oktober 2009 Factsheet cijfers per 30-10-2009 31 mei 2014 De fondsmanager schrijft De afgelopen maand is de koers van het fonds met 2,12% gestegen. De MSCI Frontier Marktets Total Return Index steeg over dezelfde periode met 7,85%. Het verschil kan voornamelijk worden verklaard door de terugval in Vietnam en de cap van het fonds op de weging in het Midden Oosten. Het aantal uitstaande aandelen nam in de verslagperiode toe met 48.711 aandelen naar een totaal van 1.389.797 stuks. Door de koersstijging en de toename van het aantal uitstaande aandelen steeg het fondsvermogen per saldo van 16,8 miljoen naar 17,3 miljoen euro. We hebben op dit moment (gelijk gewogen) posities in 84 aandelen, verdeeld over 14 verschillende landen. De landen met de grootste weging zijn thans Pakistan (15,8%), Saoedi-Arabië (15,7%) en Egypte (14%). In deze markten bevinden zich op dit moment de meest interessante hoog dividendaandelen die aan de kwaliteitseisen voldoen. Deze weging wordt dus hoofdzakelijk bepaald door de relatieve aantrekkelijkheid van de markt ten opzichte van de andere landen. Het fonds verschilt daarmee sterk van de benchmark index. Binnen de portefeuille hebben we deze maand geen wijzigingen aangebracht. Per 1 juni is de weging van de MSCI Frontier Markets Index aangepast. Qatar en de Verenigde Arabische Emiraten, die respectievelijk wegingen hadden van 17,19% en 19,78%, verdwijnen uit de index en promoveren naar de Emerging Markets Index. Dit zal ook consequenties hebben voor onze portefeuille, waarin we onze posities in deze landen afbouwen. De beurzen van Qatar en de Emiraten lieten, mede onder invloed van de her-classificatie, wederom sterke maandresultaten zien met stijgingen van respectievelijk 8,0% en 4,1%. Dit gold ook voor Nigeria. De Nigeria Stock Exchange All Share Index steeg afgelopen maand met 7,8% gemeten in lokale valuta. Het land gaat in de nieuwe weging van de Frontier Markets Index omhoog van 14% naar 20%. In de portefeuille zagen we forse koersstijgingen voor MHP SA (+24,3%) in Oekraïne en Thal Ltd (+16,8%) in Pakistan, die daarmee in de top drie stijgers van deze maand zaten. De sterkste stijger deze maand was echter Custodian and Allied Insurance (+36,2%) in Nigeria. Tot de dalers behoorden deze maand Petrovietnam General Service (-11,8%) in Vietnam en National Co For Maize Products (-12,9%) in Egypte. In totaal stegen 40 van de 84 posities, daalden er 42 en bleven er 2 onveranderd. Fondsprestaties Kerngegevens Intrinsieke waarde: Euro 12,45 Beurskoers: Euro 12,52 Fondsvermogen: Euro 17,3 miljoen Aantal uitstaande aandelen: 1.389.797 Startdatum: 15 november 2012 Structuur: open end Lopende Kosten Factor: 1,86% (begroting 2014) ISIN Code: NL0010278073 125 Benchmark: MSCI Frontier Markets Index (Total Return) 120 Verhandelbaarheid: Het fonds heeft een notering via Euronext Amsterdam en is elke beursdag via 115 iedere bank of broker verhandelbaar. Het fonds zal in beginsel op beursdagen 110 aandelen afgeven tegen de intrinsieke % waarde met een opslag van 0,5% en aandelen inkopen tegen de intrinsieke 105 waarde met een afslag van 0,5%. Directie/beheerder: 100 TRUSTUS Capital Management Fondsmanagement: Frontier Markets Team: 95 Wytze Riemersma Marco Balk Global Frontier High Dividend Fund MSCI FM Daily NET TR Index 31-05-2014 31-03-2014 31-01-2014 30-11-2013 30-09-2013 31-07-2013 31-05-2013 90 MSCI FM ex.GCC NET