Finles Lotus Fonds NAV (30/12/2014) = € 32,13 December 2014 (alle cijfers zijn na kosten) Doelstelling en omschrijving Het Finles Lotus Fonds is een beleggingsfonds dat zich richt op de Aziatische markten. Het fonds kan zowel in beleggingsfondsen als in individuele aandelen beleggen. Het fonds richt zich op het creëren van een optimale landenallocatie en op het vinden van de beste fondsmanagers per regio. Maandelijkse netto resultaten (inclusief herinvestering dividend) 2006 Jan Feb Mar Apr Mei Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dec Jaar 1,48% -1,48% 2,21% 0,06% -7,04% -2,11% -1,17% 1,06% 0,86% 1,39% -0,62% 2,91% -2,83% 2007 3,74% 1,64% -1,47% 0,67% 3,90% 3,67% 2,59% 1,16% 0,29% 1,14% -6,03% -2,89% 8,22% 2008 -3,74% 1,37% -3,03% 2,14% -0,38% -8,91% -2,63% -3,03% -11,48% -12,70% -2,46% -0,05% -37,60% 2009 -2,61% -4,44% 6,97% 10,68% 8,51% 0,57% 2,92% -0,22% 1,68% -1,79% 1,10% 5,10% 31,00% 2010 -1,34% 1,36% 6,88% 1,74% -2,69% 1,53% -0,77% 1,90% 1,87% 0,59% 2,44% 1,93% 16,24% -13,85% 2011 -2,75% -0,40% 0,24% -0,21% -0,06% -1,89% 2,06% -6,62% -2,35% -1,00% -0,64% -0,92% 2012 2,40% 1,14% -0,96% -0,64% -3,57% 1,26% -0,17% -1,24% 1,96% -1,68% 3,39% 2,80% 4,53% 2013 0,69% 1,80% -0,10% 4,56% -2,24% -2,54% -2,29% -3,20% 2,86% 0,73% 2,33% 1,12% 3,45% 2014 -2,48% 1,24% -1,42% -1,96% 1,73% 1,24% 2,26% -0,03% 1,52% -1,40% 0,51% 0,97% 2,06% Statistische analyse Finles Lotus Fonds Benchmark (nieuw) Benchmark (oud) 2014 2,06% 5,16% 5,05% Laatste 12 maanden Rendement sinds 2002 2,06% 5,16% 5,05% 20,60% 59,42% 58,06% 53,2% 56,4% 56,4% Standaard deviatie 7,00% 9,30% 12,27% Sharpe ratio (2,0%) 0,19 1,02 1,07 -3,57% -6,78% -9,17% Beta FLF met 0,60 0,45 Correlatie FLF met 0,80 0,79 Rendement % positieve maanden sinds 2002 Risico laatste 36 maanden Grootste maandelijkse verlies Correlaties laatste 36 maanden Toelichting Beheerder Het Finles Lotus Fonds steeg met +0,97% in december. December was een kopie van de maand oktober. Initieel zagen we een significante correctie binnen veel beleggingscategorieën waarna een stevig herstel optrad. De politieke onrust in Griekenland keerde terug doordat het parlement geen overeenstemming wist te bereiken met betrekking tot het benoemen van een nieuwe president. Hierdoor volgen in januari 2015 nieuwe verkiezingen. In het laatste halfjaar is de olieprijs meer dan gehalveerd. Voor veel olie-exporterende landen een groot probleem omdat de huidige prijs in veel gevallen niet de kosten dekt. Echter voor het grootste deel van de wereld zou een lagere olieprijs juist gunstig zijn omdat hierdoor de energierekening lager wordt. In Japan won de partij van de huidige premier Abe de verkiezingen glansrijk waardoor hij zijn "Abenomics", het beleid dat na de verkiezingen van 2012 werd aangekondigd, verder kan vormgeven. Lokale Chinese aandelenmarkten stegen wederom sterk. Marktkenners houden hier rekening met verdere stimuleringen door de overheid en Centrale Bank. Het resultaat in december werd met name behaald door de zogenaamde trendvolgende fondsen in de portefeuille van het FLF. Gedurende de maand hebben geen wijzigingen in de portefeuille van het FLF plaatsgevonden. 65 60 55 50 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 Distributie rendementen sinds 2002 FLF Benchmark (nieuw) <-9% -6% tot-3% tot 0% tot 0% tot 3% tot 6% tot >9% -9% -6% -3% 3% 6% 9% Groei van 100 euro 200 180 160 140 120 100 80 60 FLF Benchmark AEX 40 20 1-01-02 1-01-04 1-01-06 1-01-08 1-01-10 1-01-12 1-01-14 Fondsgegevens Fondsmanager Minimale Investering Aan- en verkoop Benchmark (oud) Benchmark (nieuw) Management fee Performance fee Finles N.V. EUR 3500,= Dagelijks MSCI Far East MSCI Far East (75%) & HFRX CTA / Global Macro 1,75% p.j. Geen Aankoopkosten Verkoopkosten Administrateur ISIN code Geen 0,5% TMF Group NL0006326936 Bloomberg FINLOTU NA Bewaarder Accountant Website Stichting Circle Depositary Services B.V. Deloitte www.FinlesCapitalManagement.nl De waarde van uw beleggingen kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. Finles N.V. is als beheerder van beleggingsinstellingen opgenomen in het register dat wordt gehouden door de Autoriteit Financiële Markten. Informatie over de kosten en risico's van dit fonds kunt u terugvinden in het prospectus en de essentiële beleggersinformatie (EBI) van dit fonds. Deze kunt u opvragen bij Finles N.V. te Utrecht of downloaden op www.FinlesCapitalManagement.nl.