ご参考資料 2016年11月7日ウィークリーレポート 2016年11月7日号 ■主要指標の動き騰落率先週末 11/4 11/4 1週間 1ヵ月 3ヵ月 1.01% 4.00% 米ドル 103.02 ▲2.07% 0.93% 1.75% 1,347.04 ▲3.26% 0.51% 4.99% ユーロ 114.33 ▲0.31% ▲0.03% 1.35% JPX日経インデックス400 12,066.29 ▲3.30% 0.59% 4.55% 英ポンド 128.55 0.35% ▲1.95% ▲4.79% NYダウ（米） 17,888.28 ▲1.50% ▲1.54% ▲2.53% 豪ドル 79.15 ▲0.90% 0.91% 2.65% S&P500（米） 2,085.18 ▲1.94% ▲3.04% ▲3.65% カナダ・ドル 76.92 ▲2.11% ▲1.16% ▲0.90% FTSE100（英） 6,693.26 ▲4.33% ▲5.39% ▲0.70% ノルウェー・クローネ 12.57 ▲1.26% ▲1.72% 4.92% ブラジル・レアル 31.77 ▲4.36% ▲0.06% 1.63% 香港ドル 13.28 ▲2.06% 0.91% 1.76% シンガポール・ドル 74.41 ▲1.34% ▲0.33% ▲1.46% 中国・人民元 15.23 ▲1.81% ▲0.46% ▲0.20% インド・ルピー 1.56 ▲1.89% 0.65% 1.96% インドネシア・ルピア 0.79 ▲2.47% 0.00% 2.60% 33.06 ▲2.19% ▲2.16% ▲1.64% 10,259.13 ▲4.09% ▲3.39% 0.31% 9,491.51 ▲0.25% ▲2.72% 5.41% 中国上海総合 3,125.32 0.68% 4.01% 4.79% ▲3.74% ▲1.59% 61,598.39 ▲4.21% 3.81% 6.95% 日本10年国債利回り ▲0.065% ▲0.015 0.010 0.015 米国10年国債利回り 1.776% ▲0.071 0.090 0.275 ドイツ10年国債利回り 0.135% ▲0.032 0.189 0.230 ブラジルボペスパ 354.28 ▲1.04% ▲0.83% 1,758.69 ▲0.10% ▲2.93% S&P先進国REIT指数 242.75 ▲1.41% ▲6.67% S&P香港REIT指数 328.53 ▲0.93% ▲5.82% S&PシンガポールREIT指数 288.00 ▲2.01% ▲6.37% 83.29 ▲3.05% ▲2.18% 1,178.31 ▲4.72% ▲5.61% 米国ハイイールド債券東証REIT指数ブルームバーグ商品指数アレリアンMLPインデックス対円） ▲2.39% ト（香港ハンセンH株 27,274.15 為替レー DAX（ドイツ）インドムンバイSENSEX その他 3ヵ月 ▲3.10% TOPIX 債券関連 1ヵ月 16,905.36 日経平均株価株式関連 1週間変化率先週末トルコ・リラ南アフリカ・ランド 7.65 0.66% 1.86% 4.94% メキシコ・ペソ 5.38 ▲3.76% 1.70% 0.19% 1.64% ※債券の騰落率は利回りの変化幅 ▲4.74% ※米国ハイイールド債券はBofAメリルリンチ・US・ハイイールド・BB-B ▲12.35% ・インデックス ▲1.58% ※東証REIT指数は配当なし ※S&P先進国REIT指数は除く日本、米ドルベース、配当なし ▲6.37% ※S&P香港REIT指数、S&PシンガポールREIT指数は米ドルベース、 ▲0.73% 配当なし ▲6.56% ※アレリアンMLPインデックスは米ドルベース、配当込み ※インドネシア・ルピアは100通貨単位での表示 ■株式市場日経平均株価とNYダウの推移内外の株式市場は概ね下落。米大統領選挙で、先行きの政策や政権運営が見通しづらい共和党トランプ候補の支持率が持ち直したことでリスク回避機運が高まった。日経平均株価は約半月ぶりの安値。円高・米ドル安が進行したことも市場心理を悪化させた。 NYダウは約4ヵ月ぶりの安値。10月の米雇用統計で、失業率が低下し賃金上昇率が加速するなど雇用情勢の改善が確認され、 FRB（米連邦準備理事会）による12月の利上げが意識されたことも株価の重石となった。 22,000 20,000 18,000 16,000 14,000 12,000 2013/11/4 日経平均株価（円）ＮＹダウ（米ドル） 2014/11/4 2015/11/4 2016/11/4 ■債券市場日本10年国債利回りは低下（価格は上昇）。日銀が11 月初回の国債買い入れ額を現状維持としたことが好感された。米国10年国債利回りは低下（価格は上昇）。