DNB wil met haar Visie op het toezicht over de periode 2014-2018 inspelen op de ontwikkelingen die zich de afgelopen jaren hebben voorgedaan. DNB heeft hiervoor 4 speerpunten. I. DNB besteedt bijzondere aandacht aan de komst van het Single Supervisory Mechanism (‘SSM’) voor een krachtig en effectief Europees bankentoezicht. II. DNB intensiveert haar toezicht op integriteit. De nationalisatie van SNS en de Libor-affaire zijn daar aanleiding voor geweest. Integriteit is een voorwaarde voor vertrouwen in de financiële sector en moet versterkt worden. III. DNB zal de basis van haar informatie verbeteren onder meer door vaker diepgravende toezichtonderzoeken te doen bij instellingen en minder uit te gaan van de analyses van de instellingen zelf. IV. DNB zet ook in op meer transparantie, enerzijds om meer inzicht te geven in het functioneren van DNB, anderzijds om te gebruiken als middel om de effectiviteit van haar toezicht te vergroten. Openbaarheid kan een effectief middel zijn om het gedrag van instellingen te beïnvloeden. DNB zal daarom meer gaan publiceren over financiële instellingen en haar bevindingen van onderzoeken. DNB formuleert in haar Visie de belangrijkste uitdagingen met de daarbij horende ambities voor 2018. Van de onder toezicht staande instellingen en andere stakeholders wordt nadrukkelijk een actieve bijdrage verwacht om de doelstellingen te bereiken. De uitdagingen en ambities komen in onderstaand overzicht per instelling aan bod. 1. Banken Uitdagingen Redenen Ambities voor 2018 Herstel vertrouwen Om vertrouwen in de financiële sector te herstellen moeten banken verder werken aan een integere cultuur, een beheerst beloningsbeleid en een duurzaam verdienmodel. Banken moeten transparanter worden over de producten die zijn aanbieden en over hun financiële situatie, zodat consumenten en investeerders beter in staat zijn om een goede risicobeoordeling te maken. • Uitsluitend aanbieden van transparante producten en vermijden van nodeloze complexiteit. • Publicatie van inzichtelijke en vergelijkbare balansgegevens. • Verbetering risicobeheer en compliance functies. Verder herstel van buffers is noodzakelijk om te voldoen aan Europese regelgeving (Bazel III/CRD IV/ CRR-eisen). Daarnaast moet de afhankelijkheid van markt-financiering worden verkleind, bijvoorbeeld door de balans tussen hypotheek-portefeuilles en de depositobalans te verbeteren of door de gemiddelde looptijd van marktfinancieringen te verlengen. • De transitie naar Bazel III is voltooid: banken hebben hun kapitaalpositie aanzienlijk versterkt. • De afhankelijkheid van marktfinanciering is substantieel gedaald. De grote banken zijn too big to fail en dit creëert risico’s voor de financiële stabiliteit en voor de overheid in het geval van staatsteun. Een effectief interventie-instrumentarium op Europese schaal is nodig om tijdig te kunnen ingrijpen, kritieke functies te bewaren en risico’s te beperken. • Er is een uniform Europees beleid op het gebied van herstel & afwikkeling. • De herstel- en resolutieplannen hebben bijgedragen aan structuurveranderingen die het eenvoudiger maken om banken af te wikkelen. • Banken zijn minder complex, bestuurbaarheid is toegenomen en prudentiële risico’s zijn gedaald. Herstel financiële weerbaarheid Minder complex, beter afwikkelbaar April 2014 1 2. Pensioenfondsen Uitdagingen Redenen Perspectief voor 2018 Herstel vertrouwen Door economische en demografische ontwikkelingen hebben veel pensioenfondsen de gewekte verwachtingen niet volledig kunnen waarmaken en een flink aantal pensioenfondsen hebben kortingen op de pensioenen moeten doorvoeren. • Adequate waardering van pensioenrechten en heldere communicatie • Er bestaat helder begrip van kosten, verwachtingen en risico’s bij deelnemers over hun toekomstige pensioenuitkering. • Pensioenfondsen beloven niet meer dan ze kunnen waarmaken. • Mogelijkheden zijn benut van de wet versterking bestuur pensioenfondsen voor een robuuste en slagvaardige organisatiestructuur. • De kwaliteit van risicobeheersing en deskundigheid van het pensioenfondsbestuur sluit aan bij toegenomen complexiteit van beleggingen. • Kostenefficiëntie is bereikt met: • meer kostentransparantie; • afname van complexiteit pensioenregelingen; en • verdere consolidatie schaalvoordelen. • Alle pensioenfondsen hebben een financiële opzet die aansluit bij de pensioenregeling en de risicohouding van de deelnemers. Het pensioenstelsel en het toezichtkader moet bijdragen aan macro-economische stabiliteit. Vergroten professionaliteit en kostenefficiëntie Toekomstbestendigheid pensioenstelsel April 2014 Gezien de verplichte deelname is het heel belangrijk dat de pensioenfondsen professioneel