Themaonderzoek pensioenen

Planning themaonderzoeken toezicht pensioenen
2013
dec
2014
Q1
feb
jan
mrt
apr
Q2
mei
jun
Q3
aug
jul
sept
okt
De financiële sector is toekomstbestendig1
Houdbaarheid bedrijfsmodellen sectorbreed
Houdbaarheid bedrijfsmodel T2 fondsen (Financieel)
De financiële sector kent, begrijpt en beheerst zijn risico’s1
Beheersing renterisico
v
Beheersing marktrisico
IT risico’s T3 fondsen
De financiële sector voldoet aan (inter)nationale wet- en regelgeving1
Transitie Financieel Toetsingskader
European Market Infrastructure Regulation (EMIR)
Wet versterking bestuur pensioenfondsen (Wvbp)
De financiële sector heeft een sterke reputatie en geniet het vertrouwen van de consument1
Evenwichtige belangenafweging bij premievaststelling
Integriteit
Informatie uitvraag
1
Thema’s DNB toezicht 2014
Onderzoek (al of niet ter plaatse)
Terugkoppeling individuele onderneming
Terugkoppeling sector
Q4
nov
dec
jan
2015
Q1
feb
mrt
Houdbare bedrijfsmodellen sectorbreed
Beschrijving
onderzoek
DNB identificeert pensioenfondsen die dusdanig veel
kwetsbaarheden hebben dat de toekomstbestendigheid van
het fonds in gevaar komt.
Effect
De kwetsbare fondsen worden weer toekomstbestendig dan
wel kiezen voor een exit-strategie.
Projectresultaten
Op basis van kwantitatieve en kwalitatieve indicatoren wordt
vastgesteld welke fondsen zodanig kwetsbaar zijn dat de
toekomstbestendigheid van het fonds in gevaar komt.
Beoordelingskader
Pensioenwet.
Betrokken
instellingen
Alle pensioenfondsen.
Naar planning
1
Houdbaarheid Bedrijfsmodel T2 fondsen (Financieel)
Beschrijving
onderzoek
Effect
Projectresultaten
Beoordelingskader
Betrokken
instellingen
Dit project ziet toe dat een aantal kleine en middelgrote
pensioenfondsen zich kritisch bezint op de
toekomstbestendigheid van het bedrijfsmodel. Deze
pensioenfondsen zien zich geconfronteerd met een ongunstige
kostenstructuur, een beperkt premiestuur, een krimpend
(actief) deelnemersbestand, moeite om geschikte
beleidsbepalers aan te trekken en ingrijpende ontwikkelingen
in wet- en regelgeving.
De kwetsbare fondsen worden weer toekomstbestendig dan
wel kiezen voor een exit-strategie.
De groep van ca. 60 fondsen waarvan het bedrijfsmodel
mogelijk kwetsbaar is en de houdbaarheid gevaar loopt, heeft
een analyse van de kwetsbaarheid van het fonds en van de
eventueel benodigde acties om de aanspraken van de
deelnemers te waarborgen.
Het onderzoek wordt verricht aan de hand van een aantal
criteria, zoals de verhouding tussen aantal deelnemers en
pensioengerechtigden, de hoogte van de premie in verhouding
tot de voorzieningen, en de uitvoeringskosten per deelnemer
en het beleggingsbeleid. De criteria zijn te vinden op Open
Boek Toezicht
Selectie van mogelijk kwetsbare pensioenfondsen.
Naar planning
2
Beheersing renterisico
Beschrijving
onderzoek
Het in 2013 uitgevoerde onderzoek naar de beheersing van
het renterisico heeft belangrijke sectorbrede aandachtspunten
opgeleverd (zie beoordelingskader hierna). DNB onderzoekt nu
hoe de sector deze punten heeft opgepakt.
Effect
Alle instellingen hebben een concreet vastgelegd renteafdekkingsbeleid waarvan het resultaat periodiek wordt
gemonitord en geëvalueerd ten opzichte van het vastgelegde
beleid en mandaat aan de hand van toereikende risico- en
performancerapportages.
Projectresultaten
Voor zover van toepassing worden verbeterpunten
gecommuniceerd met de instelling.
In juli is een workshop ‘beheersing renterisico’ georganiseerd
voor T3-fondsen. Mogelijk volgt een vergelijkbare workshop
voor T2-fondsen.
