LGT Navigator - Tägliche Marktbeobachtung

LGT Navigator
15. Juni 2016
Zinsentscheid in den USA im Fokus
Weiterhin beherrscht Unsicherheit das Geschehen an den internationalen
Finanzmärkten. Insbesondere die Angst vor den schwer abschätzbaren Folgen eines «Brexits» sorgt für Verunsicherung. Die Furcht vor dem drohenden Austritt Grossbritanniens aus der EU treibt die Investoren weiter in als
«sichere Häfen» geltende Staatsanleihen. In der Folge fiel die Rendite für
zehnjährige deutsche Bundesanleihen erstmals in den negativen Bereich. Im
Fokus steht heute der geldpolitische Entscheid der amerikanischen Notenbank. Obwohl nicht mit einer Anpassung der Leitzinsen gerechnet wird,
werden die Anleger mit Spannung die Erklärungen von Fed-Chefin Janet
Yellen verfolgen, die sich jüngst vorwiegend positiv über die Konjunkturentwicklung in den USA geäussert hatte. Inzwischen sind die USDetailhandelsumsätze im Mai mit +0.5% im Monatsvergleich kräftiger gestiegen als erwartet. Bereits im April legten die Retail Sales um +1.3% zu.
Indizes
Aktuell
Vortag
(%)
MSCI World
1'630.45
-0.92
Dow Jones
17'674.82
-0.33
2'075.32
-0.18
Nasdaq 100
4'424.91
0.05
Nikkei 225
15'937.18
0.49
SMI
7'638.77
-1.84
SLI
1'151.08
-1.91
Euro Stoxx 50
2'797.18
-1.97
320.53
-1.92
DAX
9'519.20
-1.43
FTSE 100
5'923.53
-2.01
Aktuell
Vortag
(%)
MSCI Emerging Markets
803.06
-0.79
MSCI EM Asia
397.53
-0.07
MSCI EM Eastern Europe
120.38
-2.01
2'045.21
-2.32
48'648.29
-2.04
1'035.77
-1.57
8'132.40
0.29
S&P 500
Euro Stoxx 600
Aktien – ChemChina braucht mehr Zeit für Syngenta-Prüfung
Medienberichten zufolge soll ChemChina erneut bei der US-Behörde
«CFIUS» Unterlagen zur Prüfung der Übernahme von Syngenta eingereicht haben. Dies könnte dazu führen, dass das Verfahren, welches bis zu
75 Tagen dauern kann, erneut beginnen würde. Dem Wall Street Journal
zufolge wäre ABB bereit, für den deutschen Roboterhersteller Kuka ein
konkurrierendes Angebot abzugeben. Novartis erweitert seine Partnerschaft mit «Medicines for Malaria Venture» zur Entwicklung neuer MalariaMedikamente. Nachdem Actelion am 12. Mai für sein neues Lungenbluthochdruck Medikament «Uptravi» die EU Zulassung erhalten hat, gab das
Unternehmen heute die Markteinführung des Medikamentes in Deutschland bekannt. Schindler übernimmt die deutsche FB Gruppe welche in
den Bereichen Fertigung, Installation, Modernisierung und Wartung von
Aufzügen tätig ist. Über den Kaufpreis wurde Stillschweigen vereinbart.
Indizes Schwellenländer
Anleihen – Deutsche 10-Jahresrendite auf historischem Tief
Die Rendite der 10-jährigen deutschen Staatsanleihe ist gestern das erste
Mal unter 0% gefallen und verzeichnete bei -0.033% einen historischen
Tiefpunkt. Mit diesem Schritt schliesst Deutschland zur Schweiz und Japan
auf, dessen Staatsanleihenrenditen im 10-jährigen Bereich ebenfalls unter
0% handeln. Die Nachfrage der Anleger nach Staatsanleihen wurde sicherlich durch die expansive Zinspolitik sowie dem Anleihenaufkaufprogramm
der EZB begünstigt. Getrieben wurde der Rückgang der Renditen vor allem
durch den schwachen Ausblick für die Weltwirtschaft und vor allem auch
durch die bevorstehende «Brexit»-Abstimmung am 23. Juni. So zeigen
neuste Umfragen, dass die Stimmung für einen Ausstieg des Vereinigten
Königreichs aus der EU an Momentum gewinnt. Vor diesem Hintergrund
notierte die 30-jährige Staatsanleihe in der Schweiz gestern mit 0.001%
nur noch wenig über 0%.
