Robeco Safe Mix

Factsheet | Cijfers per 31/08/2014
Robeco Safe Mix
Robeco Safe Mix is een actief beheerd fonds dat belegt in een wereldwijde mix van assetcategorieën. Het heeft een laag risico. Het fonds belegt in aandelen, obligaties, kas en alternatieve
beleggingen (zoals grondstoffen en hedgefondsen) via Robeco-fondsen. De verhouding tussen deze categorieën wordt bepaald door het (lage) risicoprofiel.
Performance
Indexed value (31/08/2004 - 31/08/2014)
140
120
Lukas Daalder
Fondsmanager sinds 01/03/14
Performance
100
Fonds
1m
3m
Ytd
1 jaar
2 jaar
3 jaar
5 jaar
10 jaar
Since 12/1989
1,50%
1,98%
4,35%
5,80%
3,63%
4,46%
3,97%
3,21%
4,16%
Geannualiseerd (voor periodes langer dan een jaar)
Rendement per kalenderjaar
Fonds
2013
2012
2011
2010
2009
2011-2013
2009-2013
2,37%
5,20%
1,20%
5,18%
4,72%
2,91%
3,72%
Geannualiseerd (jaar)
80
08-2004
06-2005
04-2006
02-2007
12-2007
10-2008
08-2009
06-2010
04-2011
02-2012
12-2012
10-2013
08-2014
Robeco Safe Mix
Performance
Op basis van de koers op de eerste handelsdag van de maand behaalde het fonds een resultaat van
1,50%.
Afgelopen maand droegen zowel aandelen- als obligatiefondsen bij aan de performance. In het
aandelensegment deden fondsen die beleggen in opkomende markten het beter dan fondsen die
beleggen in volwassen markten, maar beide categorieën boekten goede rendementen in augustus.
Het staatsobligatiefonds profiteerde van de lagere rente in Europa. Fondsen die beleggen in bedrijfsen high-yieldobligaties stegen ook, maar niet zo veel. De positie in grondstoffen droeg licht negatief
bij aan de performance.
Verwachting fondsmanager
De dalende rente heeft ook invloed op credits en high yield. De extra risicopremie voor deze obligaties
is bijna nul. Daarnaast gedragen ze zich als risicovrije staatsobligaties, wat ze natuurlijk niet zijn.
Daarom hebben wij het gewicht van high-yieldobligaties verlaagd. De exposure van de portefeuille
naar staatsobligaties en credits is al lager dan gemiddeld. Aandelen van volwassen landen zijn
overwogen in de portefeuille en we hebben een voorkeur voor de VS en Japan. Opkomende markten
profiteren van een positief sentiment, hoewel de verwachtingen voor economische groei in deze
landen nu lager zijn.
Transactiekoers
31/08/14
Hoogste koers Ytd (29/08/14)
Laagste koers Ytd (23/05/14)
EUR
EUR
EUR
53,55
53,55
52,10
Algemene gegevens
Morningstar (per 31/08/14)
Fondstype
Valuta
Totale fondsgrootte
Grootte van de
aandelencategorie
Uitstaande aandelen
Datum 1e koers
Einde boekjaar
Lopende kosten
Dagelijks verhandelbaar
Dividenduitkerend
Ex-ante tracking error limiet
Beheermaatschappij
Assetverdeling
EUR
EUR 90.858.441
EUR 11.558.882
Marktontwikkeling
Augustus was een goede maand voor aandelen. Zowel ontwikkelde als opkomende markten stegen
en waren de beleggingscategorieën met de beste resultaten. De Amerikaanse markt was de koploper
binnen ontwikkelde markten en de Amerikaanse dollar steeg ten opzichte van de euro. Brazilië staat
aan de vooravond van verkiezingen en het vooruitzicht van economische verandering leidde tot
optimisme over deze opkomende markt. Rusland had last van de spanningen in Oekraïne. De rente
daalde afgelopen maand verder, wat gunstig was voor de obligatiemarkten, vooral in Europa. Olie
daalde nog eens USD 7.5 per vat.
216.109
10/11/1989
31/12
0,84%
Ja
Ja
2,00%
Robeco Institutional
Asset Management B.V.
