ウィークリーレポート - 三井住友トラスト・アセットマネジメント

ご参考資料
2016年12月19日
ウィークリーレポート
2016年12月19日号
■主要指標の動き
騰落率
先週末
12/16
日経平均株価
TOPIX
JPX日経インデックス400
米ドル
118.18
3.42%
8.42%
15.86%
1,550.67
1.66%
9.08%
18.24%
ユーロ
123.23
1.59%
5.26%
7.48%
13,882.89
1.66%
8.65%
17.96%
英ポンド
146.46
1.85%
7.91%
8.55%
豪ドル
86.99
2.10%
5.80%
13.73%
カナダ・ドル
88.63
2.42%
9.28%
14.38%
ノルウェー・クローネ
13.62
0.52%
5.42%
10.02%
ブラジル・レアル
35.12
3.75%
10.65%
13.80%
香港ドル
シンガポール・ドル
15.23
81.98
3.39%
2.21%
8.40%
6.32%
15.82%
9.51%
中国・人民元
17.02
2.65%
7.04%
11.31%
インド・ルピー
1.76
2.92%
8.64%
14.29%
0.44%
5.17%
9.49%
3.73%
5.56%
FTSE100（英）
7,011.64
0.83%
3.88%
4.49%
11,404.01
1.79%
6.94%
10.98%
9,470.33
▲4.03%
1.15%
▲1.31%
中国上海総合
3,122.98
▲3.40%
▲2.56%
4.00%
26,489.56
▲0.96%
0.73%
▲7.38%
58,389.04
▲3.49%
▲3.90%
2.29%
日本10年国債利回り
0.075%
0.020
0.060
0.120
米国10年国債利回り
2.592%
0.124
0.369
0.899
ドイツ10年国債利回り
0.314%
▲0.051
0.017
0.307
358.69
▲0.19%
1.73%
1.81%
1,793.10
0.16%
4.05%
▲1.10%
S&P先進国REIT指数
248.47
▲1.19%
3.27%
▲4.90%
S&P香港REIT指数
304.27
▲6.59%
▲1.97%
▲9.78%
S&PシンガポールREIT指数
268.80
▲3.49%
▲1.39%
▲10.93%
87.13
▲1.15%
5.28%
4.68%
1,260.79
1.22%
2.36%
3.93%
アレリアンMLPインデックス
ト
対
円
）
香港ハンセンH株
ブルームバーグ商品指数
為
替
レ
（
そ
の
他
3ヵ月
17.45%
▲0.06%
東証REIT指数
1ヵ月
8.62%
2,258.07
米国ハイイールド債券
1週間
2.13%
19,843.41
ブラジルボペスパ
12/16
19,401.15
S&P500（米）
DAX（ドイツ）
変化率
先週末
3ヵ月
NYダウ（米）
インドムンバイSENSEX
債
券
関
連
1ヵ月
ー
株
式
関
連
1週間
0.89
3.49%
8.54%
14.10%
33.62
1.54%
1.48%
▲2.24%
南アフリカ・ランド
8.47
1.07%
10.43%
17.80%
メキシコ・ペソ
5.81
3.38%
8.19%
10.25%
インドネシア・ルピア
トルコ・リラ
※債券の騰落率は利回りの変化幅
※米国ハイイールド債券はBofAメリルリンチ・US・ハイイールド・BB-B
・インデックス
※東証REIT指数は配当なし
※S&P先進国REIT指数は除く日本、米ドルベース、配当なし
※S&P香港REIT指数、S&PシンガポールREIT指数は米ドルベース、
配当なし
※アレリアンMLPインデックスは米ドルベース、配当込み
※インドネシア・ルピアは100通貨単位での表示
■株式市場
日経平均株価とNYダウの推移
日経平均株価は9営業日連続で上昇、約1 年ぶりの高値を回復し
た。原油先物の反発、米国株式の上昇に円安・米ドル高の進行が
加わり、市場心理が一段と強気に傾いた。
NYダウは上昇、週前半は史上最高値更新が続いた。 FRB（米連
邦準備理事会）が公表した政策金利見通しから先行きの米利上
げペースが加速するとの警戒感が強まり、節目の2 万米ドルを目
前に伸び悩んだ。
欧州株式も上昇。DAX（ドイツ）は年初来高値を更新して週を終え
た。
22,000
20,000
18,000
16,000
14,000
12,000
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日経平均株価（円）
ＮＹダウ（米ドル）
2014/12/16
2015/12/16
2016/12/16