年内の利上げ観測が重石となったが、米大統領選挙の動向を巡るリスク回避機運の高まりから買いが優勢となった。ドイツ10年国債利回りは低下（価格は上昇）。 BOE（英中央銀行）が利下げ方針を撤回したことなどから、一時利回りが上昇（価格は下落）する場面もあった。（％） 4 10年国債利回りの推移（日本・米国）日本国債利回り米国国債利回り 3 2 1 0 -1 2013/11/4 2014/11/4 2015/11/4 当資料は三井住友トラスト・アセットマネジメントが作成したものであり、金融商品取引法に基づく開示書類ではなく、証券取引の勧誘を目的としたものでもありません。当資料のお取扱いについては最終ページをご覧ください。 2016/11/4 1/3 ご参考資料 ■その他の資産国内REIT市場は5週連続で下落。海外REIT市場は2週連続で下落。原油先物市場（WTI）は続落。 OPEC（石油輸出国機構）による減産協議の先行き不透明感に加えて、米国の原油在庫の大幅増加が懸念された。金先物は上昇。世界的な株価下落や米ドル安が買い材料となった。東証REIT指数とS&P先進国REIT指数の推移 3,000 300 2,500 250 2,000 200 1,500 1,000 2013/11/4 東証REIT指数：左軸 S＆P先進国REIT指数：右軸 2014/11/4 2015/11/4 150 100 2016/11/4 ■外国為替市場米ドル/円は下落、約1ヵ月ぶりの円高・米ドル安水準をつけた。米大統領選挙を巡る不透明感からリスク回避目的の円買いが優勢となった。週末の海外市場では、米利上げ観測による米ドル買いとリスク回避による円買いの動きが拮抗した。ユーロ/円も下落。一方、英ポンド/円は上昇。英国でEU離脱手続き開始に議会承認が必要との高等法院判決が出たことから、英政府の離脱に関する強硬姿勢が和らぐとの見方が強まり、英ポンドが買い戻された。（円） 160 米ドルとユーロのレート推移（対円） 140 120 100 80 2013/11/4 米ドルユーロ 2014/11/4 2015/11/4 2016/11/4 ■主要経済指標【国内】鉱工業生産指数（9月）・・・前月比0.0％。2016年7-9月期は前期比+1.1％、2四半期連続で上昇。【海外】＜米国＞ ISM（米供給管理協会）製造業景況指数（10月）・・・前月から+0.4ポイントの51.9、2ヵ月連続で上昇。雇用統計（10月）・・失業率は前月から0.1％改善の4.9％。非農業部門雇用者数は+16.1万人。賃金上昇率は前年同月比+2.8％と2009年6月以来の高い伸び。＜中国＞製造業PMI（購買担当者指数）（10月）・・・政府発表分は前月から+0.8ポイントの51.2と、2014年7月以来の高水準。 ■今週の焦点【国内】 11月9日に10月の景気ウォッチャー調査、10日に9月の機械受注が発表されます。【海外】米国では11月8日の大統領選挙が最大の注目材料です。このほか11日には11月のミシガン大学消費者信頼感指数が発表されます。（信頼できると判断したデータを基に三井住友トラスト・アセットマネジメント作成）当資料は三井住友トラスト・アセットマネジメントが作成したものであり、金融商品取引法に基づく開示書類ではなく、証券取引の勧誘を目的としたものでもありません。当資料のお取扱いについては最終ページをご覧ください。 2/3 ご参考資料【ご留意事項】  当資料は三井住友トラスト・アセットマネジメントが投資判断の参考となる情報提供を目的として作成したものであり、金融商品取引法に基づく開示書類ではありません。  ご購入のお申込みの際は最新の投資信託説明書（交付目論見書）の内容を必ずご確認のうえ、ご自身でご判断ください。  投資信託は値動きのある有価証券等（外貨建資産には為替変動リスクを伴います。）に投資しますので基準価額は変動します。したがって、投資元本や利回りが保証されるものではありません。ファンドの運用による損益は全て投資者の皆様に帰属します。  投資信託は預貯金や保険契約とは異なり預金保険機構および保険契約者保護機構等の保護の対象ではありません。また、証券会社以外でご購入いただいた場合は、投資者保護基金の保護の対象ではありません。  当資料は信頼できると判断した各種情報等に基づき作成していますが、その正確性、完全性を保証するものではありません。また、今後予告なく変更される場合があります。  当資料中の図表、数値、その他データについては、過去のデータに基づき作成したものであり、将来の成果を示唆あるいは保証するものではありません。  当資料で使用している各指数に関する著作権等の知的財産権、その他の一切の権利はそれぞれの指数の開発元もしくは公表元に帰属します。当資料は三井住友トラスト・アセットマネジメントが作成したものであり、金融商品取引法に基づく開示書類ではなく、証券取引の勧誘を目的としたものでもありません。 3/3