Kosten fonds
Beheerkosten
Serviceprovisie
0,70%
0,10%
De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
Ga voor meer informatie, de Essentiële Beleggersinformatie en het prospectus naar www.robeco.nl
Voor meer informatie, zie: www.robeco.nl
Pagina 1 / 3
Robeco Safe Mix
Factsheet | Cijfers per 31/08/2014
Classificatie van ESG-fondsen
Beleid voor ESG-integratie
Ja
Nee
N/A
Nee
N/A
Stemmen
Engagement
ESG-integratie
Uitsluiting
PRI-classificatie van ESG-fondsen
Ja
Screening
Screening & integratie
Screening & ESG-themafonds
Het fonds Robeco Safe Mix belegt voornamelijk in fondsen van de Robeco Groep. Robeco streeft
ernaar ESG-factoren op te nemen in beleggingsbeslissingen. Bij de meeste beleggingen is sprake van
indirecte integratie van ESG-factoren. Het streven is om de ESG-factoren te integreren voor de
volledige portefeuillesamenstelling. In het fondsselectieproces kan duurzaamheid een beslissende
factor zijn. Er kan voor fondsen van andere vermogensbeheerders worden gekozen als er geen
vergelijkbaar Robeco-fonds beschikbaar is. Dergelijke fondsen vallen op dit moment buiten de
reikwijdte van de duurzaamheidsscreening.
Strategische assetallocatie
Juridische status
Beleggingsmaatschappij met veranderlijk kapitaal naar
Nederlands recht
Uitgiftestructuur
Open-end
ICBE IV
Nee
Aandelenklasse
A EUR
Obligaties
45,0%
Kas
42,5%
Aandelen
10,0%
Real estate
2,5%
Grondstoffen
0,0%
Regioverdeling
Geregistreerd in
Europa
44,8%
North-America
38,8%
Valutabeleid
Asia-Pacific
13,3%
Het fonds voert een actief valutabeleid. Dit betekent dat
het fonds actief inspeelt op valutaontwikkelingen.
Opkomende markten
2,9%
Overig
0,2%
Nederland
Risicobeleid
Actief. Met behulp van risicomanagementsystemen wordt
continu gecontroleerd in welke mate de portefeuille
afwijkt van de benchmark. Extreme posities worden op
deze manier voorkomen.
Dividendbeleid
Het beleid van het fonds is gericht op een zo hoog
mogelijke vermogensgroei binnen vooraf bepaalde
risicogrenzen. Een hoog dividendrendement is daarom
geen aparte doelstelling.
Fondscodes
ISIN
Bloomberg
Sedol
WKN
Valoren
NL0000288629
GROE NA
4734651
988907
549460
De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
Ga voor meer informatie, de Essentiële Beleggersinformatie en het prospectus naar www.robeco.nl
Voor meer informatie, zie: www.robeco.nl
Pagina 2 / 3
Robeco Safe Mix
Factsheet | Cijfers per 31/08/2014
Beleggingsbeleid
Een goed gediversifieerde portefeuille bestaat uit een combinatie van aandelen, obligaties en liquiditeiten. De verhouding tussen deze drie 'assets' wordt vooral
bepaald door het doelrisicoprofiel van de belegger. De fondsen worden actief beheerd om zo optimaal mogelijk aan te sluiten bij de gegeven doelrisicoprofielen. Er
wordt effectief ingespeeld op veranderingen in de markt door de verdeling van het vermogen over de verschillende beleggingscategorieën regelmatig aan te passen.
Dit is een continu proces. De Mixfondsen beleggen voornamelijk in fondsen van Robeco, waarbij op een breed vlak wordt geprofiteerd van de aanwezige
beleggingsexpertise van Robeco. De mix zorgt ervoor dat het risico- en rendementsprofiel van het fonds zeer gunstig is. De doelstelling hierbij is om door middel van
een actief mixbeleid een hoger rendement te behalen dan de benchmark.
CV Fondsmanager
Lukas Daalder is sinds november 2011 senior portefeuillemanager binnen het Global Allocations team van Robeco. Lukas kwam in 2009 bij Robeco in dienst als
beleggingsstrateeg. Voordat hij bij Robeco in dienst kwam, werkte hij drie jaar als strateeg bij IMC Market Makers. Daarvoor was hij vijf jaar lang hoofd Research bij
Bank Oyens van Eeghen. Lukas begon zijn carrière in 1992. In de periode van 1992 tot 2001 was hij als strateeg/econoom werkzaam bij verschillende bedrijven,
waaronder FELIX & co, Rabobank Nederland, Rabobank International en Amstgeld. Lukas studeerde economie aan de Universiteit van Amsterdam.
Fiscale behandeling product
Het fonds is gevestigd in Nederland. Het fonds wordt beheerd als een naamloze vennootschap. Het fonds heeft de status van 'fiscale beleggingsinstelling' in de
betekenis van artikel 28 van de Wet op de vennootschapsbelasting van 1969 en is derhalve onderworpen aan een vennootschapsbelastingtarief van 0%. Het fonds is
verplicht zijn gerealiseerde inkomsten binnen 8 maanden na het einde van het boekjaar uit te keren als dividend. Op deze dividenduitkeringen houdt het fonds een
dividendbelasting in van 15%. In principe kan het fonds het Nederlandse verdragsnetwerk gebruiken om een deel van de bronbelasting op inkomsten terug te vragen.
Het resterende deel aan bronbelasting kan worden teruggevraagd bij de Nederlandse Belastingdienst.
