラ 51.28 ▲1.67% ▲2.62% 4.93% 南アフリカ・ランド 10.29 0.49% ▲2.92% 4.68% 8.19 1.74% ▲4.99% ▲0.49% カナダ・ドル（中国上海総合 11,400.19 豪ドル為替レー S&P500（米）香港ハンセンH株その他変化率先週末 3ヵ月 1,409.61 TOPIX 債券関連 1ヵ月 17,621.40 日経平均株価株式関連 1週間メキシコ・ペソ ※債券の騰落率は利回りの変化幅 ※米国ハイイールド債券はBofAメリルリンチ・US・ハイイールド・BB-B ・インデックス ※東証REIT指数は配当なしベース ※S&P先進国REIT指数は除く日本、米ドル建、配当なしベース ※S&P香港REIT指数、S&PシンガポールREIT指数は米ドル建、配当なしベース ※アレリアンMLPインデックスは米ドル建、配当込みベース ※インドネシア・ルピアは100通貨単位での表示 ■株式市場日経平均株価とNYダウの推移日経平均株価は週後半に急反発。原油先物や新興国通貨の急落から一時10月末以来の安値をつけたが、FOMC（米連邦公開市場委員会）後の声明文やFRB（米連邦準備制度理事会）議長の会見を受けて米株式や米ドルが上昇に転じたことから市場心理が好転した。 NYダウは上昇。当面は米国の事実上のゼロ金利政策が続くとの見方や、軟調な推移が続いた石油関連株が反発したことから買いが優勢となった。欧州株式も総じて上昇。 20,000 18,000 16,000 14,000 12,000 日経平均株価（円）ＮＹダウ（米ドル） 10,000 8,000 2011/12/19 2012/12/19 2013/12/19 2014/12/19 ■債券市場日本10年国債利回りは低下（価格は上昇）。5 年債、20 年国債の入札が堅調となり、幅広い年限で利回りが低下した。米10年国債利回りは上昇（価格は下落）。FOMC 後の会見でFRB 議長が将来の利上げに前向きな姿勢を示したとの見方から売りが強まった。ドイツ10年国債利回りは史上初となる0.5％台まで低下（価格は上昇）。ロシア･ルーブルの急落を受けてリスク回避の買いが強まったほか、ECB（欧州中央銀行）による追加緩和期待が買い材料となった。（％） 5 10年国債利回りの推移（日本・米国）日本国債利回り 4 米国債利回り 3 2 1 0 2011/12/19 2012/12/19 2013/12/19 当資料は三井住友トラスト・アセットマネジメントが作成したものであり、金融商品取引法に基づく開示書類ではなく、証券取引の勧誘を目的としたものでもありません。当資料のお取扱いについては最終ページをご覧ください。 2014/12/19 1/3 ご参考資料 ■その他資産国内REIT市場は6週連続で上昇。利益確定目的の売りが先行したが週末に急反発した。海外REIT市場は3週ぶりに上昇。原油先物市場（WTI）は下落。原油の供給過剰が長期化するとの懸念から続落した。金先物も下落。金融市場でリスク回避の動きが強まるなか、金先物にも売りが波及した。持ち高調整の売りが強まった面もあった模様。東証REIT指数とS&P先進国REIT指数の推移 2,000 400 1,500 300 200 1,000 東証REIT指数：左軸 S＆P先進国REIT指数：右軸 500 2011/12/19 2012/12/19 2013/12/19 100 2014/12/19 ■外国為替市場米ドル/円は下落後、反発。金融市場でリスク回避の動きが強まるなか、低リスク通貨とされる円が買われ、一時115円台半ばまで下落した。その後はFOMC 後の会見でFRB議長が将来の利上げに前向きな姿勢を示したとの見方から米ドル買いが加速し、週間では小幅ながら上昇。週末の海外市場では、NY ダウが続伸し投資家がリスクを取る姿勢が強まったほか、あらためて日米の金融政策の方向性の違いが意識され、119円台半ばまで上昇した。（円） 170 米ドルとユーロのレート推移（対円）米ドル 150 ユーロ 130 110 90 70 2011/12/19 2012/12/19 2013/12/19 2014/12/19 ■主要経済指標【国内】貿易統計（11月）・・・輸出金額は前年同月比+4.9％。一方、輸出数量は同▲1.7％と3ヵ月ぶりに減少。【海外】＜米国＞鉱工業生産指数（11月）・・・前月比+1.3％、製造業が同+1.1％と堅調。自動車・部品も4ヵ月ぶりに上昇。住宅着工件数（11月）・・・前月比▲1.6％の年率換算102.8万戸。3ヵ月連続で100万戸超の水準を維持。消費者物価指数（11月）・・・総合指数は前月比▲0.3％、2008年12月以来の下落幅。ガソリン価格の下落が寄与した。＜欧州＞総合PMI（購買担当者指数）（12月）・・・前月から+0.6ポイントの51.7、製造業・サービス業双方ともに持ち直した。＜中国＞製造業PMI（12月、HSBC発表分）・・・前月から▲0.5ポイントの49.5、7ヵ月ぶりに景気判断の分かれ目となる50水準を下回った。 2/22～1/2の焦点 ■1 【国内】12月26日に11月の鉱工業生産指数や全国消費者物価指数が発表されます。【海外】米国では12月22日に11月の中古住宅販売件数、23日に同新築住宅販売件数、30日に10月のS&P/ケース・シラー住宅価格指数、年明け1月2日には12月のISM（米供給管理協会）製造業景況指数が発表されます。（信頼できると判断したデータを基に三井住友トラスト・アセットマネジメント作成）当資料は三井住友トラスト・アセットマネジメントが作成したものであり、金融商品取引法に基づく開示書類ではなく、証券取引の勧誘を目的としたものでもありません。当資料のお取扱いについては最終ページをご覧ください。 2/3 ご参考資料【ご留意事項】 ●当資料は三井住友トラスト・アセットマネジメントが投資判断の参考となる情報提供を目的として作成したものであり、金融商品取引法に基づく開示書類ではありません。 ●ご購入のお申込みの際は最新の投資信託説明書（交付目論見書）の内容を必ずご確認のうえ、ご自身でご判断ください。 ●投資信託は値動きのある有価証券等（外貨建資産には為替変動リスクを伴います。）に投資しますので基準価額は変動します。したがって、投資元本や利回りが保証されるものではありません。ファンドの運用による損益は全て投資者の皆様に帰属します。 ●投資信託は預貯金や保険契約とは異なり預金保険機構および保険契約者保護機構等の保護の対象ではありません。また、証券会社以外でご購入いただいた場合は、投資者保護基金の保護の対象ではありません。 ●当資料は信頼できると判断した各種情報等に基づき作成していますが、その正確性、完全性を保証するものではありません。また、今後予告なく変更される場合があります。 ●当資料中の図表、数値、その他データについては、過去のデータに基づき作成したものであり、将来の成果を示唆あるいは保証するものではありません。 ●当資料で使用している各指数に関する著作権等の知的財産権、その他の一切の権利はそれぞれの指数の開発元もしくは公表元に帰属します。当資料は三井住友トラスト・アセットマネジメントが作成したものであり、金融商品取引法に基づく開示書類ではなく、証券取引の勧誘を目的としたものでもありません。 3/3