Werbemittel Astra-Fonds Fondsporträt per 22.04.2016 Strategie Rücknahmepreis: Ausgabepreis: ISIN: Der Astra-Fonds ist ein internationaler Aktienfonds, mit dem Ziel eine möglichst hohe Wertentwicklung zu erreichen. Dabei unterliegt der Fonds keinen regionalen Beschränkungen. So kann der Schwerpunkt auf jene Region gelegt werden, deren Kapitalmarktentwicklung zurzeit vielversprechend ist. Für den Anleger hat dies den Vorteil, mit einem Fonds immer in den jeweils aussichtsreichsten Märkten engagiert zu sein. Zudem können vorübergehend bis zu 40% des Fondsvermögens in verzinsliche Wertpapiere, Wandelschuldverschreibungen, Geldmarktinstrumente oder Bankguthaben investiert werden. 228,99 EUR 240,45 EUR DE0009777003 Fondsmanager: DJE Kapital AG Wertentwicklung in Prozent gegenüber Vergleichsindex seit Auflage (03.07.1995) Astra-Fonds Vergleichsindex des Fonds 400% 300% Verantwortlich: Dr. Jan Ehrhardt seit 31.03.2014 200% 100% Vergleichsindex des Fonds³ 0% 100% MSCI World¹ 1995 Die größten Länder in Prozent des Fondsvolumens (31.03.2016) 1. USA 2. Deutschland 3. Schweiz 4. Hong Kong 5. Schweden 27,57% 25,93% 10,22% 9,77% 9,45% Asset Allocation in Prozent des Fondsvolumens (31.03.2016)³ Aktien Kasse 98,36% 1,64% Ratings & Auszeichnungen⁴ (22.04.2016) Morningstar Rating Gesamt²: ««« 1997 1999 2001 2003 2005 2007 2009 Quelle: Bloomberg, eigene Darstellung. 2011 2013 2015 Stand: 22.04.2016 Die dargestellten Grafiken und Tabellen zur Wertentwicklung beruhen auf eigenen Berechnungen und wurden nach der BVI-Methode³ berechnet und veranschaulichen die Entwicklung in der Vergangenheit. Zukünftige Ergebnisse können davon positiv wie negativ abweichen. Die Bruttowertentwicklung (BVI Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten (z.B. die Verwaltungsvergütung), die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag. Weitere Kosten können auf Kundenebene individuell anfallen (z.B. Depotgebühren, Provisionen und andere Entgelte). Modellrechnung (netto): Ein Anleger möchte für 1.000 Euro Anteile erwerben. Bei einem max. Ausgabeaufschlag von 5,00 % muss er dafür einmalig bei Kauf 50,00 Euro aufwenden. Zusätzlich können Depotkosten anfallen, die die Wertentwicklung mindern. Die Depotkosten ergeben sich aus dem Preis- und Leistungsverzeichnis Ihrer Bank. Angaben zu der Entwicklung in der Vergangenheit sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Wertentwicklungen. Die größten Branchen in Prozent des Fondsvolumens (31.03.2016) 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10 INDUSTRIE TECHNOLOGIE REISEN & FREIZEIT GESUNDHEITSWESEN HAUSHALTSWAREN TELEKOMMUNIKATION IMMOBILIEN EINZELHANDEL BAUWESEN & MATERIALIEN CHEMIE 13,77% 9,76% 8,71% 7,79% 7,15% 6,38% 6,35% 6,31% 4,97% 4,94% Die größten Positionen in Prozent des Fondsvolumens (31.03.2016) ¹ , ² siehe Seite 4 ³ siehe Homepage (www.dje.de/DE_de/ fonds/fondswissen/glossar) ⁴ Quellenangaben siehe Homepage (www.dje.de/DE_de/unternehmen/ auszeichnungen) Seite 1 / 4 www.dje.de 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10 MTU AERO ENGINES HOLDING AG DANONE GREAT EAGLE HOLDINGS LTD BLACKROCK INC ALPHABET INC-CL C FRESENIUS MEDICAL CARE AG & HOCHTIEF AG DEUTSCHE POST AG-REG CISCO SYSTEMS INC NORDEA BANK AB Dr. Jens Ehrhardt Gruppe Pullach | Frankfurt | Köln | Luxemburg | Zürich 3,12% 2,99% 2,74% 2,74% 2,66% 2,58% 2,43% 2,29% 2,26% 2,08% Werbemittel Astra-Fonds Wertentwicklung in Prozent gegenüber Vergleichsindex der letzten 5 Jahre Stammdaten ISIN: WKN: Bloomberg: Reuters: Kategorie: VG / KVG³: Fondsmanager: Risikoklasse³: Fondstyp: Geschäftsjahr: Auflagedatum: Fondswährung: Fondsvolumen (22.04.2016): TER p.a. (31.12.2015)³: DE0009777003 977700 ASTRAFD GR DE0009777003.LUF Aktienfonds Allgemein Welt Deutsche Asset Management Investment GmbH DJE Kapital AG 3 thesaurierend³ 01.01. - 31.12. 