Fiscale behandeling belegger
Voor een particuliere belegger woonachtig in Nederland is de werkelijk ontvangen rente, dividend of koerswinst fiscaal niet relevant. Voor Nederlands
belastingplichtige particuliere beleggers horen de participaties thuis in box 3. Beleggers betalen ieder jaar over de waarde van hun netto vermogen per 1 januari,
indien en voor zover dat netto vermogen uitgaat boven de heffingsvrije vermogens, per saldo 1,2%. De ingehouden Nederlandse dividendbelasting (15% per
1/1/2007) is voor in Nederland woonachtige beleggers verrekenbaar met de te betalen inkomstenbelasting. Beleggers die niet onderworpen zijn (vrijgesteld) aan
Nederlandse vennootschapsbelasting (o.a. pensioenfondsen) worden niet belast voor het gerealiseerde resultaat. Nederlandse vrijgestelde lichamen kunnen de op
dividenden ingehouden dividendbelasting van 15% (25% voor 1/1/2007) volledig terugvorderen. Op rente-inkomsten wordt geen bronbelasting ingehouden.
Beleggers die zijn onderworpen aan Nederlandse vennootschapsbelasting kunnen worden belast voor het resultaat behaald op hun investering in het fonds.
Nederlandse Vpb-plichtige lichamen dienen rente- en dividendinkomsten op te geven in hun belastingaangifte. Nederlandse Vpb-plichtige lichamen kunnen de op
dividenden ingehouden dividendbelasting 15% (25% voor 1/1/2007) in beginsel verrekenen met de vennootschapsbelasting en het meerdere terugvragen. Voor
beleggers buiten Nederland geldt hun eigen nationale belastingwetgeving met betrekking tot buitenlandse beleggingsfondsen. Aandeelhouders die niet
belastingplichtig zijn in Nederland en die woonachtig zijn in landen die een verdrag ter voorkoming van dubbele belasting hebben met Nederland, kunnen afhankelijk
van het verdrag een deel van de Nederlandse dividendbelasting terugvorderen bij de Nederlandse fiscus. Vanaf 1/1/ 2007 heeft een in een andere EU-lidstaat
gevestigd pensioenfonds ook recht op teruggaaf van Nederlandse dividendbelasting. Het voorgaande is gebaseerd op de huidige Nederlandse fiscale wet-
Morningstar
Copyright © Morningstar Benelux. Alle rechten voorbehouden. De hierin vervatte informatie: (1) is eigendom van Morningstar en/of diens informatieverstrekkers, (2)
mag niet gekopieerd of verspreid worden, en (3) wordt niet op juistheid, compleetheid of tijdigheid gegarandeerd. Morningstar en de informatieverstrekkers van
Morningstar accepteren geen enkele aansprakelijkheid voor eventuele schaden of verliezen die voortvloeien uit het gebruik van deze informatie. In het verleden
behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. Voor meer informatie over Morningstar, zie www.morningstar.com.
Disclaimer
De informatie in deze publicatie is ontleend aan door ons betrouwbaar geachte bronnen. Robeco kan niet instaan voor de juistheid en de volledigheid van de
genoemde feiten, meningen, verwachtingen en de uitkomsten ervan. Hoewel deze publicatie met de grootste zorgvuldigheid is samengesteld, zijn wij niet
aansprakelijk voor schade van welke aard ook die het gevolg is van onjuiste dan wel onvolledige gegevens. Deze publicatie kan zonder voorafgaande waarschuwing
worden gewijzigd. De waarde van beleggingen kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. Indien de getoonde
performance uit het verleden luidt in een andere valuta dan de valuta van het land waar u woont, moet u er rekening mee houden dat als gevolg van schommelingen
in de wisselkoers de getoonde performance hoger of lager kan zijn als deze wordt omgerekend naar uw lokale valuta. Performancecijfers zijn gebaseerd op
maandultimo transactiekoersen en worden berekend op basis van totaalrendement met herbelegging van dividend. De gebruikte koersen voor de performancecijfers
van de in Luxemburg gevestigde fondsen zijn tot 4 augustus 2010 de maandultimo transactiekoersen na aftrek van vergoedingen. Vanaf 4 augustus 2010 zijn dit de
transactiekoersen na aftrek van vergoedingen van de eerste werkdag van de maand. Meer informatie over de fondsen wordt gegeven in het prospectus. Deze is
verkrijgbaar via de kantoren van Robeco of via de website www.robeco.nl. De in deze publicatie genoemde Total Expense Ratio is afkomstig uit het laatst verschenen
(half)jaarverslag en berekend op basis van het einde kalenderjaar.
De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
Ga voor meer informatie, de Essentiële Beleggersinformatie en het prospectus naar www.robeco.nl
Voor meer informatie, zie: www.robeco.nl
Pagina 3 / 3

Download Report