LGT Navigator 13. Juni 2016 Aktien weltweit unter Druck Die Börsen in Asien eröffneten die neue Woche mit kräftigen Verlusten, nachdem bereits am Freitag die Aktienindizes in Europa und an der Wall Street einen herben Einbruch einstecken mussten. In Japan belastete der starke Yen und in Europa die mit grossen Unsicherheiten behaftete «Brexit»-Abstimmung in Grossbritannien am 23. Juni. Im Gegenzug sinken die Renditen von «sicheren Häfen», wie zehnjährige deutsche Bundesanleihen, aufgrund der starken Nachfrage risikoaverser Anlegern. In dieser Woche steht vor allem der Zinsentscheid der US-Notenbank am Mittwoch im Mittelpunkt. Angesichts des enttäuschend ausgefallenen letzten Arbeitsmarktberichtes rechnen die Finanzmärkte jedoch nicht mit einer unmittelbaren weiteren Zinserhöhung. Unterdessen scheint sich auch die Stimmung der amerikanischen Konsumenten im Juni, gemäss den ersten Auswertungen der Umfrage der Universität Michigan, leicht eingetrübt zu haben. Indizes Aktuell Vortag (%) MSCI World 1'665.22 -1.39 Dow Jones 17'865.34 -0.67 2'096.07 -0.92 Nasdaq 100 4'461.05 -1.14 Nikkei 225 16'086.14 -3.10 SMI 7'922.71 -1.90 SLI 1'195.25 -2.04 Euro Stoxx 50 2'911.11 -2.61 332.92 -2.44 DAX 9'834.62 -2.52 FTSE 100 6'115.76 -1.86 Aktuell Vortag (%) MSCI Emerging Markets 823.82 -1.58 MSCI EM Asia 406.11 -1.18 MSCI EM Eastern Europe 124.57 -2.37 2'109.85 -3.44 49'422.16 -3.32 1'067.70 -1.58 S&P 500 Euro Stoxx 600 Aktien – LafargeHolcim tätigt mehr Verkäufe als geplant LafargeHolcim plant Medienberichten zufolge, Vermögenswerte in neun weiteren Ländern zu veräussern, nachdem das Unternehmen seine Portfolio-Überprüfung abgeschlossen hat. Von den Veräusserungszielen für dieses Jahr in der Höhe von CHF 3.5 Mrd. scheint bereits ein Drittel gesichert. ABB ernennt Sami Atiya zum Leiter Division Industrieautomation und Antriebe. Der Manager war bisher für den Konkurrenten Siemens tätig. BP und ENI haben in Ägyptens Nildelta neue Gasfelder entdeckt, welche ab Juli kommerziell erschlossen werden sollen. Shell hingegen vermeldet ein Feuer in seiner «Pernis»-Raffinerie, welche temporär still gelegt werden soll, um die Ursachen zu untersuchen. GlaxoSmithKline hat erstmals einen auf der neuen Zelllinie «EB66» basierenden Grippeimpfstoff ausgeliefert. Diese Zelllinie stammt ursprünglich vom französischen Pharmakonzern Valneva, welche nun Umsatzbeteiligungen erhält. Indizes Schwellenländer Anleihen – Globale Anleihenrenditen auf Rekord-Tief Renditen in Asien folgen der Bewegung in Europa, nachdem die Sorgen über das UK-Referendum zunehmen und Staatsanleihen wegen ihrer relativen Sicherheit nachgefragt werden. Japanische Staatspapiere stiegen im Preis, was die Rendite im 10-jährigen Segment auf minus -0.165% drückte. Während vergleichbare Renditen in Deutschland fast negativ notierten, fielen jene von Schweizer Eidgenossen auf unter minus -0.5%. Nachdem die Renditen britischer und deutscher Anleihen auf Allzeit-Tiefs fielen, folgten auch jene in Südkorea, Taiwan und Neuseeland in noch nicht gesehenes Territorium. Die Suche nach einem «sicheren Hafen» drückte die Rendite des «Bloomberg Global Developed Sovereign Bond Index» auf den Rekordstand von 0.58%, auch unterstützt von der Weltbank, welche die Prognose für das globale Wirtschaftswachstum weiter nach unten revidierte. Renditen MSCI EM Latin America Brazil IBOVESPA Russian Depositary Index NIFTY Index 8'091.45 -0.96 20'525.05 -2.46 HFRX Global HF Index 1'170.41 -0.17 LPX50 Listed PE TR (EUR) 1'745.91 -1.21 279.14 -0.39 Aktuell Vortag (%) 1.62 -1.15 Hang Seng Index BBG NA REITS US Treasury Bonds 10Y (USD) German Bund 10Y (EUR) Swiss Government 10Y (CHF) United Kingdom 10Y (GBP) 0.02 N/A -0.45 -0.22 1.23 -0.89 -0.16 -12.14 3 month LIBOR (USD) N/A N/A 3 month LIBOR (EUR) N/A N/A 3 month LIBOR (CHF) N/A N/A 1.47 0.68 Global HY Corporate Spread - - EM Hard Currency Gov. Spread - - Japan 10Y (JPY) Global IG Corporate Spread 1/3 Unternehmenskalender Datum 16.06. 16.06. 2016 28.06. 2016 29.06. 2016 11.07. 2016 12.07. 2016 13.07. 2016 14.07. 2016 14.07. 2016 15.07. 2016 15.07. 2016 2016 Land US US US US US US US US US US CH Währungen Gesellschaft KROGER CO ORACLE CORP NIKE INC -CL B MONSANTO CO ALCOA INC JOHNSON & JOHNSON INTEL CORP GOLDMAN SACHS GROUP INC JPMORGAN CHASE & CO CITIGROUP INC SWATCH GROUP AG/THE-BR Periode Q1 Q4 Q4 Q3 Q2 Q2 Q2 Q2 Q2 Q2 S1 Konsens EPS 2.24 2.62 2.16 4.67 0.34 6.60 2.40 14.30 5.70 4.73 20.32 Wirtschaftsdatenkalender Datum 13.06. 