LGT Navigator - Tägliche Marktbeobachtung

LGT Navigator
10. Juni 2016
Aktien und Rohstoffe verlieren, USD zeigt Stärke
Globale Aktienindizes auf den höchsten Niveaus seit mehreren Monaten
und die anstehenden Ereignisse in den kommenden Wochen (Brexit-Abstimmung, Fed-Meeting), liessen gestern die optimistischen Tendenz der
Anleger in Bezug auf das globale Wachstum einbrechen. Weltweit handelten die Aktienmärkte im negativen Bereich. Die Mehrheit der Rochstoffe
folgte dem Beispiel, mit wenigen Ausnahmen wie Silber und Gold, während sich der USD etwas stärker zeigte. Ein Rückgang der Erstanträge auf
Arbeitslosenversicherung in den USA deutete auf eine gewisse Verbesserung der Arbeitsmarktlage hin. Mit 2.1 Millionen erreichten die laufenden
Verträge sogar den tiefsten Stand seit fast 16 Jahren. Zudem stieg der Verbrauchervertrauensindex von Bloomberg auf den höchsten Stand seit Anfang April. Gemäss Bloomberg deutet eine bessere Verbraucherstimmung
auf höhere Konsumausgaben und eine Belebung der Wirtschaft hin.
Indizes
Aktuell
Vortag
(%)
MSCI World
1'688.66
-0.63
Dow Jones
17'985.19
-0.11
2'115.48
-0.17
Nasdaq 100
4'512.69
-0.18
Nikkei 225
16'541.41
-0.76
SMI
8'076.35
-0.83
SLI
1'220.12
-1.06
Euro Stoxx 50
2'989.03
-1.02
341.25
-0.96
10'088.87
-1.25
6'231.89
-1.10
Aktuell
Vortag
(%)
MSCI Emerging Markets
837.03
-0.64
MSCI EM Asia
410.95
-0.27
MSCI EM Eastern Europe
127.60
-1.99
2'184.91
-1.14
51'118.46
-0.99
1'084.89
-1.16
S&P 500
Euro Stoxx 600
DAX
FTSE 100
Aktien – SGS setzt aktive Übernahmestrategie fort
SGS erwirbt Integrated Papier Services (IPS Testing) in den USA. Das amerikanische Unternehmen bietet analytische Tests für Papier-, Zellstoff-, medizinische Versorgung und Verpackungen an. Zurich Insurance gab bekannt, dass nebst einem Umbau in der Geschäftsleitung das Leben- und
Schadenversicherungs-Geschäft auf Länderebene zusammengelegt wird.
Clariant und Kilfrost haben ihre Kaufvereinbarung betreffend das europäische Flugzeug- und Bahn-Enteisungsgeschäft aufgelöst, was unter anderem
auf regulatorische Hürden zurückzuführen ist. Vodafone kündigte an,
seine Aktivitäten in Neuseeland mit Sky Networks Fernsehen zusammenzulegen, bei der Sky Vodafone’s Vermögenswerte übernimmt. Der Markt
reagierte mit Skepsis, da Vodafones klassische Rolle die Distribution von
Inhalten über sein Netzwerk ist, und weniger Eigentum von Inhalten. Die
Vodafone-Aktie brach um -4.9% ein.
Indizes Schwellenländer
Anleihen – EZB kauft Unternehmensanleihen
Um den Stimulus für die schwächelnde Wirtschaft in Europa zu erhöhen,
kaufte die Europäische Zentralbank (EZB) am zweiten Tag ihres Kaufprogramms in Euro-denominierte Unternehmensanleihen. Die Käufe beinhalten auch Anleihen des angeschlagenen Volkswagen-Konzerns welche 2019
fällig sein werden. Ausserdem erwarb die EZB Medienberichten zufolge
auch Anleihen vom Reifenhersteller Continental und des französischen
Mobilfunkanbieters Orange. Die Notenbank kaufte im Weiteren Anleihen
aus dem Chemie-, Infrastruktur-, Auto- und Versorgersektor. EZB-Präsident
Mario Draghi will das Kaufspektrum von möglichen Anleihen möglichst
breit halten, um die Effektivität des Programms zu erhöhen.
Renditen
MSCI EM Latin America
Brazil IBOVESPA
Russian Depositary Index
NIFTY Index
Hang Seng Index
8'245.40
0.51
21'172.76
-0.59
HFRX Global HF Index
1'172.35
0.18
LPX50 Listed PE TR (EUR)
1'767.34
-0.08
280.22
0.24
Aktuell
Vortag
(%)
1.68
-0.61
BBG NA REITS
US Treasury Bonds 10Y (USD)
German Bund 10Y (EUR)
Swiss Government 10Y (CHF)
United Kingdom 10Y (GBP)
0.03
-40
-0.45
-6.10
1.24
-0.80
-0.15
-18.40
3 month LIBOR (USD)
N/A
N/A
3 month LIBOR (EUR)
N/A
N/A
3 month LIBOR (CHF)
N/A
N/A
1.46
0
Global HY Corporate Spread
-
-
EM Hard Currency Gov. Spread
-
-
Japan 10Y (JPY)
Global IG Corporate Spread
1/3
Unternehmenskalender
Datum
16.06.
16.06.
2016
28.06.
2016
29.06.
2016
11.07.
2016
12.07.
2016
13.07.
2016
14.07.
2016
14.07.
2016
15.07.
2016
15.07.
