Robeco US Premium Equities EH GBP

Factsheet
Cijfers per 31/12/2013
Robeco US Premium Equities EH GBP
Robeco US Premium Equities belegt in kleine, middelgrote en grote waardeaandelen in de VS. Het fonds belegt in ondergewaardeerde bedrijven. Aandelen worden geselecteerd op basis van
een analyse van de fundamentele factoren van het bedrijf op lange termijn en het momentum van het bedrijf op korte termijn.
Performance
1m
3m
Ytd
1 jaar
3 jaar*
Start*
Performance
Fonds
3,10%
9,04%
37,23%
37,23%
14,74%
16,76%
Benchmark
2,51%
10,15%
33,49%
33,49%
15,93%
18,40%
*Geannualiseerd
189
171
154
Rendement per kalenderjaar
2012
2011
2010
2010-2012*
Geïndexeerde waarde - Data ultimo maand
207
Fonds
13,53%
-3,04%
10,50%
6,75%
Benchmark
17,54%
-0,71%
15,59%
10,50%
136
118
*Geannualiseerd
100
30-06-09
Transactiekoers
31/12/13
Hoogste koers Ytd ( 27/12/13)
Laagste koers Ytd ( 01/01/13)
GBP 184,59
GBP 184,70
GBP 134,98
12-09
12-10
Robeco US Premium Equities EH GBP
12-11
Performance
Benchmark
Russell 3000 Value Index (Total Return) (hedged into GBP)
Algemene gegevens
Fondstype
Valuta
Totale Fondsgrootte
Grootte van de
aandelencategorie
Uitstaande aandelen
Datum 1e koers
Einde boekjaar
Dagelijks verhandelbaar
Dividenduitkerend
Beheermaatschappij
Ex-ante tracking error limiet
Aandelen
GBP
GBP 4.965.898.744
GBP 67.844.458
12-12
31-12-13
Verwachting fondsmanager
Het absolute rendement van het fonds werd ondersteund
door alle grote economische sectorposities, aangevoerd door
financiële dienstverlening en gezondheidszorg.
Marktontwikkeling
366.094
01/06/2009
31/12
Ja
Ja
Robeco Luxembourg S.A.
-
Duilio R. Ramallo, CFA
Fondsmanager sinds 01/06/09
Kosten fonds
Beheerkosten
Serviceprovisie
Total Expense Ratio
1,50%
0,12%
1,69%
De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
Voor meer informatie, zie: www.robeco.nl
Page 1 of 4
Robeco US Premium Equities EH GBP
Factsheet
Juridische status
Juridische status
Uitgiftestructuur
ICBE IV
Paraplufonds
Aandelenklasse
Geregistreerd in
Cijfers per 31/12/2013
Top 10 Grootste belangen
Beleggingsmaatschappij met
veranderlijk kapitaal naar
Luxemburgs recht (SICAV)
Open-end
Ja
Dit fonds is een subfonds van
Robeco Capital Growth Funds,
SICAV
EH
Frankrijk, Luxemburg, Nederland,
Verenigd Koninkrijk, Zwitserland
Belangen
JPMorgan Chase & Co
Amgen Inc
Occidental Petroleum Corp
Capital One Financial Corp
EMC Corp/MA
Exxon Mobil Corp
Johnson & Johnson
Citigroup Inc
Sanofi ADR
Pfizer Inc
Totaal
Sector
Financiele dienstverlening
Farmacie en gezondheidszorg
Energie
Financiele dienstverlening
Informatie technologie
Energie
Farmacie en gezondheidszorg
Financiele dienstverlening
Farmacie en gezondheidszorg
Farmacie en gezondheidszorg
%
3,51
2,76
2,19
2,17
2,08
1,93
1,93
1,90
1,84
1,71
22,02
Valutabeleid
Beleggingen vinden voornamelijk plaats in effecten die luiden
in Amerikaanse dollars. Het fonds luidt in GBP. Derivaten
worden gebruikt om valutarisico’s af te dekken naar de GBP.
Statistieken
Het risicobeheer is volledig geïntegreerd in het
beleggingsproces om er zeker van te zijn dat de posities altijd
voldoen aan de vastgestelde richtlijnen.
