ご参考資料 2016年1月12日ウィークリーレポート 2016年1月12日号 ■主要指標の動き騰落率先週末 1/8 日経平均株価 TOPIX JPX日経インデックス400 1週間 1ヵ月 3ヵ月 17,697.96 ▲7.02% ▲9.21% ▲2.44% 米ドル 117.86 ▲2.28% ▲4.39% ▲1.82% 1,447.32 ▲6.46% ▲7.74% ▲2.30% ユーロ 128.61 ▲2.40% ▲3.71% ▲4.66% 13,029.77 ▲6.61% ▲7.74% ▲1.81% 英ポンド 172.31 ▲3.62% ▲7.13% ▲6.31% ▲4.13% 豪ドル 82.90 ▲5.71% ▲7.46% ▲4.24% カナダ・ドル 83.55 ▲4.16% ▲8.39% ▲9.16% ノルウェー・クローネ 13.25 ▲4.26% ▲6.89% ▲9.43% ブラジル・レアル 29.12 ▲6.61% ▲10.98% ▲5.70% 香港ドル 15.20 ▲2.31% ▲4.40% ▲1.87% シンガポール・ドル 82.26 ▲3.67% ▲6.21% ▲3.43% 中国・人民元 17.88 ▲3.82% ▲7.07% ▲5.40% インド・ルピー 1.77 ▲2.75% ▲4.84% ▲4.84% 16,346.45 ▲6.19% ▲6.95% S&P500（米） 1,922.03 ▲5.96% ▲6.86% FTSE100（英） 5,912.44 ▲5.28% ▲3.63% DAX（ドイツ） 8,845.89 ▲8.32% ▲8.44% ▲7.72% ▲8.44% 3,186.41 ▲9.97% ▲8.17% 24,934.33 ▲4.69% ▲1.49% 為替 ▲7.25% レ ▲1.44% ト ▲14.01% ▲4.54% 1.37% 対 ▲7.12% 円）インドムンバイSENSEX 9,849.34 40,612.21 ▲6.32% ▲8.62% ▲17.30% 日本10年国債利回り 0.230% ▲0.040 ▲0.085 ▲0.095 米10年国債利回り 2.116% ▲0.154 ▲0.103 0.012 ドイツ10年国債利回り 0.514% ▲0.115 ▲0.057 ▲0.072 ブラジルボペスパ 313.95 ▲0.23% ▲1.27% 1,682.84 ▲3.70% ▲3.57% S&P先進国REIT指数 239.27 ▲3.56% ▲2.38% S&P香港REIT指数 272.24 ▲3.69% ▲4.13% S&PシンガポールREIT指数 260.71 ▲2.89% ▲3.99% 76.73 ▲2.33% ▲3.09% 1,018.83 ▲7.69% 3.71% 米ハイイールド債券東証REIT指数ブルームバーグ商品指数アレリアンMLPインデックス 1/8 （中国上海総合その他 3ヵ月 NYダウ（米）香港ハンセンH株債券関連 1ヵ月ー株式関連変化率先週末 1週間インドネシア・ルピアトルコ・リラ南アフリカ・ランド 0.85 ▲3.41% ▲4.49% ▲2.30% 39.28 ▲5.28% ▲7.25% ▲3.84% 7.35 ▲6.61% ▲13.53% ▲17.51% 6.62 ▲5.29% ▲9.32% ▲8.31% ▲3.01% ※債券の騰落率は利回りの変化幅 0.22% ※米国ハイイールド債券はBofAメリルリンチ・US・ハイイールド・BB-B ▲2.78% ・インデックス ※東証REIT指数は配当なしベース 0.74% ※S&P先進国REIT指数は除く日本、米ドル建、配当なしベース ▲6.09% ※S&P香港REIT指数、S&PシンガポールREIT指数は米ドル建、 ▲15.07% 配当なしベース ▲21.10% ※アレリアンMLPインデックスは米ドル建、配当込みベース ※インドネシア・ルピアは100通貨単位での表示メキシコ・ペソ ■株式市場日経平均株価とNYダウの推移内外株式市場は総じて下落。中国・人民元や中国株式市場の混乱で先行きの中国経済への不安が高まったほか、サウジアラビア・イランの断交、北朝鮮の核実験強行など地政学リスクが嫌気され、リスク回避志向の高まりから株安の連鎖が続いた。日経平均株価は5日連続の下落となり、約3ヵ月ぶりの安値で週を終えた。 NYダウも、週末発表の12月の米雇用統計改善で一時反発したものの、中国経済への不安から続落となった。 DAX（ドイツ）も下落。 22,000 20,000 18,000 16,000 14,000 12,000 8,000 2013/1/8 ■債券市場米10年国債利回りは低下（価格は上昇）。米国・中国の景況感指標の悪化で世界景気減速が懸念されたほか、欧米株式や原油先物の下落、地政学リスクの高まりから、安全資産とされる米国債の買いが強まった。ドイツ10年国債利回りも低下（価格は上昇）。リスク回避の買いに加え、ユーロ圏のインフレ率伸び悩みが材料視された。日本10年国債利回りも一時昨年1月以来の低水準となる0.225％まで低下（価格は上昇）した。