2016
2016
Land
US
US
US
US
US
US
US
US
US
US
CH
Währungen
Gesellschaft
KROGER CO
ORACLE CORP
NIKE INC -CL B
MONSANTO CO
ALCOA INC
JOHNSON & JOHNSON
INTEL CORP
GOLDMAN SACHS GROUP INC
JPMORGAN CHASE & CO
CITIGROUP INC
SWATCH GROUP AG/THE-BR
Periode
Q1
Q4
Q4
Q3
Q2
Q2
Q2
Q2
Q2
Q2
S1
Konsens EPS
2.23
2.62
2.16
4.67
0.34
6.60
2.40
14.28
5.70
4.73
20.50
Wirtschaftsdatenkalender
Datum
10.06.
10.06.
2016
10.06.
2016
10.06.
2016
13.06.
2016
14.06.
2016
14.06.
2016
14.06.
2016
14.06.
2016
14.06.
2016
14.06.
2016
2016
MEZ
08:00
08:45
10:00
16:00
04:00
09:00
10:00
10:30
10:30
10:30
11:00
Land
DE
FR
IT
US
CN
ES
IT
GB
GB
GB
EU
Kennzahl
EU harmonized Consumer Prices
Industrial
Production (y/y)
(y/y)
Industrial Production (y/y)
Uni Michigan Consumer ConfiRetail
dence Sales (y/y)
EU-harm. Consumer Prices (y/y)
EU harm. Consumer Prices (y/y)
Core Consumer Prices (y/y)
PPI Output (y/y)
EU-harm. Consumer Prices (y/y)
Industrial Production (y/y)
Periode
May F
Apr
Apr
Jun P
May
May F
May F
May
May
May
Apr
Kons. Vorher
0
0.9
-0.8
0.6
0.5
93.9
94.7
10.1
10.1
-1.1
-0.3
1.2
-0.7
0.4
0.3
1.0
0.2
Aktuell
Vortag
(%)
EUR/USD
EUR/CHF
USD/CHF
GBP/CHF
GBP/USD
USD/JPY
USD/HKD
USD/SGD
USD/CNY
EUR/NOK
EUR/SEK
1.1294
1.0895
0.9646
1.3934
1.4445
107.07
7.7621
1.3550
6.5624
9.2269
9.2579
-0.1944
0.1836
0
0.0861
-0.0899
0.0280
-0.0064
-0.1624
0.1387
0.0401
-0.0637
Rohstoffe
Aktuell
Vortag
(%)
50.17
51.59
1'265.63
17.23
995.40
554.46
88.60
387.76
2'311.90
89.55
918.69
-0.77
-0.69
-0.33
-0.26
-0.77
-1.02
1.15
-0.53
1.60
-0.36
-0.59
Oil Future Nymex WTI (USD)
Oil Future Brent (USD)
Gold-ounce (USD)
Silver-ounce (USD)
Platinum (USD)
Palladium (USD)
JOC Industrial Metals Index
S&P
(USD)GSCI Index Spot Indx
Rogers Int. Commodity Index
BBG Commodity Index
Rogers Agriculture TR Index
Themen der LGT
Titel
Kurzbeschrieb
Publikationsart
publiziert
«Brexit» oder «Bremain»?
In dieser Anlageidee diskutieren wir die möglichen Folgen eines Ausscheidens Grossbritanniens aus der EU («Brexit»). Bis jetzt können wir feststellen, dass das anstehende Referendum für hohe Unsicherheit und erhöhte
Volatilität sorgt. Die exportsensitive britische Wirtschaft ist mit dem grössten Risiko im Finanzdienstleistungssektor konfrontiert. Beobachtete und
zukünftige Marktreaktionen drehen sich vor allem um das britische Pfund.
Anlageidee
08.06.2016
Mehrwert in langfristigen EMUnternehmensanleihen?
In dieser Anlageidee fokussieren wir uns auf längerfristige Unternehmensanleihen aus Schwellenländern.
Anlageidee
02.06.2016
Ascom Gewinnwarnung vor
Antritt des neuen CEOs
Ascom sah sich gezwungen eine Gewinnwarnung für das erste Halbjahr
auszusprechen. Dies just kurz vor Antritt des neuen CEOs. Für Enttäuschung sorgte zum wiederholten Male die Sparte «Network Testing» (NT),
während das «Wireless Solutions» Geschäft nach wie vor attraktive Perspektiven aufweist.
Market News
31.05.2016
Bayer Übernahmeangebot für
Monsanto
Nachdem Mitte letzter Woche bereits Gerüchte über Bayers Interesse an
Market News
Monsanto durchgesickert waren, haben die Firmen bestätigt, dass Bayer
ein unverbindliches Übernahmeangebot für Monsanto vorgelegt hat. Es
wurden keine finanziellen Details bekanntgegeben. Als Folge dieser Neuigkeiten sind die Aktien von Bayer heute unter erheblichem Druck.
19.05.2016
Votorantim
In dieser Anlageidee beschreiben wir das Umfeld für brasilianische AnleiAnlageidee
heemittenten. Dabei fokussieren wir die Anleihen des führenden brasilianischen Konglomerats Votorantim S.A.
18.05.2016
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Fürstentum Liechstenstein
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Schweiz
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Tel. +41 61 277 56 00, [email protected]
Österreich
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Tel. +43 1 227 59 0, [email protected]
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Editorial: Alessandro Fezzi, +41 44 250 78 59, E-Mail: [email protected]
Autoren Aktien: Georg Ruzicka, Dr. Tilman Dumrese, Simon Weiss
Autoren Anleihen: Maurice Jiszda, Daniel Rotzer, CFA, Sandro Zwyssig, CFA
Quellen: Bloomberg, LGT Bank (Schweiz) AG
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