TR Index Sinds Rendement in euro's* Tau van Ngo (Vietnam) De fundmanagers hebben een triple-A rating van ratingbureau Citywire. Contactgegevens: aanvang** 2012** 2013 2014 3 mnd 1 mnd Intereffekt Global Frontier 31,75% -0,80% 16,49% 14,01% 5,56% 2,12% Sewei 2, 8501 SP JOURE MSCI FM Daily NET TR Index 47,26% 0,42% 20,51% 21,69% 16,82% 7,85% +31 (0) 513 48 22 22 MSCI FM ex.GCC NET TR Index 32,97% 3,70% 18,94% 7,75% 9,61% 5,51% [email protected] ** Gegevens zijn vanaf startdatum fonds: 15-11-2012 www.intereffektfunds.nl * Op basis van beurskoersen Intereffekt Investment Funds N.V. Twitter: @intereffekt Fondsprofiel Intereffekt Global Frontier High Dividend Equity (IFHD) is een subfonds van Intereffekt Investment Funds N.V (IIF)., opgezet volgens een zogenaamde paraplustructuur. Het beleggingsbeleid is gericht op het selecteren van aandelen met een hoog consistent dividendrendement uit het Frontier Markets Universum. Uit de selectie van landen wordt, op basis van kwantitatieve en kwalitatieve screenings, een portefeuille samengesteld. Door de gehanteerde criteria is sprake van een gespreide portefeuille over verschillende sectoren en landen. De gelijk gewogen portefeuille kent een periodieke herweging en herallocatie. Het risicoprofiel is hoog, door de investering in aandelen en in Frontier Markets. Het fonds zal in principe minimaal twee maal per jaar dividend uitkeren. De uitkering zal naar verwachting ca. 6% per jaar bedragen. Factsheet 31 december 2013 Sectorallocatie Top 10 belangen Financiële instellingen 28,23% Industrie Oil & Gas 12,17% Basismaterialen 10,58% Cons. Goederen 10,32% Telecommunicatie 8,37% Nutsbedrijven Cons. diensten Kas Gezondheidszorg Weging Positie 18,66% 4,99% 4,08% Petro Vietnam Low Pressure Gas 1,93% Habib Bank Ltd. 1,93% Aldrees Petroleum 1,82% Qatar National Cement 1,77% Qatar International Islamic 1,72% Saudi Vitrified Clay Pipe Co. 1,65% Jarir Marketing Co. 1,61% Eastern Tobacco 1,59% Etihad Etisalat Co. 1,51% National Co For Maize Production 1,50% 1,59% 1,01% Gewicht top 10 in portefeuille Landenallocatie 15,10% Fondskarakteristieken Pakistan 15,80% Saoedi-Arabië 15,70% Kenmerken Aantal posities Egypte Fonds Benchmark 84 144 6,24% 3,33% 10,31 14,85 2 2,02 14,00% Dividendrendement* Vietnam 12,52% Koers/winstverhouding* Qatar 9,86% Nigeria 6,31% Kenia 4,51% Sri Lanka Koers/boekwaarde* * bron: MSCI/Bloomberg/IIF 3,94% Beleggingslimieten Marokko 3,55% VAE 3,42% Koeweit 2,34% Roemenië 2,17% Bangladesh 2,09% Kas Oekraïne 1,59% 1,27% Weging Fonds Benchmark GCC-Regioweging max. 35% 54,1% Landenweging max. 20% 17,1% Sectorweging max. 30% 56,7% 1-2% 5,6% Aandelenweging (gelijk gewogen) Voor de benchmark betreft dit resp. de weging voor de GCC-regio, de weging voor Koeweit (Landen), Financials (Sector) en de Ghana 0,94% grootste individuele positie. Disclaimer Aan deze factsheet kunnen geen rechten worden ontleend. Voor de voorwaarden van het fonds verwijzen wij u naar het prospectus en naar de essentiële beleggersinformatie. Deze documenten zijn verkrijgbaar via de website en via het hiernaast vermelde adres. De beheerder van IIF (TRUSTUS Capital Management B.V.) heeft een vergunning van de Autoriteit Financiële Markten in het kader van de Wet op het financieel toezicht. De vermelde rendementen zijn na aftrek van actuele kosten. Bij aan- en verkopen worden kosten in rekening gebracht.
© Copyright 2024 ExpyDoc
