Fonds-Barometer Europa Ihre persönliche Zukunftsvorsorge-Analyse 31. Dezember 2015 Produktinformation R+V-VorsorgeKonzept – Wertentwicklung der europäischen Anlagestrategien Wertentwicklung der Anlagestrategien in % auf Basis der Anteilwerte der Fonds R+V-Kurs und R+V-Zins (nach BVI-Methode) 30 % R+V-Kurs 70 % R+V-Zins 50 % R+V-Kurs 50 % R+V-Zins 70 % R+V-Kurs 30 % R+V-Zins 100 % R+V-Kurs 100 % R+V-Zins seit Auflegung 01.07.1998–31.12.2015 102,89 92,11 81,33 65,15 119,06 laufendes Jahr 31.12.2014–31.12.2015 2,06 3,43 4,80 6,86 0,00 1 Jahr 31.12.2014–31.12.2015 2,06 3,43 4,80 6,86 0,00 3 Jahre 31.12.2012–31.12.2015 20,35 24,36 28,36 34,37 14,34 5 Jahre 31.12.2010–31.12.2015 33,73 34,41 35,08 36,09 32,73 10 Jahre 31.12.2005–31.12.2015 40,54 35,39 30,24 22,51 48,27 Ergebnisse der Vergangenheit bieten keine Garantie für zukünftige Wertentwicklungen. Diese können sowohl niedriger als auch höher ausfallen. Monatlich aktuelle Daten finden Sie unter www.ruv.de „Wertentwicklung“ (Schnellsuche). Wertentwicklung 31.12.2010 bis 31.12.2015 30 % 22,14 20 % 15,53 13,91 14,72 16,74 10 % 15,76 12,70 13,38 11,50 10,25 7,24 3,00 0,86 0% 8,16 6,07 2,95 2,06 3,43 4,80 6,86 0,00 -1,88 -5,12 -10 % 30 % R+V-Kurs und 70 % R+V-Zins 50 % R+V-Kurs und 50 % R+V-Zins 70 % R+V-Kurs und 30 % R+V-Zins 100 % R+V-Kurs 100 % R+V-Zins -8,37 -13,24 -20 % -30 % 31.12.2010 – 31.12.2011 31.12.2011 – 31.12.2012 31.12.2012 – 31.12.2013 31.12.2013 – 31.12.2014 31.12.2014 – 31.12.2015 Abbildungszeitraum: 31.12.2010 bis 31.12.2015. Die Grafik zur Wertentwicklung basiert auf eigenen Berechnungen gemäß BVI-Methode. Die Grafik veranschaulicht die Wertentwicklungen in der Vergangenheit. Zukünftige Ergebnisse können sowohl niedriger als auch höher ausfallen. Marktreport europäische Aktien Notenbanken setzen den Ton Nach den turbulenten Spätsommermonaten erholten sich die Kurse an den Aktienmärkten zu Beginn des vierten Quartals 2015 deutlich. Die Sorgen über eine harte Landung der chinesischen Wirtschaft ließen nach und die avisierte Ausweitung des Anleihekaufprogramms der europäischen Zentralbank führte zu einem positiven Momentum an den Märkten. Gute Konjunkturaussichten sowie ein schwacher Euro stützen diese Entwicklung zusätzlich und auch die Terroranschläge von Paris verunsicherten die Marktteilnehmer nur kurzzeitig. Erst im Dezember verschlechterte sich die Stimmung schlagartig, da zum einen die angekündigte Verlängerung des Anleihekaufprogramms deutlich unter den Erwartungen der Marktteilnehmer zurückblieb und zum anderen Gewinnmitnahmen mit Blick auf etwaige Marktverwerfungen im Zuge der bedeutsamen Fed-Sitzung die Kurse belasteten. Mit der ersten Fed-Leitzinserhöhung seit einer Dekade und der Aussicht auf eine „graduelle“ Fortsetzung dieses Weges erholten sich die Kurse dann nochmals zum Jahresende. Der EuroStoxx50, als europäischer Blue Chips Index konnte das vierte Quartal 2015 mit einem Plus von +5,7% abschließen. Die Jahresperformance 2015 betrug