03.07.1995 EUR 320,15 Mio. EUR Fonds (netto) unter Berücksichtigung des maximalen Ausgabeaufschlags von 5,00% Fonds (brutto) Astra-Fonds Vergleichsindex des Fonds 20% 0% 22.04.11 – 22.04.12 22.04.12 – 22.04.13 22.04.13 – 22.04.14 22.04.14 – 22.04.15 22.04.15 – 22.04.16 Quelle: Bloomberg, eigene Darstellung. Berechnung der Wertentwicklung nach BVI-Methode, d.h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags. Stand: 22.04.2016 Die dargestellten Grafiken und Tabellen zur Wertentwicklung beruhen auf eigenen Berechnungen und wurden nach der BVI-Methode³ berechnet und veranschaulichen die Entwicklung in der Vergangenheit. Zukünftige Ergebnisse können davon positiv wie negativ abweichen. Die Bruttowertentwicklung (BVI Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten (z.B. die Verwaltungsvergütung), die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag. Weitere Kosten können auf Kundenebene individuell anfallen (z.B. Depotgebühren, Provisionen und andere Entgelte). Modellrechnung (netto): Ein Anleger möchte für 1.000 Euro Anteile erwerben. Bei einem max. Ausgabeaufschlag von 5,00 % muss er dafür einmalig bei Kauf 50,00 Euro aufwenden. Zusätzlich können Depotkosten anfallen, die die Wertentwicklung mindern. Die Depotkosten ergeben sich aus dem Preis- und Leistungsverzeichnis Ihrer Bank. Angaben zu der Entwicklung in der Vergangenheit sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Wertentwicklungen. 1,60% Wertentwicklung gegenüber Vergleichsindex in Prozent Kosten³ Ausgabeaufschlag: All-In-Fee p.a.: 5,00% 1,60% Fonds Vergleichsindex 1 M. lfd. Jahr 1 J. 3 J. 3 J. (p.a.) 5 J. 5 J. (p.a.) seit Auflage seit Auflage (p.a.) 3,25 -4,31 -10,11 2,40 -2,62 -9,70 19,03 5,97 24,40 4,46 380,57 7,83 37,48 11,18 60,19 9,87 215,50 Kontakt DJE Kapital AG Tel.: +49 89 790453-0 E-Mail: [email protected] www.dje.de Deutsche Asset Management Investment GmbH Tel.: +49 1803 101110-11 E-Mail: [email protected] www.dws.de ³ siehe Homepage (www.dje.de/DE_de/ fonds/fondswissen/glossar) Seite 2 / 4 www.dje.de 5,67 Stand: 21.04.2016 Risikokennzahlen³ Standardabweichung (1 Jahr) Tracking Error (1 Jahr) Value at Risk (99% / 20 Tage) Maximum Drawdown (1 Jahr) 17,88% 17,06% -11,70% -20,07% Sharpe Ratio (1 Jahr) Korrelation (1 Jahr) Beta (1 Jahr) Treynor Ratio (1 Jahr) -0,52 0,36 0,54 -17,50 Stand: 21.04.2016 Monatlicher Kommentar des Fondsmanagers Der März war ein guter Monat für den Astra-Fonds: 2,09% konnte der international anlegende Aktienfonds zulegen, während seine Benchmark, der MSCI World EUR nur 1,79% im Plus lag. Auf der Suche nach den für das Portfolio am besten geeigneten Einzeltiteln griffen die Fondsverantwortlichen unter anderem bei der Apple-Aktie zu und kauften diese in den Fonds. Das Unternehmen plant aktuell nicht nur neue iPhoneModelle und verbessert dadurch seine Produkt-Pipeline, es überzeugte auch durch eine günstige Bewertung und eine Dividendenrendite von rund 2%. Fondsneuling Nummer zwei war die Aktie von ISS, dem globalen Marktführer im Bereich Gebäudereinigung und größten Anbieter integrierter Dienstleistungen. Nach erfolgreicher Restrukturierung mit zahlreichen Verkäufen einzelner Sparten hat ISS den Konzernumbau jetzt weitgehend abgeschlossen und sollte seine Umsätze steigern können. Neu im Fonds war auch die Aktie von Praxair. Der Produzent von Industriegasen aus den USA ist ein qualitativ hochwertiges Unternehmen mit einer attraktiven Dividende und fortlaufenden Aktienrückkäufen. Künftig scheint ein höheres Gewinnwachstum möglich. Weiter aufgestockt haben die Fondsverantwortlichen die bereits bestehende Position in Dufry, einem der führenden Betreiber von Duty-Free-Läden an Flughäfen. Im Jahresverlauf sollte sich das organische Wachstum des Unternehmens beleben. Außerdem sind Synergieeffekte und eine niedrigere Verschuldung zu erwarten. Komplett veräußert wurde dagegen die Position in TUI. Zurzeit hat der deutsche Reisemarkt mit Einbußen zu kämpfen, weil die Buchungen im Vergleich zum Vorjahreszeitraum leicht rückläufig