CONSTANTIA SHORT-TERM STRATEGY Nützen Sie die Chancen in den Wachstumsmärkten der Zukunft Charakteristik Performance (brutto) * 02.08.2010 - 31.07.2015 114 Der Constantia Short Term Strategy investiert in festverzinsliche Anleihen mit Schwerpunkt auf die Region Zentral-, Ost- und Südosteuropa und berücksichtigt daneben die interessantesten Investments anderer globaler Schwellenländer. Der Fonds, welcher aktiv nach einem Total-Return-Ansatz verwaltet wird, veranlagt überwiegend in Hartwährungsanleihen mit kurzer bis mittlerer Restlaufzeit und profitiert von den Risikoaufschlägen der sorgfältig ausgewählten Emittenten gegenüber Staatsanleihen der Kern-Euro-Länder. Als Diversifikation können bis zu 30% des Fondsvolumens in Lokalwährungen veranlagt werden. 112 110 108 106 104 102 100 98 02.08.2010 02.08.2011 02.08.2012 02.08.2013 *Der bei Kauf einmalig anfallende Ausgabeaufschlag in der Höhe von bis zu 3,00% und andere ertragsmindernde Kosten wie individuelle Konto- und Depotgebühren des Anlegers sind in der Darstellung der Wertentwicklung nicht berücksichtigt. Risiko Kennzahlen per 31.07.2015 Hauptrisiken: Bonitätsrisiko, Währungsrisiko, Liquiditätsrisiko, Zinsrisiko ISIN AT0000505292 AT0000505300 AT0000A04UG2 Risikoprofil des Anlegers: konservativ risikofreudig Empfohlene Behaltedauer: 1 Jahr 6 15 Jahre 02.08.2014 Variante Ausschüttend Thesaurierend Vollthesaurierend YTD 1 Jahr 3 Jahre 5 Jahre Seit Fondsbeginn Wert je Anteil (NAV) EUR 81,93 EUR 106,39 EUR 114,05 Performance* 2,26% 0,91% 0,52% p.a. 2,12% p.a. 1,52% p.a. *Ausschüttende Variante des Fonds 5 grössten Positionen 6 BOS Finance AB 11.05.2011-11.05.2016 5,875 Mol Hungarian Oil & Gas 20.04.10-20.04.17 5,5 Republic of Turkey 16.02.2005-2017 3,289% SID Banka d.d. FRN 28.03.13-28.03.16 5,75 Turkiye Vakiflar Bankasi T.A.O 24.04.12-2017 Quelle: OeKB Währungsaufteilung 5,72% 4,74% 4,73% 4,50% 4,22% n Euro Dollar n US Zloty n Polnische Mexicanischer n Russische RubelPeso (neu) n Kommentar des Fondsmanagements Eckdaten Während die europäischen Finanzmärkte im Juli gebannt die Lage in Griechenland beobachteten, war das bestimmende Thema in den Emerging Markets die kräftige Aktienmarktkorrektur in China. Obwohl der Constantia Short Term Strategy 3 % China-Exposure hält, gab es keine negativen Auswirkungen auf den Fonds, denn auf den Hartwährungsanleihemärkten gab es keine Korrektur. Eurodenominierte chinesische Anleihen folgten bei nahezu konstantem Risikoaufschlag der Entwicklung von deutschen Bundesanleihen, und diese performten im Monatsvergleich positiv. Zusammen mit der schwächeren Lokalwährungskomponente war die Monatsperformance des Fonds leicht im Plus. Fondsbeginn Fondswährung Rechnungsjahr Letzte Ausschüttung KEST-Auszahlung Ausgabeaufschlag Verwaltungsgebühr von bis zu Laufende Kosten M AR K E T I N G M I T T E I L U N G Volatilität 1,97% 2,11% 2,19% 2,70% 68,39% 25,86% 2,65% 1,63% 1,48% 15.12.2005 EUR 01.12 - 30.11 15.01.2015 3,00% 0,60% 1,19% Dies ist eine Marketingmitteilung, deren Inhalt weder ein Anbot noch eine Kauf- oder Verkaufsempfehlung darstellt. Sie dient insbesondere nicht dazu, eine individuelle Anlageberatung zu ersetzen. Der veröffentlichte Prospekt inklusive sämtlicher Änderungen seit seiner Erstverlautbarung und das Kundeninformationsdokument (Wesentliche Anlegerinformationen) stehen Ihnen in deutscher Sprache bzw. in der jeweiligen Landessprache kostenlos bei der Kapitalanlagegesellschaft, der Depotbank, sowie unter www.semperconstantia.at zur Verfügung. Die Performance-Berechnung basiert auf Daten der Depotbank und entspricht der OeKB-Methode. In der Wertentwicklung ist die Verwaltungsgebühr berücksichtigt. Wertentwicklung in Prozent unter Berücksichtigung der Wiederveranlagung der Ausschüttung bzw. Auszahlung. Performanceergebnisse der Vergangenheit lassen keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung eines Investmentfonds zu. Wir weisen darauf hin, dass für Anleger mit anderer Heimatwährung als der Fondswährung, die Rendite infolge von Währungsschwankungen steigen oder fallen kann. Die steuerliche Behandlung richtet sich nach den jeweiligen persönlichen Verhältnissen und kann künftigen Änderungen unterworfen sein. Eine Haftung oder Garantie für die Richtigkeit und Vollständigkeit kann nicht übernommen werden. Im Rahmen der Anlagestrategie kann hauptsächlich in Derivate investiert werden. Der Kapitalanlagefonds kann aufgrund der Portfoliozusammensetzung oder der verwendeten Managementtechniken eine erhöhte Volatilität aufweisen, d.h. die Anteilswerte sind auch innerhalb kurzer Zeiträume großen Schwankungen nach oben und nach unten ausgesetzt. Semper Constantia Invest GmbH • 1010 Wien • Heßgasse 1 + T: +43 (1) 536 16-0 • [email protected] • www.semperconstantia.at
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