en kostenefficiënt worden bestuurd. Het pensioenstelsel sluit niet goed aan bij de veranderingen in de samenleving en de economische verhoudingen. Hervormingen en de invoering van een nieuw Financieel Toetsings Kader (‘FTK’) kunnen een bijdrage vormen aan de financiële houdbaarheid van het Nederlandse pensioenstelsel. • 2 3. Premiepensioeninstellingen (PPI’s) Uitdaging Redenen Perspectief voor 2018 PPI’s bieden adequate waarborgen voor de belangen van deelnemers PPI’s zijn vaak onderdeel van een groepsstructuur met daarin een bank, verzekeraar of beleggingsonderneming. Doorgaans zijn veel werkzaamheden uitbesteed aan andere groepsactiviteiten. Van belang is dat PPI’s niet slechts als ‘product’ fungeren, maar als zelfstandige partijen die in het belang van hun klanten verantwoordelijkheid nemen. • Uitdagingen Redenen Perspectief voor 2018 Herstel vertrouwen Het gebrek aan vertrouwen vormt een directe bedreiging voor de houdbaarheid van de sector i.v.m. producten met een lange contractduur waarbij een vooruitzicht van een uitkering vooraf gaan aan jarenlange premiestortingen. Verzekeraars moeten hun bedrijfsmodel meer richten naar de belangen van de klant, door transparanter te zijn en onnodige complexiteit te vermijden. • Omzet van levensverzekeraars staat zwaar onder druk. Dit kan gecompenseerd worden door het aanboren van aanpalende markten zoals voor pensioenen, bankproducten en de buitenlandse verzekeringsmarkt of door kostenreductie door efficiencyverhoging. In de praktijk is dit lastig en daarom zijn schaalvergroting door consolidatie en portefeuille-overdracht aan gespecialiseerde run-off partijen een belangrijk alternatief. • Van stimulering van bufferversterking en verbetering van risicobeheer is een risico gebaseerd toezichtskader noodzakelijk. • 4. • PPI’s vormen een solide en betrouwbaar alternatief voor huidige pensioenuitvoerders. PPI’s nemen verantwoordelijkheid om te zorgen dat de pensioenregelingen kostenefficiënt en transparant worden uitgevoerd. Verzekeraars Consolidatie in krimpende markt Bufferherstel en verbetering professionaliteit risicobeheer • • • April 2014 Verzekeraars brengen eenvoudige en transparante producten op de markt die voorzien in de behoefte van de klant. De klantgerichtheid betaalt zich terug in vergroting van het vertrouwen. De consolidatie- en efficiencyslag is ver gevorderd. Verzekeraars hebben modernisering en rationalisatie van ICT-systemen doorgevoerd. Het risico gebaseerde toezichtkader (Solvency II) heeft de buffers versterkt en de professionalisering bevorderd. Verzekeraars geven alleen marktconforme rendementsgaranties af en zetten geen producten in de markt met een negatieve waarde. 3 5. Beleggingsondernemingen en beleggingsinstellingen Uitdaging De reden Perspectief voor 2018 Waarborgen financiële weerbaarheid en continuïteit dienstverlening Het prudentiële toezicht is primair gericht op financiële soliditeit i.v.m. de continuïteit van de dienstverlening. Er moet een nieuw marktevenwicht gevonden worden nu het provisieverbod inwerking is getreden en in veel gevallen de tariefstructuur aangepast moet worden. • • Beleggingsinstellingen gericht op het beheer van het vermogen van professionele partijen komen voor het eerst onder toezicht te staan met als doel de verkrijging van inzicht in systeemrisico’s. 6. Het zijn solide en integere financiële instellingen die hun verplichtingen nakomen. Er is inzicht in de mate waarin leverage binnen beleggingsinstellingen bijdraagt aan systeemrisico’s en hier is zonodig actie op ondernomen. Betaalinstellingen & Elektronische geldinstellingen (EGI’s) Uitdaging De reden Perspectief voor 2018 Verantwoorde innovatie binnen Europese kaders Het aantal groeit en toetreders ontwikkelen en bieden innovatieve, grensoverschrijdende betaalmethoden aan. De sector zal moeten aantonen dat zij het inherent hogere integriteitsrisico op afdoende wijze mitigeert. • 7. • De sector is innovatief, laagdrempelig, prudent en integer. De toezichtaanpak is efficiënt en geharmoniseerd. Trustkantoren Uitdaging De reden Perspectief voor 2018 Geïnternaliseerde integere cultuur Het fiscaal aantrekkelijke vestigingsklimaat maakt de omvang van de trustsector groot en dit brengt integriteitsrisico’s met zich mee en waaronder reputatierisico voor de Nederlandse financiële sector. De integere bedrijfscultuur van trustkantoren is nu onvoldoende. • • • April 2014 Beheersing van integriteitsrisico’s van trustkantoren is op orde. De sector neemt eigen verantwoordelijkheid t.a.v. risicoidentificatie en mitigatie en heeft het belang van integriteit ingebed in de bedrijfscultuur. DNB houdt scherp toezicht d.m.v. thematisch en individueel onderzoek. 4