2015年 3月25日号 Vol.213 この春始める「欲張らない投資」  預金か？高リスク資産か？足元では日経平均株価が上昇し、2万円も間近となってきています。そうしたなか、投資を検討される方も増えているのではないでしょうか。投資先を検討する際に、売れ筋から選ぶという方法をとる方も多いかと思います。しかし、昨年の「売れ筋ファンド」の上位には、価格変動幅が大きくなりがちな株式やリートが占め、特に投資初心者には手を出しにくいラインナップとなっています。そのため、投資に対して二の足を踏んでしまい、資産の大半を、金利が低くても預金などに預け入れ、一部の余裕資金でリスクが高い資産に投資をしてしまう方も少なくありません。しかし、物価が上昇し始めた今、預金と高リスク資産だけでよいのでしょうか？  預金を含む資産全体で変化する世の中に対応するためには、預金を含めた資産全体を考える必要があります。 1 預金でなければならない資金いつでも使えるよう預金におくべき資金。 2 欲張らない投資預金の一歩先という位置付けで、リターンの目標はインフレ率程度、リスクは分散投資を基本に低く抑えた投資。 3 育てる投資中リスク中リターンで運用し、資産の成長を引っ張る部分。一例は多くの国に分散投資する株式ファンドや一般的なバランスファンドなど。 4 スパイス的な投資市場の動きとタイミングを見ながらリターンを追求する投資。一例としては、単一国の株式ファンドやテーマ型ファンド、リートやハイイールド債券ファンドなど。  ハラハラを抑えて欲張らずこの4つの資産の中で特に「欲張らない投資」と「育てる投資」は資産の核（コア）として重要な部分となります。特に「欲張らない投資」は日々の値動きでハラハラドキドキするような投資ではなく、毎日その値動きを見る必要がないくらいのリスク度合いが理想です。また、競争相手はインフレ率ですから、様々な資産に分散投資し、市場変化に対応することができ、リスクを低く抑えたバランスファンドなどが合っています。この春、リスクを抑えた「欲張らない投資」を考えてみませんか？預金でなければならない資金欲張らない投資育てる投資スパイス的な投資 ●当資料はピクテ投信投資顧問株式会社が作成した資料であり、特定の商品の勧誘や売買の推奨等を目的としたものではなく、また特定の銘柄および市場の推奨やその価格動向を示唆するものでもありません。●運用による損益は、すべて投資者の皆さまに帰属します。●当資料に記載された過去の実績は、将来の成果等を示唆あるいは保証するものではありません。●当資料は信頼できると考えられる情報に基づき作成されていますが、その正確性、完全性、使用目的への適合性を保証するものではありません。●当資料中に示された情報等は、作成日現在のものであり、事前の連絡なしに変更されることがあります。●投資信託は預金等ではなく元本および利回りの保証はありません。●投資信託は、預金や保険契約と異なり、預金保険機構・保険契約者保護機構の対象ではありません。●登録金融機関でご購入いただいた投資信託は、投資者保護基金の対象とはなりません。●当資料に掲載されているいかなる情報も、法務、会計、税務、経営、投資その他に係る助言を構成するものではありません。