Tracking error ex-post (%)
Informatieratio
Sharpe-ratio
Alpha (%)
Beta
Standaard deviatie
Excess return (%)
3 jaar
3,05
0,24
1,14
0,06
1,05
14,05
0.73
Dividendbeleid
Turnover rate 31/12/2012
25,00
Risicobeleid
Het fonds keert per jaar dividend uit.
-
Fondscodes
ISIN
Bloomberg
LU0432313756
RUSPSEH LX
De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
Voor meer informatie, zie: www.robeco.nl
Page 2 of 4
Robeco US Premium Equities EH GBP
Factsheet
Sectorverdeling
Regioverdeling
Het fonds belegt uitsluitend in aandelen die aan de
Amerikaanse beurs zijn genoteerd.
Valutaverdeling
Cijfers per 31/12/2013
Sectorverdeling + afwijking benchmark
Financiele dienstverlening
27,2 %
Informatie technologie
18,5 %
Farmacie en gezondheidszorg
18,0 %
Consument cyclisch
12,6 %
Energie
8,4 %
Industrie en dienstverlening
8,2 %
Liquiditeit
3,3 %
Consument defensief
2,4 %
Telecom
1,4 %
Regioverdeling + afwijking benchmark
Amerika
91,3 %
Europa
5,2 %
Liquiditeit
3,3 %
Overige landen
0,2 %
Valutaverdeling + afwijking benchmark
Britse pond
De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
Voor meer informatie, zie: www.robeco.nl
100,0 %
Page 3 of 4
Robeco US Premium Equities EH GBP
Factsheet
Cijfers per 31/12/2013
Beleggingsbeleid
Robeco US Premium Equities (GBP) selecteert aandelen op basis van hun beleggingsverdienste. Het bottom-upselectieproces
wordt gestuurd door een gedisciplineerde keuze voor waarde, intensieve eigen research en een risicomijdende benadering. De
brede definitie die het fonds hanteert voor het begrip waarde gaat verder dan waarderatio's als lage koers/winstverhouding
en koers/boekwaardeverhouding en omvat tevens een analyse van de fundamentele factoren van het bedrijf op lange termijn
en het momentum van het bedrijf op korte termijn. Het beleggingsdoel van het fonds is het nemen van posities bij stijgende
markten en het vasthouden van kapitaal bij dalende markten via actief risicobeheer.
CV Fondsmanager
De heer Ramallo is portefeuillemanager aandelen voor het product Premium Equity van Boston Partners. Voorheen was hij
assistent-portefeuillemanager voor Small Cap Value-producten. In 1995 kwam hij bij Boston Partners in dienst als researchanalist,
nadat hij drie jaar bij Deloitte & Touche L.L.P. had gewerkt. De heer Ramallo studeerde Economics/Business aan de University
of California in Los Angeles en studeerde tevens aan de Anderson Graduate School of Management van de UCLA. Tevens is
hij Chartered Financial Analyst (CFA). Hij heeft dertien jaar beleggingservaring.
Fiscale behandeling product
Het fonds is gevestigd in Luxemburg en is onderworpen aan de Luxemburgse belastingwetten en -regelgeving. Het fonds is
in Luxemburg geen vennootschaps-, inkomsten-, dividend- of vermogenswinstbelasting verschuldigd. Het fonds is wel
onderworpen aan een jaarlijkse abonnementsbelasting ('taxe d'abonnement') in Luxemburg. Deze bedraagt 0,05% van de
intrinsieke waarde van het fonds. Dit recht op inschrijvingen is opgenomen in de intrinsieke waarde van het fonds. In principe
kan het fonds het Luxemburgse verdragsnetwerk gebruiken om een deel van de bronbelasting op inkomsten terug te vragen.
