LGT Navigator - Tägliche Marktbeobachtung

LGT Navigator
13. Juni 2016
Aktien weltweit unter Druck
Die Börsen in Asien eröffneten die neue Woche mit kräftigen Verlusten,
nachdem bereits am Freitag die Aktienindizes in Europa und an der Wall
Street einen herben Einbruch einstecken mussten. In Japan belastete der
starke Yen und in Europa die mit grossen Unsicherheiten behaftete
«Brexit»-Abstimmung in Grossbritannien am 23. Juni. Im Gegenzug sinken
die Renditen von «sicheren Häfen», wie zehnjährige deutsche Bundesanleihen, aufgrund der starken Nachfrage risikoaverser Anlegern. In dieser Woche steht vor allem der Zinsentscheid der US-Notenbank am Mittwoch im
Mittelpunkt. Angesichts des enttäuschend ausgefallenen letzten Arbeitsmarktberichtes rechnen die Finanzmärkte jedoch nicht mit einer unmittelbaren weiteren Zinserhöhung. Unterdessen scheint sich auch die Stimmung
der amerikanischen Konsumenten im Juni, gemäss den ersten Auswertungen der Umfrage der Universität Michigan, leicht eingetrübt zu haben.
Indizes
Aktuell
Vortag
(%)
MSCI World
1'665.22
-1.39
Dow Jones
17'865.34
-0.67
2'096.07
-0.92
Nasdaq 100
4'461.05
-1.14
Nikkei 225
16'086.14
-3.10
SMI
7'922.71
-1.90
SLI
1'195.25
-2.04
Euro Stoxx 50
2'911.11
-2.61
332.92
-2.44
DAX
9'834.62
-2.52
FTSE 100
6'115.76
-1.86
Aktuell
Vortag
(%)
MSCI Emerging Markets
823.82
-1.58
MSCI EM Asia
406.11
-1.18
MSCI EM Eastern Europe
124.57
-2.37
2'109.85
-3.44
49'422.16
-3.32
1'067.70
-1.58
S&P 500
Euro Stoxx 600
Aktien – LafargeHolcim tätigt mehr Verkäufe als geplant
LafargeHolcim plant Medienberichten zufolge, Vermögenswerte in neun
weiteren Ländern zu veräussern, nachdem das Unternehmen seine Portfolio-Überprüfung abgeschlossen hat. Von den Veräusserungszielen für dieses
Jahr in der Höhe von CHF 3.5 Mrd. scheint bereits ein Drittel gesichert.
ABB ernennt Sami Atiya zum Leiter Division Industrieautomation und Antriebe. Der Manager war bisher für den Konkurrenten Siemens tätig. BP
und ENI haben in Ägyptens Nildelta neue Gasfelder entdeckt, welche ab
Juli kommerziell erschlossen werden sollen. Shell hingegen vermeldet ein
Feuer in seiner «Pernis»-Raffinerie, welche temporär still gelegt werden soll,
um die Ursachen zu untersuchen. GlaxoSmithKline hat erstmals einen auf
der neuen Zelllinie «EB66» basierenden Grippeimpfstoff ausgeliefert. Diese
Zelllinie stammt ursprünglich vom französischen Pharmakonzern Valneva,
welche nun Umsatzbeteiligungen erhält.
Indizes Schwellenländer
Anleihen – Globale Anleihenrenditen auf Rekord-Tief
Renditen in Asien folgen der Bewegung in Europa, nachdem die Sorgen
über das UK-Referendum zunehmen und Staatsanleihen wegen ihrer relativen Sicherheit nachgefragt werden. Japanische Staatspapiere stiegen im
Preis, was die Rendite im 10-jährigen Segment auf minus -0.165% drückte.
Während vergleichbare Renditen in Deutschland fast negativ notierten,
fielen jene von Schweizer Eidgenossen auf unter minus -0.5%. Nachdem
die Renditen britischer und deutscher Anleihen auf Allzeit-Tiefs fielen, folgten auch jene in Südkorea, Taiwan und Neuseeland in noch nicht gesehenes Territorium. Die Suche nach einem «sicheren Hafen» drückte die Rendite des «Bloomberg Global Developed Sovereign Bond Index» auf den
Rekordstand von 0.58%, auch unterstützt von der Weltbank, welche die
Prognose für das globale Wirtschaftswachstum weiter nach unten revidierte.
Renditen
MSCI EM Latin America
Brazil IBOVESPA
Russian Depositary Index
NIFTY Index
8'091.45
-0.96
20'525.05
-2.46
HFRX Global HF Index
1'170.41
-0.17
LPX50 Listed PE TR (EUR)
1'745.91
-1.21
279.14
-0.39
Aktuell
Vortag
(%)
1.62
-1.15
Hang Seng Index
BBG NA REITS
US Treasury Bonds 10Y (USD)
German Bund 10Y (EUR)
Swiss Government 10Y (CHF)
United Kingdom 10Y (GBP)
0.02
N/A
-0.45
-0.22
1.23
-0.89
-0.16
-12.14
3 month LIBOR (USD)
N/A
N/A
3 month LIBOR (EUR)
N/A
N/A
3 month LIBOR (CHF)
N/A
N/A
1.47
0.68
Global HY Corporate Spread
-
-
EM Hard Currency Gov. Spread
-
-
Japan 10Y (JPY)
Global IG Corporate Spread
1/3
Unternehmenskalender
Datum
16.06.
16.06.
2016
28.06.
