日本経済輸出は高品質化で稼ぐ時代へ ─ 欧米の資本財市場で存在感を強める中国 ─ 新興国経済減速の影響から、輸出数量が伸び悩んでいる。ただ需要の弱さも一因だが、中国などのキャッチアップによる競争激化の影響も無視できない。そうした中、高品質化を武器に量と利益を確保する企業が少なからず存在する。輸出数量が伸びづらい状況は今後も続くとみられるが、高品質化による輸出拡大の余地はあろう。日本の輸出はようやく底入れの兆しが見えてきた一方、資本財の輸出額をみると、増えているとはいが、依然として低調である。2015 年 10 月の輸出数量え、その増加額は 270 億ドル程度にとどまっている。指数（みずほ総合研究所による季節調整値）は前月比さらに注目すべきは、欧米向け輸出が弱含んでいる＋ 2.3％と 4 カ月ぶりに増加したものの、夏場の落ち点である。つまり、足元の輸出低調の一因に欧米向け込みを取り戻すには至っていない。もちろん、輸出伸資本財輸出の不振があるということだ。び悩みの背景には、新興国経済の減速もさることながら、それを受けた世界的な生産調整や、稼働率低下以下では、欧米向けの資本財輸出市場で何が起こっているのかを、各国統計から確認したい。に伴う設備投資の弱さがある。しかし、2000 年代の輸出動向をみると、需要の低迷だけが原因というわ欧米市場を席巻する中国製資本財けではなさそうだ。アメリカの資本財輸入をみると、リーマン・ショッ伸び悩む資本財輸出輸出に占める各品目のシェアをみると、2000 年代に入って大きな変化が生じている。図表1は、生産工程ク後の一時期を除き、概ね増加傾向が続いている。 ●図表１日本の輸出品目別シェアの推移（％）消費財資本財中間財素材 100 別（素材、加工品、部品、資本財、消費財）のシェアの推 18 19 28 26 53 54 2000 05 17 17 23 22 59 59 10 13 移をみたものである。これをみると、中間財（部品＋加工品）の割合が着実に高まっていることがわかる。これは、東アジア向けを中心に中間財輸出が大幅に伸び 50 ているからだ。事実、中間財の輸出金額は、 2,686 億ドル（2000年）から4,513億ドル（2013年）へと13年間で 1.7 倍になった（図表 2）。しかも、増加額の大半が東アジア向けである。それだけ東アジアとの結びつきが強くなった、言い換えると、中国を中心としたアジア諸国の影響を受けやすくなったということだ。 0 （年）（資料）独立行政法人経済産業研究所「RIETI-TID 2013」より、みずほ総合研究所作成 3 日本経済 2013年の資本財輸入額は、2000年対比69％増となっている。欧州連合（EU）においても同様で、2013年のアは8％から3％に縮小している。中国のシェア拡大のなかには、中国が「世界の工資本財輸入は2000年対比＋82％と急拡大している。場」として台頭し、部品を他国から輸入し中国で組みつまり、日本からのアメリカ・EU 向け資本財輸出の立て、最終製品として輸出している分も含まれる。た減少は、現地の需要が減少したことが原因ではない。だ、それを踏まえても拡大は顕著であり、日本の欧米むしろ市場の拡大を取り込めず、シェアを低下させ向け資本財輸出不振の背景には、中国との競争激化たことが問題といえる。があることは間違いなさそうだ。そこで、次にアメリカと EU の資本財輸入について、輸入元別のシェアをみてみることにしよう。中国がシェアを伸ばした品目は7割超アメリカの資本財輸入における各国のシェアをみると、日本が低下する一方で、中国のシェアが急上昇それでは、日本が中国にシェアを奪われた品目はしている。2000 年と 2013 年のシェアを比較すると、どの程度あるのか。それを確認するために、アメリ日本のシェアは 17％から 7％へ低下しているのに対カ・EUの資本財輸入について、品目別（電気機械：63 し、中国は 10％から 39％まで拡大し、存在感を強め品目、一般機械：123 品目）に中国と日本のシェアをている。業種別では、電気機械で中国のシェアが 4％計算し、2000年から2013年の変化をみてみた。から 17％に、一般機械では 3％から 17％に拡大して図表 3 に示す通り、中国にシェアを奪われているいるのが際立つ。一方で日本のシェアをみると、電気品目（日本のシェアが低下し、中国のシェアが拡大し機械では4％から2％に、一般機械では9％から4％にている品目）は、アメリカ・EUいずれにおいても7割低下している。を超えていることがわかる。この傾向は EU も同様だ。EU の資本財輸入においアメリカでは、電気機械の 86％、一般機械の 70％ても中国のシェアが上昇している。EU では EU 域内でシェアを奪われている。電気機械では送信機器やの取引が全体の 6 割弱を占めているものの、それ以複写機といった品目で中国シェアの大幅な拡大が確外の国々を比較すると、中国のシェアが 4％（2000 認された。