Office Market Profile Frankfurt | 2. Quartal 2016 Erschienen im Juli 2016 Erste Reaktionen auf den Brexit zu verzeichnen Auf dem Frankfurter Büromarkt hat der Brexit bislang kaum konkre- Rund die Hälfte der aktuell im Bau befindlichen 271.000 m² ist noch te Flächengesuche ausgelöst. Allerdings ist ein erstes Sondieren verfügbar. Ein Gros dieses Volumens entfällt auf die beiden speku- von Mieten und Leerständen zu beobachten. Die Branche Banken/ lativ gestarteten Projekte OMNITURM (Große Gallusstraße 16-18 Finanzdienstleister war bereits unabhängig vom Ergebnis des Refe- mit 44.000 m²) und Marienturm (Taunusanlage 9-10 mit 40.000 m² rendums stark am Umsatzgeschehen beteiligt: allein vier Mal unter Bürofläche), die voraussichtlich 2019 fertig werden. den zehn größten Abschlüssen, und mit einem Viertel des Flächenvolumens des ersten Halbjahres. Darüber hinaus sind mehrere, Nach dem die Mieten in einigen Teilmärkten zu Beginn des Jahres auch sehr große Anfragen von Banken im Markt. Insgesamt lag der angezogen hatten, blieben die Niveaus im zweiten Quartal stabil. Frankfurter Büroflächenumsatz sowohl gegenüber dem Vorjahres- Die Spitzenmiete dürfte auch bis zum Jahresende auf ihrem aktuel- zeitraum (+23 %) als auch gegenüber dem 5- und 10-Jahresschnitt len Niveau bleiben. In den kommenden Jahren hingegen erwarten (+3 % bzw. +1 %) nach den ersten sechs Monaten im Plus. Auch wir ein leichtes Spitzenmietpreiswachstum. die Anzahl der Verträge zeigt eine nachhaltige Aufwärtstendenz. In der zweiten Jahreshälfte werden u.a. mehrere Großabschlüsse Der Investmentmarkt hat nach einem schwachen Jahresauftakt erwartet, so dass die 450.000 m²-Schwelle erreichbar ist. sowohl beim Volumen als auch bei der Anzahl der Transaktionen deutlich an Dynamik gewonnen. Gegenüber dem Fünfjahresschnitt Während in der Vergangenheit das Volumen der Abgänge aus dem der ersten Halbjahre bedeutet das Volumen von 1,6 Mrd. Euro nur Bürobestand (meist im Wege einer Umnutzung in andere Nutzungs- noch ein leichtes Minus (-3 %). Die im Markt befindlichen Deals arten) das der Fertigstellungen vielfach überstieg, lagen im ersten lassen auch dieses Jahr wieder ein ähnlich hohes Transaktionsni- Halbjahr die Fertigstellungen mit 93.500 m² leicht über den Abgän- veau wie 2015 erwarten. Die Internationalität Frankfurts zeigt sich gen. Dennoch bleibt das kurzfristig verfügbare Flächenangebot in wieder einmal im hohen Anteil ausländischer Investoren, auf die mehreren Marktsegmenten eingeschränkt. Besonders die vorhan- mehr als die Hälfte des Volumens entfiel. Im Gegensatz zum Ver- denen Großgesuche, die kurzfristig Fläche benötigen und nicht auf mietungsmarkt ist der Brexit auf dem Investmentmarkt bereits spür- die Fertigstellung einer Projektentwicklung warten können, stehen bar: so zeigt sich eine steigende Nachfrage von Investoren für nun mit anderen Nutzern um die gleichen Flächen im Wettbewerb. Projektentwicklungen und Objekte mit Leerständen. Büromarktdaten Flächenumsatz (.000 m²) Leerstand (.000 m²) Leerstandsquote (%) Spitzenmiete (€/m²/Monat) Projekte im Bau (.000 m²) Kapitalwert (€/m²) Spitzenrendite (%) Q2 16 90,3 1.107 9,3 36,50 270,7 10.554 4,15 Veränderung zu Q1 16 -31 % 5% 0,4 0,0 % -25 % 5% -0,20 Veränderung zu Q2 15 -4 % -7 % -0,7 2,8 % 49 % 8% -0,20 12-Monatsprognose         JLL • Office Market Profile Frankfurt • Juli 2016 Flächenumsatz 600 |2 Spitzenrendite 5,00 .000 m² 500 % 4,80 400 4,60 300 4,40 200 4,20 100 4,00 0 2011 2012 2013 2014 2015 Q2 11 H1 16 Spitzenrendite 5-Jahres-Durchschnitt: 429.000 m² 5-Jahres-Durchschnitt: 4,66 % Q2 14 Q2 15 Q2 16 Büroflächen im Bau Ende Q2 2016 % .000 m² 15 übrige Teilmärkte 1.500 12 1.250 City 1.000 9 750 6 Westend 500 Bahnhofsviertel 3 250 0 Ost 0 2011 2012 2013 2014 2015 Q2 16 Bankenlage Leerstand inkl. Untermietflächen (in .000 m²) Leerstandsquote (in %) 0 Mietpreisentwicklung 60 Q2 13 Flächenumsatz Leerstand und Leerstandsquote 1.750 Q2 12 50 100 150 200 .000 m² Büroflächenumsatz nach Branchen H1 2016 Unternehmensbez. Dienstl. €/m²/Monat Banken, Finanzdienstleistungen 50 EDV 40 33 % 6% 30 7% 20 Ausbildung, Gesundheit, Soziales Transport, Verkehr u. Lagerhaltung 8% 0 Q2 11 Q2 12 Q2 13 Erzielte Maximummiete Q2 14 Q2 15 Q2 16 Spitzenmiete Gewichtete Durchschnittsmiete Das betrachtete Marktgebiet umfasst die Städte Frankfurt und Eschborn sowie den Teilmarkt Offenbach-Kaiserlei. Bau, Immobilien Öffentliche Verwaltung 7% 10 Gesell. u. pers.-bez. Dienstl. 25 % Industrie Handel Andere, unbekannt JLL • Office Market Profile Frankfurt • Juli 2016 |3 Kontakt Christian Lanfer Team Leader Office Leasing Frankfurt +49 (0) 69 2003 1228 [email protected] Christian Kadel Team Leader Office Investment Frankfurt +49 (0) 69 2003 1221 [email protected] Timo Tschammler Member Management Board Germany Office & Industrial Frankfurt +49 (0) 69 2003 1110 [email protected] jll.de Alle Informationen rund um JLL finden Sie auf unserer Unternehmenswebseite jll.de/research Weitere Research-Berichte finden Sie auch auf unserer Unternehmenswebseite COPYRIGHT © JONES LANG LASALLE IP, INC. 2016. Dieser Bericht wurde mit größtmöglicher Sorgfalt erstellt und basiert auf Informationen aus Quellen, die wir für zuverlässig erachten, aber für deren Genauigkeit, Vollständigkeit und Richtigkeit wir keine Haftung übernehmen. 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Helge Scheunemann Head of Research Germany Hamburg +49 (0) 40 350011 225 [email protected]