2016
29.06.
2016
11.07.
2016
12.07.
2016
13.07.
2016
14.07.
2016
14.07.
2016
15.07.
2016
15.07.
2016
2016
Land
US
US
US
US
US
US
US
US
US
US
CH
Währungen
Gesellschaft
KROGER CO
ORACLE CORP
NIKE INC -CL B
MONSANTO CO
ALCOA INC
JOHNSON & JOHNSON
INTEL CORP
GOLDMAN SACHS GROUP INC
JPMORGAN CHASE & CO
CITIGROUP INC
SWATCH GROUP AG/THE-BR
Periode
Q1
Q4
Q4
Q3
Q2
Q2
Q2
Q2
Q2
Q2
S1
Konsens EPS
2.24
2.62
2.16
4.67
0.34
6.60
2.40
14.30
5.70
4.73
20.32
Wirtschaftsdatenkalender
Datum
13.06.
14.06.
2016
14.06.
2016
14.06.
2016
14.06.
2016
14.06.
2016
14.06.
2016
14.06.
2016
14.06.
2016
15.06.
2016
15.06.
2016
2016
MEZ
04:00
09:00
10:00
10:30
10:30
10:30
11:00
14:30
14:30
08:45
10:30
Land
CN
ES
IT
GB
GB
GB
EU
US
US
FR
GB
Kennzahl
Retail Sales (y/y)
EU-harm. Consumer Prices (y/y)
EU harm. Consumer Prices (y/y)
Core Consumer Prices (y/y)
PPI Output (y/y)
EU-harm. Consumer Prices (y/y)
Industrial Production (y/y)
Import Price Index (y/y)
Retail Sales (m/m)
EU Harmonised Consumer Prices
Unemployment
ILO Rate
(y/y)
Periode
May
May F
May F
May
May
May
Apr
May
May
May F
Apr
Kons. Vorher
10.1
10
-1.1
-1.1
-0.3
-0.3
1.3
1.2
-0.4
-0.7
0.4
0.3
1.4
0.2
-5.8
-5.7
0.3
1.3
0
5
5.1
Aktuell
Vortag
(%)
EUR/USD
EUR/CHF
USD/CHF
GBP/CHF
GBP/USD
USD/JPY
USD/HKD
USD/SGD
USD/CNY
EUR/NOK
EUR/SEK
1.1250
1.0851
0.9646
1.3691
1.4193
105.92
7.7638
1.3589
6.5852
9.3113
9.3460
-0.0089
0.0793
0.0311
0.4967
-0.4489
0.9913
-0.0155
0.1030
-0.3462
-0.0505
0.0407
Rohstoffe
Aktuell
Vortag
(%)
48.51
50.02
1'278.96
17.22
989.80
543.74
88.57
381.26
2'304.39
89.29
911.02
-1.14
-1.03
0.37
-0.63
-0.19
-0.23
-0.03
-1.68
-0.32
0.39
-0.83
Oil Future Nymex WTI (USD)
Oil Future Brent (USD)
Gold-ounce (USD)
Silver-ounce (USD)
Platinum (USD)
Palladium (USD)
JOC Industrial Metals Index
S&P
(USD)GSCI Index Spot Indx
Rogers Int. Commodity Index
BBG Commodity Index
Rogers Agriculture TR Index
Themen der LGT
Titel
Kurzbeschrieb
Publikationsart
publiziert
«Brexit» oder «Bremain»?
In dieser Anlageidee diskutieren wir die möglichen Folgen eines Ausscheidens Grossbritanniens aus der EU («Brexit»). Bis jetzt können wir feststellen, dass das anstehende Referendum für hohe Unsicherheit und erhöhte
Volatilität sorgt. Die exportsensitive britische Wirtschaft ist mit dem grössten Risiko im Finanzdienstleistungssektor konfrontiert. Beobachtete und
zukünftige Marktreaktionen drehen sich vor allem um das britische Pfund.
Anlageidee
08.06.2016
Mehrwert in langfristigen EMUnternehmensanleihen?
In dieser Anlageidee fokussieren wir uns auf längerfristige Unternehmensanleihen aus Schwellenländern.
Anlageidee
02.06.2016
Ascom Gewinnwarnung vor
Antritt des neuen CEOs
Ascom sah sich gezwungen eine Gewinnwarnung für das erste Halbjahr
auszusprechen. Dies just kurz vor Antritt des neuen CEOs. Für Enttäuschung sorgte zum wiederholten Male die Sparte «Network Testing» (NT),
während das «Wireless Solutions» Geschäft nach wie vor attraktive Perspektiven aufweist.
Market News
31.05.2016
Bayer Übernahmeangebot für
Monsanto
Nachdem Mitte letzter Woche bereits Gerüchte über Bayers Interesse an
Market News
Monsanto durchgesickert waren, haben die Firmen bestätigt, dass Bayer
ein unverbindliches Übernahmeangebot für Monsanto vorgelegt hat. Es
wurden keine finanziellen Details bekanntgegeben. Als Folge dieser Neuigkeiten sind die Aktien von Bayer heute unter erheblichem Druck.
19.05.2016
Votorantim
In dieser Anlageidee beschreiben wir das Umfeld für brasilianische AnleiAnlageidee
heemittenten. Dabei fokussieren wir die Anleihen des führenden brasilianischen Konglomerats Votorantim S.A.
18.05.2016
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Quellen: Bloomberg, LGT Bank (Schweiz) AG
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