somit +6,4%. (jeweils Performanceindex). Ihre persönliche Zukunftsvorsorge-Analyse Marktreport europäische Renten EZB erweitert Liquiditätszufuhr - Fed mit historischer Leitzinserhöhung Im vierten Quartal 2015 entwickelte sich das Zinsniveau im Euroraum auf sehr niedrigem Niveau weiter seitwärts. Zu zwischenzeitlichen Ausschlägen führten Aussagen der Notenbanken dies- und jenseits des Atlantiks. Die Ankündigung der EZB, eine Ausweitung des Liquiditätsprogramms vornehmen zu wollen, führte in der zweiten Oktoberhälfte zu fallenden Renditen. Die mit einer potenziellen Erhöhung der Anleiheankäufe steigende Nachfrage würde das Angebot für die anderen Marktteilnehmer verknappen. Als die amerikanische Fed nur wenige Tage später das im Sommer nach den Turbulenzen in Verbindung mit der chinesischen Wirtschaftsabkühlung eigentlich verschobene Dezember-Zinsanstiegsszenario wieder auf den Plan rief, setzte kurzfristig eine starke Gegenbewegung ein. Mit einer von den Marktteilnehmern als Enttäuschung wahrgenommenen Verlängerung des Anleiheankaufprogramms der EZB und der ersten Leitzinserhöhung der Fed seit einer Dekade pendelte sich die Verzinsung europäischer Investmentgrade-Staatsanleihen (7-10-jährige Laufzeit) Ende Dezember bei 0,99% gegenüber 0,95% zum Quartalsbeginn ein. Der i-Boxx Sovereign als Index europäischer Staatspapiere konnte im vergangenen Quartal leicht um +0,4% zulegen, so dass die Entwicklung des Kalenderjahres 2015 bei +1,6% lag. R+V-Kurs, Stand 31. Dezember 2015 R+V-Zins, Stand 31. Dezember 2015 Aktien nach Branchen Renten nach Zinsbindung Liquidität 1,2 % zykl. Konsumwerte 2,1 % Versorger 3,8 % Versicherungen 10,4 % Telekommunikation 6,8 % Technologie 9,2 % Rohstoffe/Stahl 5,6 % Pharma 4,7 % Automobil 4,6 % Banken 14,4 % Bau/-zulieferer 4,4 % Chemie 9,9 % Energie 1,1 % Finanzdienstleister 1,4 % Industrie 3,9 % Medien 0,4 % Liquidität 1,8 % 0–3 Jahre 1,9 % 3–5 Jahre 20,4 % über 10 Jahre 27,1 % 5–7 Jahre 26,3 % 7–10 Jahre 22,5 % Nicht-zykl. Konsumw. 16,3 % Aufgrund von Rundungen kann sich bei der Addition von Einzelpositionen ein von 100 % abweichender Gesamtwert ergeben. Durchschnittliche Restlaufzeit des Portfolios 8,74 Jahre. Aufgrund von Rundungen kann sich bei der Addition von Einzelpositionen ein von 100 % abweichender Gesamtwert ergeben. 5,4 Bayer AG Chemie 4,2 Sanofi Pharma 3,7 Allianz SE Versicherungen 3,6 TOTAL SA Rohstoffe/Stahl Stand Dezember 2015 3,4 SAP SE Technologie 3,1 Unilever NV Nicht-zykl. Konsumw. 3,0 Banco Santander SA Banken 2,9 BASF SE Chemie 2,9 Siemens AG Technologie 70 234 70 0016 001 0 01.16 Größte 10 Aktienwerte in % 2,9 Anheuser-Busch InBev SA/NV Nicht-zykl. Konsumw. Diese Information wurde mit größter Sorgfalt erstellt. Dennoch wird keine Gewähr für die Aktualität, Richtigkeit und Vollständigkeit gegeben. Es wird keine Haftung übernommen für etwaige Schäden oder Verluste, die direkt oder indirekt aus der Verteilung oder Verwendung dieser Information oder ihrer Inhalte entstehen.