また、一般機械では、自動データ処理関連年）から 17％（2013 年）に拡大する一方、日本のシェの機械で中国の存在感が増している。 EUにおいては、電気機械の84％、一般機械の78％ ●図表２中間財・資本財の仕向地別輸出金額（日本）東アジア（億USドル）で中国製品にシェアを奪われているとの結果となっ【資本財】【中間財】アメリカ EU た。中国が大幅にシェアを拡大している品目がアメその他リカと重複していることも判明した。（億USドル） 2,000 5,000 4,000 よく指摘されることだが、中国の技術的なキャッ 1,500 ●図表３中国にシェアを奪われた品目数の割合 3,000 アメリカ向け 1,000 欧米の不振が目立つ東アジアが拡大 2,000 500 1,000 0 2000 05 10 13（年） 0 2000 05 10 13 （年）（資料）独立行政法人経済産業研究所「RIETI-TID 2013」より、みずほ総合研究所作成 4 EU向け電気機械 86％（54/63） 84％（53/63）一般機械 70％（82/117） 78％（94/120）（注）1. 品目別（電気機械：63 品目、一般機械：123 品目）に中国と日本のシェアを計算し、2000 年時点のシェアと 2013 年時点のシェアを比較。中国にシェアを奪われた品目とは、中国のシェアが拡大し、日本のシェアが縮小したものを指す。 2. 2000年・2013年ともに日本から輸入していない品目を除外。（資料）United Nations 「UN comtrade」より、みずほ総合研究所作成チアップを反映して、中国製品が欧米でシェアを伸すます重要となる。しかも、こうした動きを先取りすばしていることが浮き彫りとなった格好だ。る企業は、足元で徐々に増えている。実際、統計をみると、輸出の量を追うのではなく、厳しい環境下でシェアを伸ばす品目も高付加価値化を進める動きが確認できる。図表 4 は実質輸出指数（品質変化に加え、品質変化以外の価格ただ注目すべきは、このような環境下でも日本が変動を加味）と輸出数量指数（品質変化以外の価格変シェアを拡大している品目があることである。エキ動のみ加味）の動きをみたものである。2011 年半ばスカベーター（SITC コード 7232）、回転容積式ポンから実質輸出指数が輸出数量指数を上回るようになプ（同7425）、放電管用安定器（同77123）、アルファ線り、その差が徐々に拡大していることがわかる。他国等を使用する機器（同77422）などが該当する。との激しい価格競争や円高という厳しい環境が続いとりわけ、アメリカ・欧州において高いシェアを維たなかで、輸出品目の高付加価値化を進めることに持しているのが、エキスカベーターである。エキスカより、企業は販売量と利益を確保しようとした様子ベーターには、日本の建設機械を代表する機種であがみてとれる。る油圧ショベルが含まれている。「地産地消」の流れもあり、現地生産化が進むなか、エキスカベーターのシェアの変化（2000年→2013 今後も輸出数量が伸びづらい状況は続くとみられ年）をみると、アメリカでは、日本のシェアが 44％かる。しかし、技術優位性を高め、輸出品の高付加価値ら55％に上昇する一方、中国のシェアは2013年時点化を進めることで、存在感を示すことは可能だ。国内でも 1％に過ぎない。EU では、日本のシェアが 47％回帰も重要だが、為替や外部環境に左右されにくいから 54％にまで拡大、中国シェア（3％）との差も非体質作りこそが日本の製造業復権のカギを握るとみ常に大きい。ている。日本のエキスカベーターが高いシェアを維持できているのは、高い技術優位性があるからに他ならない。みずほ総合研究所経済調査部日本における建設機械の生産は第 2 次世界大戦後に主任エコノミスト坂中弥生なって本格的に始まったとされる。当初は技術の進ん [email protected] でいた欧米メーカーとの提携により油圧ショベルの生産をしていたが、その後、狭い作業現場で効率よく作業できるような油圧ショベルのニーズが国内で高 ●図表４実質輸出指数と輸出数量指数の推移（2010年=100） 120 まった結果、他国にはない創意工夫がなされた。こうし 110 実質輸出指数輸出数量指数実質輸出＞輸出数量た創意工夫が油圧ショベルに搭載する基幹部品に関する技術力を高め、それが競争力の源泉となって、海外市場での高いシェアにつながっているのである。 100 90 80 高付加価値品の輸出で稼ぐ時代に 70 新興国のキャッチアップに伴って、価格競争が激化するなか、日本が新興国と価格だけで勝負をすることは難しい。先のエキスカベーターのように、他国の追随を許さない高い競争力を保つことが、今後ま 60 50 2000 03 06 09 12 15 （年）（注）季節調整値。（資料）日本銀行「実質輸出入」、財務省「貿易統計」より、みずほ総合研究所作成 5