日経平均株価（円）ＮＹダウ（米ドル） 10,000 （％） 5 2014/1/8 2015/1/8 2016/1/8 10年国債利回りの推移（日本・米国）日本国債利回り 4 米国債利回り 3 2 1 0 2013/1/8 2014/1/8 2015/1/8 当資料は三井住友トラスト・アセットマネジメントが作成したものであり、金融商品取引法に基づく開示書類ではなく、証券取引の勧誘を目的としたものでもありません。当資料のお取扱いについては最終ページをご覧ください。 2016/1/8 1/3 ご参考資料 ■その他資産国内REIT市場は5日連続で下落、約3 ヵ月ぶりの安値で週を終えた。海外REIT市場は2週連続の下落。原油先物市場（WTI）は続落。中国の景気減速による需要鈍化懸念に加えて、米国の原油の在庫増加等が嫌気された。また、サウジアラビア・イラン断交により減産に向けた協調への期待も剥落。金先物は大幅上昇。リスク回避を目的とした資金の流入が続いた。東証REIT指数とS&P先進国REIT指数の推移 2,500 350 2,000 300 1,500 250 1,000 500 2013/1/8 東証REIT指数：左軸 S＆P先進国REIT指数：右軸 2014/1/8 2015/1/8 200 150 2016/1/8 ■外国為替市場円が全面高の展開。リスク回避志向の高まりから低リスク通貨とされる円への買いが活発化した。米ドル/ 円は8日東京仲値で約11ヵ月ぶりの円高水準となる117 円台へ下落。8日午後は、中国人民銀行が9営業日ぶりに人民元の基準値を前日比で元高方向に設定したことでリスク回避の動きが一服し、118円台前半でもみ合った。週末の海外市場では、米雇用統計の改善を受けて一時118円台後半まで円安となる場面もあったが、米株式の下落を受けて再度円高に振れた。（円） 180 米ドルとユーロのレート推移（対円）米ドル 160 ユーロ 140 120 100 80 2013/1/8 2014/1/8 2015/1/8 2016/1/8 ■主要経済指標【国内】東京都心オフィス空室率（12月）・・・前月から▲0.16％の4.03％、前月比マイナスは8ヵ月連続。毎月勤労統計（11月）・・・現金給与総額は前年同月比で横ばい。実質賃金は同▲0.4％、5ヵ月ぶりに減少。【海外】＜米国＞ ISM（米供給管理協会）製造業景況指数（12月）・・・前月から▲0.4ポイントの48.2、6ヵ月連続で低下。 ISM非製造業景況指数（12月）・・・前月から▲0.6ポイントの55.3、一昨年4月以来の低水準。雇用統計（12月）・・・失業率は前月比横ばいの5.0％。非農業部門雇用者数は29.2万人の増加。＜欧州＞ユーロ圏消費者物価指数（12月）・・・前年同月比+0.2％。市場予想を下回った。＜中国＞製造業PMI（購買担当者指数）（12月、民間発表分）・・・前月から▲0.4ポイントの48.2、10ヵ月連続で50を下回った。 ■今週の焦点【国内】1月12日に12月の景気ウォッチャー調査、14日に11月の機械受注が発表されます。【海外】米国では今週から2015年10-12月期の企業業績の発表が始まるほか、週末15 日には12 月の小売売上高、鉱工業生産指数や1月のミシガン大学消費者信頼感指数など主要指標が発表されます。（信頼できると判断したデータを基に三井住友トラスト・アセットマネジメント作成）当資料は三井住友トラスト・アセットマネジメントが作成したものであり、金融商品取引法に基づく開示書類ではなく、証券取引の勧誘を目的としたものでもありません。当資料のお取扱いについては最終ページをご覧ください。 2/3 ご参考資料【ご留意事項】 ●当資料は三井住友トラスト・アセットマネジメントが投資判断の参考となる情報提供を目的として作成したものであり、金融商品取引法に基づく開示書類ではありません。 ●ご購入のお申込みの際は最新の投資信託説明書（交付目論見書）の内容を必ずご確認のうえ、ご自身でご判断ください。 ●投資信託は値動きのある有価証券等（外貨建資産には為替変動リスクを伴います。）に投資しますので基準価額は変動します。したがって、投資元本や利回りが保証されるものではありません。ファンドの運用による損益は全て投資者の皆様に帰属します。 ●投資信託は預貯金や保険契約とは異なり預金保険機構および保険契約者保護機構等の保護の対象ではありません。また、証券会社以外でご購入いただいた場合は、投資者保護基金の保護の対象ではありません。 ●当資料は信頼できると判断した各種情報等に基づき作成していますが、その正確性、完全性を保証するものではありません。また、今後予告なく変更される場合があります。 ●当資料中の図表、数値、その他データについては、過去のデータに基づき作成したものであり、将来の成果を示唆あるいは保証するものではありません。 ●当資料で使用している各指数に関する著作権等の知的財産権、その他の一切の権利はそれぞれの指数の開発元もしくは公表元に帰属します。当資料は三井住友トラスト・アセットマネジメントが作成したものであり、金融商品取引法に基づく開示書類ではなく、証券取引の勧誘を目的としたものでもありません。 3/3