Fiscale behandeling belegger
De fiscale gevolgen van het beleggen in dit fonds zijn afhankelijk van de persoonlijke situatie van de belegger. Voor een
particuliere belegger in Nederland is de werkelijk ontvangen rente, dividend of koerswinst fiscaal niet relevant. Beleggers
betalen ieder jaar over de waarde van hun netto vermogen per 1 januari, indien en voor zover dat netto vermogen uitgaat
boven de heffingsvrije vermogens, per saldo 1,2%. De belegging in het fonds wordt gerekend tot het netto vermogen van de
belegger. Buiten Nederland woonachtige particuliere beleggers worden in Nederland niet belast voor hun belegging in het
fonds. Deze beleggers kunnen wel aldaar belast worden voor de inkomsten uit de belegging in dit fonds op grond van de in
dat land geldende nationale fiscale wetgeving. Voor een rechtspersoon of een professionele belegger, zijn andere fiscale
regels van toepassing. Wij adviseren de belegger om, voorafgaand aan het nemen van een beslissing om te investeren, voor
diens specifieke situatie eerst diens financiële of fiscale adviseur te raadplegen over de fiscale gevolgen verbonden aan de
belegging in dit fonds.
Morningstar
De Morningstar ratings voor fondsen die in Europa zijn geregistreerd voor verkoop geven de historische voor risico gecorrigeerde
performance weer. De ratings worden iedere maand aangepast. De berekening van de Morningstar ratings voor fondsen die
in Europa zijn geregistreerd voor verkoop is gebaseerd op de theorie van het verwachte nut. De top 10% van de fondsen in
een categorie krijgt een rating van vijf sterren, de volgende 22,5% krijgt vier sterren, de volgende 35% krijgt drie sterren, de
volgende 22,5% krijgt twee sterren en de laatste 10% krijgt één ster. Het fonds wordt uitsluitend vergeleken met fondsen die
in Europa zijn geregistreerd voor verkoop. De auteursrechten van de Morningstar Rating berusten bij Morningstar. Voor meer
informatie, zie www.morningstar.com
Important information MSCI
Bron: MSCI. MSCI geeft geen verklaring of garantie, noch uitdrukkelijk, noch stilzwijgend, en is op geen enkele wijze aansprakelijk
voor eventuele MSCI-gegevens in deze publicatie. De MSCI-gegevens mogen niet worden geherdistribueerd of gebruikt als
basis voor andere indices of eventuele effecten of financiële producten. Dit verslag is niet goedgekeurd, bevestigd, nagekeken
of geproduceerd door MSCI. De MSCI-gegevens zijn niet bedoeld als beleggingsadvies of aanbeveling tot het doen (of het niet
doen) van bepaalde beleggingen en er mag niet als zodanig op worden vertrouwd.
Disclaimer
De informatie in deze publicatie is ontleend aan door ons betrouwbaar geachte bronnen. Robeco kan niet instaan voor de
juistheid en de volledigheid van de genoemde feiten, meningen, verwachtingen en de uitkomsten ervan. Hoewel deze
publicatie met de grootste zorgvuldigheid is samengesteld, zijn wij niet aansprakelijk voor schade van welke aard ook die het
gevolg is van onjuiste dan wel onvolledige gegevens. Deze publicatie kan zonder voorafgaande waarschuwing worden
gewijzigd. De waarde van beleggingen kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de
toekomst. Indien de getoonde performance uit het verleden luidt in een andere valuta dan de valuta van het land waar u
woont, moet u er rekening mee houden dat als gevolg van schommelingen in de wisselkoers de getoonde performance hoger
of lager kan zijn als deze wordt omgerekend naar uw lokale valuta. Performancecijfers zijn gebaseerd op maandultimo
transactiekoersen en worden berekend op basis van totaalrendement met herbelegging van dividend. De gebruikte koersen
voor de performancecijfers van de in Luxemburg gevestigde fondsen zijn tot 4 augustus 2010 de maandultimo transactiekoersen.
Vanaf 4 augustus 2010 zijn dit de transactiekoersen van de eerste werkdag van de maand. Meer informatie over de fondsen
wordt gegeven in het prospectus. Deze is verkrijgbaar via de kantoren van Robeco of via de website www.robeco.nl. De in
deze publicatie genoemde Total Expense Ratio is afkomstig uit het laatst verschenen (half)jaarverslag en berekend op basis
van het einde kalenderjaar.
De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
Voor meer informatie, zie: www.robeco.nl
Page 4 of 4

Download Report