sind. Grund ist die schwächere Nachfrage für Reisen in Länder wie die Türkei, Ägypten und Tunesien, die momentan wegen der angespannten Sicherheitslage gemieden werden. Aus demselben Grund wurde auch die Position in dem internationalen Reiseveranstalter Carnival reduziert. Ein positiver Performancetreiber des Astra-Fonds war im Berichtszeitraum der USTechnologiesektor, der mit einem besseren Sentiment und einer verbesserten Charttechnik von sich reden machte. Alphabet legte 6,37%, Cisco 8,75% und Apple gar 12,72% zu, was dem Fonds ebenso zugute kam wie der Zuwachs von 24,06% bei Great Eagle. Der Immobilienwert aus Hong Kong hatte gute Zahlen veröffentlicht und sich im operativen Geschäft im Vergleich zum ersten Halbjahr 2015 deutlich verbessert mit der Folge, dass das Unternehmen eine Sonderdividende zahlen will. Gebremst wurde die Wertentwicklung durch die Nordea Bank mit ihrem Minus in Höhe von 1,08%. Das Finanzinstitut hat mit einer verschärften Regulierung zu kämpfen und leidet wie der gesamte Sektor unter dem Niedrigzinsumfeld. Negativ wirkte sich zudem der Kursverlust von 2,68% bei Danone aus. Die Aktie wurde etwas niedriger gewichtet, bleibt aber im Portfolio. Dr. Jens Ehrhardt Gruppe Pullach | Frankfurt | Köln | Luxemburg | Zürich Werbemittel Astra-Fonds DJE Kapital AG Investmentkonzept Die DJE Kapital AG stützt sich auf mehr als 40 Jahre Erfahrung in der Vermögensverwaltung und ist heute einer der größten bankenunabhängigen Finanzdienstleister im deutschsprachigen Raum. Die Anlagestrategie, sowohl im Aktien- als auch im Rentenbereich, beruht auf der eigens entwickelten FMMMethode, der ein systematischer Ansatz fundamentaler, monetärer und markttechnischer Indikatoren zugrunde liegt. Die von Dr. Jens Ehrhardt vor mehr als 40 Jahren entwickelte und fortlaufend verfeinerte FMM-Methode bildet die theoretische Grundlage für den seit 1995 erfolgreich am Markt etablierten Astra-Fonds. Dieses bewährte Analysekonzept konnte sich auch beim Astra-Fonds im Laufe von mehr als einem Jahrzehnt beweisen und blickt daher mittlerweile auf eine eindrucksvolle Historie zurück. Die Anlagestrategie basiert auf einem dreidimensionalen Analyseverfahren, der FMM-Methode. Damit werden die drei Blickrichtungen auf das Geschehen an der Börse bezeichnet: Fundamental, Monetär und Markttechnisch. Unter Berücksichtigung der Mindestaktienquote von 51% erfolgt eine dynamische Steuerung der Gewichtung der Einzelwerte. DJE Astra Fonds Faktoren F undamentale Faktoren Zielgruppe M onetäre Faktoren M arkttechnische Faktoren Der Fonds eignet sich für Anleger + die einen Fonds mit hoher Flexibilität suchen Taktische (kurzfristige) Asset Allokation + die einen mittel- bis langfristigen Anlagehorizont verfolgen und sich auf einen erfahrenen Manager verlassen möchten Strategische (langfristige) Asset Allokation die ihre Anlage weltweit auf unterschiedlichste Sektoren diversifizieren möchten Benchmarkorientierte Asset Allokation + Kein Schwerpunkt der DJE Kapital AG Der Fonds eignet sich nicht für Anleger - mit kurzfristigem Anlagehorizont - die jederzeit vollständig im Aktienmarkt investiert sein möchten - die keine Wertschwankungen akzeptieren Geringe Bedeutung Hohe Bedeutung Stand: 17.05.2014 Chancen und Risiken Chancen + Partizipation an der internationalen Aktienmarktentwicklung + Keine regionalen Beschränkungen – der Schwerpunkt kann auf jene Regionen gelegt werden, deren Kapitalmarktentwicklung zurzeit vielversprechend sind + Titelauswahl basierend auf einem seit über 35 Jahren bewährtem Analyseansatz, der FMM-Methode Risiken Seite 3 / 4 www.dje.de - Die FMM-Methode garantiert keinen Anlageerfolg - Aktienkurse können marktbedingt relativ stark schwanken - Länder- und Bonitätsrisiken der Emittenten - Der Anteilswert kann jederzeit unter den Kaufpreis fallen, zu dem der Kunde den Anteil erworben hat - Wechselkursrisiken Dr. Jens Ehrhardt Gruppe Pullach | Frankfurt | Köln | Luxemburg | Zürich Werbemittel Astra-Fonds Rechtliche Hinweise: Zahlen vorbehaltlich der Prüfung durch den Wirtschaftsprüfer zu den Berichtsterminen. Alle veröffentlichten Angaben stellen keine Anlageberatung oder sonstige Empfehlung dar, sondern geben lediglich eine zusammenfassende Kurzdarstellung wesentlicher Merkmale des Fonds. Alleinige Grundlage für den Kauf von Wertpapieren sind nur die aktuellen Verkaufsunterlagen (Wesentliche Anlegerinformationen (KID), Verkaufsprospekt, Jahresbericht und – falls dieser älter als acht Monate ist – der Halbjahresbericht) zu den jeweiligen Investmentfonds. Die Verkaufsunterlagen sind kostenfrei bei der jeweiligen Fondsgesellschaft sowie Vertriebsgesellschaft oder unter www.dje.de erhältlich. Alle Angaben und Einschätzungen sind indikativ und können sich jederzeit ändern. Diese Ausführungen gehen von unserer Beurteilung der gegenwärtigen Rechts- und Steuerlage aus. Die Angaben wurden mit Sorgfalt zusammengestellt. Für die Richtigkeit kann jedoch keine Gewähr übernommen werden. Änderungen vorbehalten. Berechnungen der Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Individuelle Kosten wie beispielsweise Gebühren, Provisionen und andere Entgelte sind in der Darstellung nicht berücksichtigt und würden sich bei der Berücksichtigung negativ auf die Wertentwicklung auswirken. Anfallende Ausgabeaufschläge reduzieren das eingesetzte Kapital sowie die dargestellte Wertentwicklung. Angaben zu der Entwicklung in der Vergangenheit sind kein zuverlässiger Indikator für künftige Wertentwicklungen. Die steuerliche Behandlung ist von den persönlichen Verhältnissen des Anlegers abhängig und kann Änderungen unterworfen sein. Nähere steuerliche Informationen enthält der Verkaufsprospekt. Bei der Vermittlung von Fondsanteilen können die Dr. Jens Ehrhardt Gruppe sowie deren Vertriebspartner Rückvergütungen aus Kosten erhalten, die von den Kapitalverwaltungsgesellschaften / Verwaltungsgesellschaften gemäß den jeweiligen Verkaufsprospekten den Fonds belastet werden. Die ausgegebenen Anteile dieses Fonds dürfen nur in solchen Rechtsordnungen zum Kauf angeboten oder verkauft werden, in denen ein solches Angebot oder ein solcher Verkauf zulässig ist. So dürfen die Anteile dieses Fonds weder innerhalb der USA noch an oder für Rechnung von US-Staatsbürgern oder in den USA ansässigen US-Personen zum Kauf angeboten oder an diese verkauft werden. Dieses Dokument und die in ihm enthaltenen Informationen dürfen nicht in den USA verbreitet werden. Die Verbreitung und Veröffentlichung dieses Dokumentes sowie das Angebot oder ein Verkauf der Anteile können auch in anderen Rechtsordnungen Beschränkungen unterworfen sein. ¹) Benchmark Quelle: MSCI. Weder MSCI noch andere Drittparteien, die an der Zusammenstellung, Berechnung oder Erstellung der MSCI Daten beteiligt sind oder damit in Verbindung stehen, geben ausdrückliche oder stillschweigende Gewährleistungen oder Zusicherungen bezüglich der Daten (oder der sich aus ihrer Nutzung ergebende Ergebnisse) ab. Insbesondere übernehmen die Parteien keinerlei Gewähr für die Eigenständigkeit, Genauigkeit, Vollständigkeit, allgemeine Gebrauchstauglichkeit oder Eignung für einen bestimmten Zweck der Daten. Ohne Einschränkung der vorstehende Bestimmungen haften MSCI, mit MSCI verbundene Unternehmen und Drittparteien, die an der Zusammenstellung, Berechnung oder Erstellung der Daten beteiligt sind oder damit in Verbindung stehen unter keinen Umständen für unmittelbare, mittelbare, besondere, Folge oder jede andere Art von Schäden (einschließlich entgangener Gewinne) sowie Schadenersatz, selbst wenn sie auf die Möglichkeit derartige Schäden hingewiesen wurden. Die MSCI Daten dürfen ohne die ausdrückliche schriftliche Zustimmung von MSCI nicht an Dritte weitergegeben oder verteilt werden. ²) 2016 Morningstar, Inc. Alle Rechte vorbehalten. 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