Value Intelligence Fonds AMI I

Value Intelligence Fonds AMI I (a)
Aktienfonds
Stand 30. April 2016
Anlagegrundsatz
Fondsdaten
Anlageziel ist die Erwirtschaftung einer attraktiven, risikoadjustierten Rendite über einen längerfristigen Zeitraum. Unter Anwendung eines wertorientierten Anlageprozesses investiert der Fonds
weltweit in Aktien börsennotierter Unternehmen, die über ein solides Geschäftsmodell, ein fähiges Management und eine attraktive Bewertung verfügen. Der Fonds kann in begrenztem Umfang Investitionen in andere Assetklassen tätigen.
ISIN
Die Value Intelligence Advisors GmbH (VIA) ist eine Vermögensverwaltung mit Sitz in München.
Die Gesellschaft verfügt über eine BaFin Lizenz nach § 32 KWG. Zielkunden sind Finanzinstitute,
Pensionsfonds, Stiftungen, Vermögensverwaltungen und Family Offices.
Wertentwicklung* (05.05.2010 - 29.04.2016)
180 %
170 %
160 %
150 %
140 %
130 %
120 %
110 %
100 %
90 %
EUR
Geschäftsjahresende
31.03.
Ertragsverwendung
ausschüttend
Ausgabeaufschlag
0,00 %
Verwaltungsvergütung
0,85 %
Vertriebsvergütung
0,00 %
Verwahrstellenverg.
0,05 %
nein
Total Expense Ratio (TER)
0,95 %
Manager
Ampega Investment GmbH
Berater
Value Intelligence Advisors
Mindestanlage
EUR 50.000,-
Index zum Vgl.
MSCI World TR €
Risiko- und Ertragsprofil
Fondsvolumen
2010
2011
2012
1 Monat
1,76 %
2,04 %
2013
3 Monate
6,90 %
6,50 %
1 Jahr
-5,40 %
-6,11 %
2014
3 Jahre
27,67 %
40,25 %
5 Jahre
52,15 %
76,17 %
2.000 €
1.627,34 €
1.069,81 €
1.189,22 €
1.277,71 €
29.04.2013
29.04.2014
6 von 7
117,70 Mio. Euro
Rücknahmepreis
2015
161,02 Euro
seit Auflage
63,96 %
86,80 %
Wertentwicklung* einer Investition von € 1.000,-
1.000 €
05.05.2010
Währung
Erfolgsabhängige Vergütung
Performance
lfd. Jahr
Fonds
0,09 %
Index zum Vgl. -3,38 %
1.500 €
DE000A0YAX80
Auflagedatum
Auszeichnungen (Stand 31.03.2016)
1.521,51 €
500 €
0€
29.04.2012
29.04.2015
29.04.2016
Morningstar Style-Box ™
Erläuterung: Der Anleger investiert am 29. April 2011 einen Betrag in Höhe von 1.000 EUR.
In der Modellrechnung beinhaltet der Anlagebetrag von 1.000 Euro einen Ausgabeaufschlag in Höhe von 0,00 %. Das individuelle
Ergebnis wird am Erwerbstag durch die Zahlung eines Ausgabeaufschlages in Höhe von 0,00 Euro vermindert, wodurch sich der
zur Anlage zur Verfügung stehende Betrag um 0,00 % reduziert (Berechnung: 1000-((1000/100,00)*100). Das heißt, es werden
Anteile an dem Fonds in Höhe von 1.000,00 Euro erworben. Zusätzlich können die Wertentwicklung mindernde Depotkosten
anfallen.
*Wertentwicklungen der Vergangenheit bieten keine Gewähr für zukünftige Entwicklungen. Quelle: eigene Berechnungen
Größte Positionen
Kasse
Samsung Electronics Co. Ltd.
Oracle Corp.
Pepsico Inc.
Berkshire Hathaway Inc. -Clas.
Deutsche Börse XETRA Gold IHS
Alphabet Inc. -Class CVerizon Communications Inc.
Tate & Lyle PLC
Microsoft Corp.
Kennzahlen (3 Jahre)
24,05 %
2,58 %
2,57 %
2,44 %
2,29 %
2,12 %
2,01 %
1,95 %
1,91 %
1,78 %
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Volatilität
Volatilität Index zum Vgl.