14.06. 2016 14.06. 2016 14.06. 2016 14.06. 2016 14.06. 2016 14.06. 2016 14.06. 2016 14.06. 2016 15.06. 2016 15.06. 2016 2016 MEZ 04:00 09:00 10:00 10:30 10:30 10:30 11:00 14:30 14:30 08:45 10:30 Land CN ES IT GB GB GB EU US US FR GB Kennzahl Retail Sales (y/y) EU-harm. Consumer Prices (y/y) EU harm. Consumer Prices (y/y) Core Consumer Prices (y/y) PPI Output (y/y) EU-harm. Consumer Prices (y/y) Industrial Production (y/y) Import Price Index (y/y) Retail Sales (m/m) EU Harmonised Consumer Prices Unemployment ILO Rate (y/y) Periode May May F May F May May May Apr May May May F Apr Kons. Vorher 10.1 10 -1.1 -1.1 -0.3 -0.3 1.3 1.2 -0.4 -0.7 0.4 0.3 1.4 0.2 -5.8 -5.7 0.3 1.3 0 5 5.1 Aktuell Vortag (%) EUR/USD EUR/CHF USD/CHF GBP/CHF GBP/USD USD/JPY USD/HKD USD/SGD USD/CNY EUR/NOK EUR/SEK 1.1250 1.0851 0.9646 1.3691 1.4193 105.92 7.7638 1.3589 6.5852 9.3113 9.3460 -0.0089 0.0793 0.0311 0.4967 -0.4489 0.9913 -0.0155 0.1030 -0.3462 -0.0505 0.0407 Rohstoffe Aktuell Vortag (%) 48.51 50.02 1'278.96 17.22 989.80 543.74 88.57 381.26 2'304.39 89.29 911.02 -1.14 -1.03 0.37 -0.63 -0.19 -0.23 -0.03 -1.68 -0.32 0.39 -0.83 Oil Future Nymex WTI (USD) Oil Future Brent (USD) Gold-ounce (USD) Silver-ounce (USD) Platinum (USD) Palladium (USD) JOC Industrial Metals Index S&P (USD)GSCI Index Spot Indx Rogers Int. Commodity Index BBG Commodity Index Rogers Agriculture TR Index Themen der LGT Titel Kurzbeschrieb Publikationsart publiziert «Brexit» oder «Bremain»? In dieser Anlageidee diskutieren wir die möglichen Folgen eines Ausscheidens Grossbritanniens aus der EU («Brexit»). Bis jetzt können wir feststellen, dass das anstehende Referendum für hohe Unsicherheit und erhöhte Volatilität sorgt. Die exportsensitive britische Wirtschaft ist mit dem grössten Risiko im Finanzdienstleistungssektor konfrontiert. Beobachtete und zukünftige Marktreaktionen drehen sich vor allem um das britische Pfund. Anlageidee 08.06.2016 Mehrwert in langfristigen EMUnternehmensanleihen? In dieser Anlageidee fokussieren wir uns auf längerfristige Unternehmensanleihen aus Schwellenländern. Anlageidee 02.06.2016 Ascom Gewinnwarnung vor Antritt des neuen CEOs Ascom sah sich gezwungen eine Gewinnwarnung für das erste Halbjahr auszusprechen. Dies just kurz vor Antritt des neuen CEOs. Für Enttäuschung sorgte zum wiederholten Male die Sparte «Network Testing» (NT), während das «Wireless Solutions» Geschäft nach wie vor attraktive Perspektiven aufweist. Market News 31.05.2016 Bayer Übernahmeangebot für Monsanto Nachdem Mitte letzter Woche bereits Gerüchte über Bayers Interesse an Market News Monsanto durchgesickert waren, haben die Firmen bestätigt, dass Bayer ein unverbindliches Übernahmeangebot für Monsanto vorgelegt hat. Es wurden keine finanziellen Details bekanntgegeben. Als Folge dieser Neuigkeiten sind die Aktien von Bayer heute unter erheblichem Druck. 19.05.2016 Votorantim In dieser Anlageidee beschreiben wir das Umfeld für brasilianische AnleiAnlageidee heemittenten. Dabei fokussieren wir die Anleihen des führenden brasilianischen Konglomerats Votorantim S.A. 18.05.2016 Für weitere Informationen kontaktieren Sie bitte Ihren LGT Kundenberater. Fürstentum Liechstenstein LGT Bank AG, Herrengasse 12, FL-9490 Vaduz Tel. +423 235 11 22, [email protected] Schweiz LGT Bank (Schweiz) AG, Lange Gasse 15, CH-4002 Basel Tel. +41 61 277 56 00, [email protected] Österreich LGT Bank AG, Zweigniederlassung Österreich, Bankgasse 9, A-1010 Wien Tel. +43 1 227 59 0, [email protected] 2/3 Risikohinweis (Disclaimer) Diese Publikation dient ausschliesslich zu Ihrer Information und stellt kein Angebot, keine Offerte oder Aufforderung zur Offertstellung und kein öffentliches Inserat zum Kaufoder Verkauf von Anlage- oder anderen spezifischen Produkten dar. Der Inhalt dieser Publikation ist von unseren Mitarbeitern verfasst und beruht auf Informationsquellen, welche wir als zuverlässig erachten. Wir können aber keine Zusicherung oder Garantie für dessen Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität abgeben. Die Umstände und Grundlagen, die Gegenstand der in dieser Publikation enthaltenen Informationen sind, können sich jederzeit ändern. 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