Renditen
MSCI EM Latin America
Brazil IBOVESPA
Russian Depositary Index
NIFTY Index
Hang Seng Index
20'417.21
0.15
HFRX Global HF Index
1'162.52
-0.31
LPX50 Listed PE TR (EUR)
1'697.35
-1.31
277.3
-0.47
Aktuell
Vortag
(%)
1.62
0.32
BBG NA REITS
US Treasury Bonds 10Y (USD)
German Bund 10Y (EUR)
Swiss Government 10Y (CHF)
United Kingdom 10Y (GBP)
Japan 10Y (JPY)
0
-0.12
-0.49
-5.14
1.14
-5.38
-0.19
-20
3 month LIBOR (USD)
N/A
N/A
3 month LIBOR (EUR)
N/A
N/A
3 month LIBOR (CHF)
N/A
N/A
1.52
2.01
Global HY Corporate Spread
-
-
EM Hard Currency Gov. Spread
-
-
Global IG Corporate Spread
1/3
Unternehmenskalender
Datum
16.06.
16.06.
2016
28.06.
2016
29.06.
2016
11.07.
2016
12.07.
2016
13.07.
2016
14.07.
2016
14.07.
2016
15.07.
2016
15.07.
2016
2016
Land
US
US
US
US
US
US
US
US
US
US
CH
Währungen
Gesellschaft
KROGER CO
ORACLE CORP
NIKE INC -CL B
MONSANTO CO
ALCOA INC
JOHNSON & JOHNSON
INTEL CORP
GOLDMAN SACHS GROUP INC
JPMORGAN CHASE & CO
CITIGROUP INC
SWATCH GROUP AG/THE-BR
Periode
Q1
Q4
Q4
Q3
Q2
Q2
Q2
Q2
Q2
Q2
S1
Konsens EPS
2.24
2.62
2.16
4.67
0.34
6.60
2.40
14.35
5.69
4.73
20.32
Wirtschaftsdatenkalender
Datum
15.06.
15.06.
2016
15.06.
2016
15.06.
2016
15.06.
2016
15.06.
2016
15.06.
2016
15.06.
2016
15.06.
2016
16.06.
2016
16.06.
2016
2016
MEZ
08:45
10:30
10:30
11:00
14:30
14:30
14:30
15:15
20:00
06:00
09:30
Land
FR
GB
GB
EU
US
US
US
US
US
JN
CH
Kennzahl
EU Harmonised Consumer Prices
Unemployment
ILO Rate
(y/y)
Unemployment Claimant Count
Trade Balance (s.a.)
NY Fed Empire State ManufacturProducer
Prices (y/y)
ing
Core Producer Prices (y/y)
Industrial Production (m/m)
Federal Funds Target Rate
Bank of Japan
SNB 3-Month Libor Target
Periode
May F
Apr
May
Apr
Jun
May
May
May
15. Jun
-
Kons. Vorher
0
5.1
5.1
0.8
-2.4
21.7
22.3
-3.7
-9.0
0.0
0.0
1.0
0.9
-0.2
0.7
0.5
0.5
-0.1
-0.1
-0.75
-0.75
Aktuell
Vortag
(%)
EUR/USD
EUR/CHF
USD/CHF
GBP/CHF
GBP/USD
USD/JPY
USD/HKD
USD/SGD
USD/CNY
EUR/NOK
EUR/SEK
1.1207
1.0813
0.9649
1.3646
1.4143
106.16
7.7604
1.3565
6.5939
9.3611
9.3196
0
-0.1591
-0.1658
-0.3591
0.2055
-0.0471
-0.0026
-0.1106
0.0470
0.1090
-0.0837
Rohstoffe
Aktuell
Vortag
(%)
47.82
49.14
1'285.90
17.45
980.15
540.47
88.37
379.16
2'272.99
88.43
905.49
-1.38
-1.38
0.01
0.30
0.44
1.17
0
-0.56
0.07
-0.39
-0.45
Oil Future Nymex WTI (USD)
Oil Future Brent (USD)
Gold-ounce (USD)
Silver-ounce (USD)
Platinum (USD)
Palladium (USD)
JOC Industrial Metals Index
S&P
(USD)GSCI Index Spot Indx
Rogers Int. Commodity Index
BBG Commodity Index
Rogers Agriculture TR Index
Themen der LGT
Titel
Kurzbeschrieb
Publikationsart
publiziert
«Brexit» oder «Bremain»?
In dieser Anlageidee diskutieren wir die möglichen Folgen eines Ausscheidens Grossbritanniens aus der EU («Brexit»). Bis jetzt können wir feststellen, dass das anstehende Referendum für hohe Unsicherheit und erhöhte
Volatilität sorgt. Die exportsensitive britische Wirtschaft ist mit dem grössten Risiko im Finanzdienstleistungssektor konfrontiert. Beobachtete und
zukünftige Marktreaktionen drehen sich vor allem um das britische Pfund.
Anlageidee
08.06.2016
Mehrwert in langfristigen EMUnternehmensanleihen?
In dieser Anlageidee fokussieren wir uns auf längerfristige Unternehmensanleihen aus Schwellenländern.
