Office Market Profile Stuttgart | 2. Quartal 2016 Erschienen im Juli 2016 Flächenknappheit dämpft Vermietungsumsatz Nach dem Rekordjahr 2015 und dem überdurchschnittlichen Jah- einem Rückgang der Leerstandquote um 0,7 Prozentpunkte, davon resauftakt auf dem Stuttgarter Bürovermietungsmarkt ging es im alleine 0,2 innerhalb der letzten drei Monate. Zum ersten Halbjahr zweiten Quartal verhaltener zu. Mit ca. 41.700 m² war der Flächen- standen also 4,3 % (370.000 m²) der Büroflächen leer. Die Spit- umsatz im rund ein Drittel schwächer als durchschnittlich in den zenmiete ist auf aktuell 20,50 €/m²/Monat angestiegen und wird bis letzten fünf Jahren. Dank des starken ersten Quartals steht das Ende des Jahres voraussichtlich 21,00 €/m²/Monat erreichen. Halbjahresergebnis von 103.800 m² dem Fünfjahresschnitt nur etwa um 9 % nach. Aus der vergleichbaren Anzahl an Vermietungen Das Transaktionsvolumen auf dem Stuttgarter Investmentmarkt fiel lässt sich ableiten, dass die Deals im Schnitt kleiner geworden sind. im zweiten Quartal (300 Mio. Euro) geringer aus als im Vorquartal. Großdeals gab es kaum. Die Knappheit großer zusammenhängen- Nicht zu vergessen ist aber, dass es sich mit 340 Mio. Euro um das der Flächen spielt dabei eine bedeutende Rolle. Die Industrie stellt stärkste erste Quartal seit der quartalsweisen Erfassung in Stuttgart nach wie vor den größten Flächenabnehmer auf dem Stuttgarter 2009 handelte. Damit belief sich das Transaktionsvolumen in der Bürovermietungsmarkt da. Mit rund 31.400 m² wurde fast jeder ersten Jahreshälfte auf etwa 640 Mio. Euro. Das ist rund ein Drittel dritte Quadratmeter durch Unternehmen dieser Branche umgesetzt. mehr als durchschnittlich in den letzten fünf Jahren. Den Großteil Unter den Teilmärkten weist Vaihingen mit 19.000 m² das größte trugen Büroinvestments von ca. 434 Mio. Euro bei. Ihr Anteil von Umsatzvolumen auf bei einem Anteil von 18,3 %. In der ersten 68 % am Transaktionsvolumen liegt sowohl über dem Fünfjahres- Jahreshälfte wurden 96.300 m² Bürofläche fertiggestellt, was rund schnitt (51 %) als auch über dem Durchschnitt der Big 7 (62 %). 43 % über dem Fünfjahresschnitt liegt. Bis Ende des Jahres werden Ausländische Investoren setzten wie auch im Gesamtjahr 2015 rund noch Fertigstellungen von 41.200 m² erwartet. Rund 156.000 m² 40 % um. Als stärkste Käufergruppe positionierten sich Asset/Fonds Bürofläche befinden sich derzeit im Marktgebiet Stuttgart im Bau. Manager, die sich Immobilien für 319 Mio. Euro aneigneten. Bei Davon ist nur noch knapp ein Fünftel verfügbar, die Hälfte ist bereits Verkäufen von über 174 Mio. Euro konnten sie ihr Nettovermögen vermietet und ein Drittel wird zukünftig durch Eigennutzer belegt. In um rund 145 Mio. Euro aufstocken. Stärkste Verkäufergruppe wa- Feuerbach (52.900 m²) und Vaihingen (39.700 m²) ist die Bautätig- ren hingegen die Entwickler mit einem Anteil am Transaktionsvolu- keit am höchsten. Der anhaltende Nachfrageüberhang auf dem men von über 28 %. Nachdem die Spitzenrendite ein Jahr stabil bei Stuttgarter Bürovermietungsmarkt führte im vergangenen Jahr zu 4,55% lag, ging sie zum ersten Halbjahr auf 4,15 % zurück. Büromarktdaten Flächenumsatz (.000 m²) Leerstand (.000 m²) Leerstandsquote (%) Spitzenmiete (€/m²/Monat) Projekte im Bau (.000 m²) Kapitalwert (€/m²) Spitzenrendite (%) Q2 16 41,7 370 4,3 20,50 156,0 5.928 4,15 Veränderung zu Q1 16 -33 % -4 % -0,2 2,5 % -13 % 12 % -0,40 Veränderung zu Q2 15 -45 % -12 % -0,7 5,1 % -41 % 15 % -0,40 12-Monatsprognose         JLL • Office Market Profile Stuttgart • Juli 2016 Flächenumsatz 300 Spitzenrendite 5,40 .000 m² % 5,20 250 5,00 200 4,80 150 4,60 100 4,40 50 4,20 4,00 0 2011 2012 2013 2014 2015 Q2 11 H1 16 Q2 12 Q2 13 Flächenumsatz Spitzenrendite 5-Jahres-Durchschnitt: 259.000 m² 5-Jahres-Durchschnitt: 4,80 % Leerstand und Leerstandsquote 600 |2 Q2 14 Q2 15 Q2 16 Büroflächen im Bau Ende Q2 2016 % .000 m² 8 übrige Teilmärkte 500 6 Fasanenhof 400 300 4 Stuttgart-21 200 2 City 0 Vaihingen 100 0 2011 2012 2013 2014 2015 Q2 16 Feuerbach Leerstand inkl. Untermietflächen (in .000 m²) Leerstandsquote (in %) 0 Mietpreisentwicklung 30 20 40 60 .000 m² Büroflächenumsatz nach Branchen H1 2016 Industrie €/m²/Monat Unternehmensbez. Dienstl. 25 Versicherungen 10 % 20 15 30 % 5% Öffentliche Verwaltung 7% 10 EDV Verlagswesen, Medien 7% 5 17 % 9% 0 Q2 11 Q2 12 Q2 13 Erzielte Maximummiete Q2 14 Q2 15 Spitzenmiete Gewichtete Durchschnittsmiete Das betrachtete Marktgebiet umfasst die Städte Stuttgart und Leinfelden-Echterdingen. Q2 16 Ausbildung, Gesundheit, Soziales 10 % Bau, Immobilien Banken, Finanzdienstleistungen Ausländische Organisationen Andere, unbekannt JLL • Office Market Profile Stuttgart • Juli 2016 |3 Kontakt Sebastian Treier Team Leader Office Leasing Stuttgart +49 (0) 711 900370 36 [email protected] Alexander Veiel Niederlassungsleiter Stuttgart Stuttgart +49 (0) 711 900370 12 [email protected] Timo Tschammler Member Management Board Germany Office & Industrial Frankfurt +49 (0) 69 2003 1110 [email protected] jll.de Alle Informationen rund um JLL finden Sie auf unserer Unternehmenswebseite jll.de/research Weitere Research-Berichte finden Sie auch auf unserer Unternehmenswebseite COPYRIGHT © JONES LANG LASALLE IP, INC. 2016. Dieser Bericht wurde mit größtmöglicher Sorgfalt erstellt und basiert auf Informationen aus Quellen, die wir für zuverlässig erachten, aber für deren Genauigkeit, Vollständigkeit und Richtigkeit wir keine Haftung übernehmen. 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Helge Scheunemann Head of Research Germany Hamburg +49 (0) 40 350011 225 [email protected]