■債券市場
日本10年国債利回りは上昇（価格は下落）。円安・株高の進行や
米長期金利上昇が影響した。
米国10年国債利回りは上昇（価格は下落）。一時2014年9月以来
の高水準をつけた。FOMC（米連邦公開市場委員会）で1 年ぶりの
利上げが決定され、FRBが公表した政策金利見通しから先行きの
米利上げペースが加速するとの警戒感が強まった。
ドイツ10年国債利回りは低下（価格は上昇）。
（％）
4
10年国債利回りの推移（日本・米国）
日本国債利回り
米国国債利回り
3
2
1
0
-1
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2014/12/16
2015/12/16
当資料は三井住友トラスト・アセットマネジメントが作成したものであり、金融商品取引法に基づく開示書類ではなく、
証券取引の勧誘を目的としたものでもありません。当資料のお取扱いについては最終ページをご覧ください。
2016/12/16
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ご参考資料
■その他の資産
国内REIT市場は小幅ながら5週連続で上昇。
海外REIT市場は2週ぶりに下落。
原油先物市場（WTI）は上昇。 OPEC（石油輸出国機構）加盟国と
非加盟国が減産で合意したことで週初に一時2015 年7 月以来と
なる高値をつけた。
金先物は下落。米国の利上げペースが加速するとの警戒感が強
まり、金市場からの資金流出が懸念された。
東証REIT指数とS&P先進国REIT指数の推移
3,000
300
2,500
250
2,000
200
1,500
1,000
2013/12/16
東証REIT指数：左軸
S＆P先進国REIT指数：右軸
2014/12/16
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150
100
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■外国為替市場
米ドル/円は大幅上昇。2月初旬以来となる118円台を回復。FRB
が公表した政策金利見通しから先行きの米利上げペースが加速
するとの警戒感が強まり、日米金利差拡大の思惑から米ドル買い
の動きが強まった。また国内株式の上昇でリスク選好が強まる
中、円は主要通貨に対して総じて弱含んだ。週末の海外市場で
は米ドル高が一服。米国の無人潜水機がフィリピン沖で中国軍の
艦船に奪われたとの報道等で、米外交の先行きが警戒された。
（円）
160
米ドルとユーロのレート推移（対円）
140
120
100
80
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米ドル
ユーロ
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2015/12/16
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■主要経済指標
【国内】
機械受注（10月）・・・船舶・電力を除く民需は前月比+4.1％。非製造業が牽引した一方、製造業は3ヵ月連続で減少。
日銀短観（12月調査）・・・大企業製造業の業況判断指数は前回から+4ポイントの+10、1年半ぶりに改善。非製造業は
横ばいの+18。
【海外】
＜米国＞
小売売上高（11月）・・・前月比+0.1％、10月の同+0.6％から伸びが鈍化。自動車関連が低調。
鉱工業生産指数（11月）・・・前月比▲0.4％、電力など公益事業が落ち込んだ。製造業も同▲0.1％、3ヵ月ぶりに低下。
消費者物価指数（11月）・・・コア指数は前年同月比+2.1％。前月比は+0.2％。
住宅着工件数（11月）・・・前月比▲18.7％の年率換算109.0万戸。
＜中国＞
11月の主要指標・・・小売売上高、鉱工業生産の伸びが加速。固定資産投資の伸びは横ばい圏にとどまった。
■今週の焦点
【国内】
12月19日に11月の貿易統計が発表されます。19-20日に日銀金融政策決定会合が開催されます。
【海外】
米国では11月分の指標発表が続き、12月21日に中古住宅販売件数、22日に耐久財受注、 23日に新築住宅販売件数が発表
されます。
（信頼できると判断したデータを基に三井住友トラスト・アセットマネジメント作成）
当資料は三井住友トラスト・アセットマネジメントが作成したものであり、金融商品取引法に基づく開示書類ではなく、
証券取引の勧誘を目的としたものでもありません。当資料のお取扱いについては最終ページをご覧ください。
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