Anlageidee
02.06.2016
Ascom Gewinnwarnung vor
Antritt des neuen CEOs
Ascom sah sich gezwungen eine Gewinnwarnung für das erste Halbjahr
auszusprechen. Dies just kurz vor Antritt des neuen CEOs. Für Enttäuschung sorgte zum wiederholten Male die Sparte «Network Testing» (NT),
während das «Wireless Solutions» Geschäft nach wie vor attraktive Perspektiven aufweist.
Market News
31.05.2016
Bayer Übernahmeangebot für
Monsanto
Nachdem Mitte letzter Woche bereits Gerüchte über Bayers Interesse an
Market News
Monsanto durchgesickert waren, haben die Firmen bestätigt, dass Bayer
ein unverbindliches Übernahmeangebot für Monsanto vorgelegt hat. Es
wurden keine finanziellen Details bekanntgegeben. Als Folge dieser Neuigkeiten sind die Aktien von Bayer heute unter erheblichem Druck.
19.05.2016
Votorantim
In dieser Anlageidee beschreiben wir das Umfeld für brasilianische AnleiAnlageidee
heemittenten. Dabei fokussieren wir die Anleihen des führenden brasilianischen Konglomerats Votorantim S.A.
18.05.2016
Für weitere Informationen kontaktieren Sie bitte Ihren LGT Kundenberater.
Fürstentum Liechstenstein
LGT Bank AG, Herrengasse 12, FL-9490 Vaduz
Tel. +423 235 11 22, [email protected]
Schweiz
LGT Bank (Schweiz) AG, Lange Gasse 15, CH-4002 Basel
Tel. +41 61 277 56 00, [email protected]
Österreich
LGT Bank AG, Zweigniederlassung Österreich, Bankgasse 9, A-1010 Wien
Tel. +43 1 227 59 0, [email protected]
2/3
Risikohinweis (Disclaimer)
Diese Publikation dient ausschliesslich zu Ihrer Information und stellt kein Angebot, keine Offerte oder Aufforderung zur Offertstellung und kein öffentliches Inserat zum Kaufoder Verkauf von Anlage- oder anderen spezifischen Produkten dar. Der Inhalt dieser Publikation ist von unseren Mitarbeitern verfasst und beruht auf Informationsquellen,
welche wir als zuverlässig erachten. Wir können aber keine Zusicherung oder Garantie für dessen Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität abgeben. Die Umstände und
Grundlagen, die Gegenstand der in dieser Publikation enthaltenen Informationen sind, können sich jederzeit ändern. Einmal publizierte Informationen dürfen daher nicht so
verstanden werden, dass sich die Verhältnisse seit der Publikation nicht geändert haben oder dass die Informationen seit ihrer Publikation immer noch aktuell sind. Die Informationen in dieser Publikation stellen weder Entscheidungshilfen für wirtschaftliche, rechtliche, steuerliche oder andere Beratungsfragen dar, noch dürfen alleine aufgrund
dieser Angaben Anlage- oder sonstige Entscheide getroffen werden. Eine Beratung durch eine qualifizierte Fachperson wird empfohlen. Anleger sollten sich bewusst sein, dass
der Wert von Anlagen sowohl steigen als auch fallen kann. Eine positive Performance in der Vergangenheit ist daher keine Garantie für eine positive Performance in der Zukunft. Ausserdem unterliegen Anlagen in Fremdwährungen Devisenschwankungen. Wir schliessen uneingeschränkt jede Haftung für Verluste bzw. Schäden irgendwelcher Art
aus – sei es für direkte, indirekte oder Folgeschäden –, die sich aus der Verwendung dieser Publikation ergeben sollten. Diese Publikation ist nicht für Personen bestimmt, die
einer Rechtsordnung unterstehen, die die Verteilung dieser Publikation verbieten oder von einer Bewilligung abhängig machen. Personen, in deren Besitz diese Publikation
gelangt, müssen sich daher über etwaige Beschränkungen informieren und diese einhalten. Den mit der Erstellung dieses Berichtes betrauten Personen ist es, im Rahmen
interner Richtlinien, freigestellt, den in diesem Bericht erwähnten Titel zu kaufen, zu halten und zu verkaufen.
Impressum
Herausgeber: LGT Bank (Schweiz) AG, Glärnischstrasse 36, CH-8022 Zürich
Editorial: Alessandro Fezzi, +41 44 250 78 59, E-Mail: [email protected]
Autoren Aktien: Georg Ruzicka, Dr. Tilman Dumrese, Simon Weiss
Autoren Anleihen: Maurice Jiszda, Daniel Rotzer, CFA, Sandro Zwyssig, CFA
Quellen: Bloomberg, LGT Bank (Schweiz) AG
3/3