Sharpe Ratio
Maximum DrawDown
Beta
Alpha
Information Ratio
Treynor Ratio
Tracking Error
10,89 %
14,75 %
0,78
-17,70 %
0,70
0,38 %
-0,60
0,12
5,80 %
Ein Unternehmen der Talanx
Value Intelligence Fonds AMI I (a)
Aktienfonds
Stand 30. April 2016
Vermögensdiversifikation
Managerkommentar
Aktien
Governments
Commodities
Sonstige
Kasse
63,75 %
7,91 %
3,40 %
0,89 %
24,05 %
Branchendiversifikation
Technologie
Konsumgüter (nicht-zyklisch)
Telekommunikation
Staatsanleihen
Konsumgüter (zyklisch)
Investitionsgüter
Medien
Dienstleistungen (zyklisch)
Sonstige
Kasse
11,28 %
10,38 %
9,41 %
7,91 %
7,37 %
5,89 %
4,04 %
3,94 %
15,74 %
24,05 %
Länderdiversifikation
Vereinigte Staaten
Großbritannien
Korea
Schweiz
Deutschland
Hong Kong S.A.R.
Dänemark
Belgien
Sonstige
Kasse
44,76 %
8,09 %
4,37 %
2,72 %
2,58 %
1,98 %
1,74 %
1,57 %
8,15 %
24,05 %
Chancen
Risiken
Weltweite Anlagestrategie in der Tradition der
Columbia Business School
Partizipation an der Wertentwicklung attraktiver Unternehmen weltweit
Hohe Diversifikation in Bezug auf Unternehmen, Sektoren, Länder und Währungen
Markt-, branchen- und unternehmensbedingte
Kursrückgänge
Länderrisiko, Emittenten-, Kontrahentenbonitäts- und Ausfallrisiko
Ggfs. Einsatz derivativer Finanzinstrumente
Ggfs. Wechselkursrisiken
Ampega übernimmt keine Verantwortung oder Haftung für einen Schaden, der sich aus einer Verwendung dieses Dokumentes
oder der darin enthaltenen Angaben oder der sich anderweitig im Zusammenhang damit ergibt. Alleinverbindliche Grundlage des
Kaufes ist der zurzeit gültige Verkaufsprospekt sowie der entsprechende Jahres- bzw. Halbjahresbericht. Die aktuellen Unterlagen
erhalten Sie bei der Kapitalverwaltungsgesellschaft oder unter www.ampega.de. Die Finanzinstrumente, die Gegenstand dieses
Dokuments sind, sind nicht für jeden Anleger passend. Anleger müssen eine eigenständige Anlageentscheidung anhand ihres Risikoprofils, Erfahrungen, Renditeerwartungen etc. treffen und sich gegebenenfalls diesbezüglich beraten lassen. Dieses Dokument
stellt keine Anlageberatung dar. Nähere steuerliche Informationen enthält der vollständige Verkaufsprospekt. Die ausgegebenen
Anteile dieses Fonds dürfen nur in solchen Rechtsordnungen zum Kauf angeboten oder verkauft werden, in denen ein solches Angebot oder ein solcher Verkauf zulässig ist.
Der leichte Rückgang des Fondspreises im Jahr
2016 beruht im Wesentlichen auf Währungsentwicklungen: Der USD, mit einem 56% Anteil
die wichtigste Währung in unserem Portfolio,
hat seit Jahresbeginn gut 4,5% an Wert gegenüber dem Euro verloren. Ungeachtet der temporären Schwäche bleibt der US Dollar aber für
uns die Währung mit dem geringsten Risiko für
negative Überraschungen. Wesentliche Gründe:
Die relativ robuste US Konjunktur, ein vergleichsweise attraktives Zinsniveau und geringere politische Gefahren für die Kapitalströme
seitens populistischer Politiker. Der US Dollar
passt aus diesen Gründen - ungeachtet temporärer Schwankungen - nach wie vor am besten
zu unser risikoaversen Fondsstrategie.
Zu den Gewinnern zählten im März Samsung
Electronics (+14%) und Hochschild Mining
(+29%). Samsung profitierte von einem gelungenen Produktlaunch, einem laufenden Rückkaufprogramm und nachlassendem Verkaufsdruck für EM-Aktien. Hochschild konnte aufgrund steigender Edelmetallpreise deutlich zulegen. Unser Exposure zum Goldminensektor
war zuletzt rückläufig. So haben wir bei Novagold unsere Gewinne realisiert. Das Unternehmen gehört zu jenen Goldminen, die gut finanziert sind, über attraktive Goldreserven verfügen, aber noch nicht fördern. Es gleicht damit
einer Option auf höhere Goldpreise. Während
der Goldpreis über zwei Jahre unter dem Strich
unverändert blieb, hat sich der Aktienkurs Novagolds mittlerweile fast verdoppelt. Folglich
hatte diese Option für uns deutlich an Attraktivität verloren und wurde veräußert.
Fondspartner
Value Intelligence Advisors GmbH
Rauchstrasse 4
81679 München
Germany
Tel.:
+49 89 2554 4490
Fax:
+49 89 4567 83811
eMail: [email protected]
Internet: www.via-value.de
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Ein Unternehmen der Talanx

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