Beoordelingskader
Zie publicatie in Nieuwsbrief september 2013
Betrokken
instellingen
DNB voert het onderzoek uit bij een tiental instellingen, die
risico-gebaseerd zijn geselecteerd.
Bijzonderheden
Loopt door uit 2013.
Naar planning
3
Beheersing marktrisico
Beschrijving
onderzoek
Het onderzoek ziet toe op de beheersing door pensioenfondsen
van risico’s die samenhangen met hun beleggingen.
Aanleidingen waren signalen vanuit het lopend toezicht inzake
gebrekkige beheersing van de uitvoering van de
beleggingsbeleid.
Effect
Besturen begrijpen de risico’s van specifieke beleggingen en
nemen dit mee in het kiezen van de beleggingsstrategie en het
inrichten van de beheeromgeving (die afhankelijk is van de
complexiteit van het beleid c.q. beleggingsproducten).
Projectresultaten
- Voor zover van toepassing worden verbeterpunten
gecommuniceerd met de instelling.
- De generieke bevindingen van alle onderzoeken worden
jaarlijks gecommuniceerd met de sector.
Beoordelingskader
Prudent person regel (Art. 135 PW), Beheerste en integer
bedrijfsvoering (Art. 143 PW), Regels voor uitbesteding (Art.
34 PW).
Betrokken
instellingen
Ieder kwartaal voert DNB het onderzoek uit bij twee
instellingen, die risico-gebaseerd worden geselecteerd.
Bijzonderheden
Dit is een doorlopend thema.
Naar planning
4
IT risico’s T3 fondsen
Beschrijving
onderzoek
Effect
DNB onderzoekt IT risico’s van T3 pensioenfondsen inzake
hardware, applicaties en communicatie-infrastructuur. Ook
kijkt DNB naar de aansturing van uitvoerders door fondsen op
IT en uitbesteding.
Fondsen beheersen hun al dan niet uitbestede IT risico’s.
Projectresultaten
Inzicht in IT risico’s van de T3 pensioenfondsen.
Hiermee kunnen ook mitigatietrajecten gestart worden.
Dit onderzoek geeft ons tevens een beeld over het
adaptief vermogen van fondsen naar de toekomst toe,
onder andere implementatie nieuw FTK.
Beoordelingskader
Artikelen 34, 105 en 143 PW.
Betrokken
instellingen
Alle T3 fondsen, met uitzondering van die waarvoor de IT
risico’s al in kaart zijn gebracht (direct of via PUO).
Bijzonderheden
Onderzoek geschiedt op basis van een self assessment.
Naar planning
5
Transitie Financieel Toetsingskader (FTK)
Beschrijving
onderzoek
Pensioenfondsen hebben tijdig de juiste maatregelen getroffen
om op de ingangsdatum van het nieuwe FTK te voldoen aan
de bepalingen van het nieuwe FTK.
Effect
Pensioenfondsen voldoen tijdig aan de wet.
Projectresultaten
DNB informeert de pensioenfondsen over de eisen en impact
van het nieuwe FTK en monitort of de fondsen tijdig de
maatregelen treffen om vanaf ingangsdatum te voldoen aan
de gewijzigde wettelijke vereisten.
Beoordelingskader
Het nieuwe FTK.
Betrokken
instellingen
Alle pensioenfondsen.
Naar planning
6
EMIR
Beschrijving
onderzoek
Nieuwe Europese derivatenregelgeving is sinds 2012 van
kracht (EMIR). Dit project brengt de impact van de centrale
clearing op pensioenfondsen, verzekeraars en banken in kaart.
Effect
Uiterlijk eind 2015 beheersen pensioenfondsen, verzekeraars
en banken de risico’s ten gevolge van deelname aan centrale
clearing en het sluiten van niet-centraal geclearde otcderivatentransacties.
Projectresultaten
Publicatie van externe guidance rond de belangrijkste risico’s
als gevolg van verplichte centrale clearing en van de eisen die
aan de bedrijfsvoering worden gesteld waar het niet-centrale
clearing betreft.
Beoordelingskader
Nieuwe Europese derivatenregelgeving (EMIR).
Betrokken
instellingen
Aselecte groep gesprekspartners/ronde tafel.
Bijzonderheden
Loopt door uit 2013.
Naar planning
7
Wet versterking bestuur pensioenfondsen (Wvbp)
Beschrijving
onderzoek
Per 1 juli 2014 is Wvbp van kracht. Dit project ziet toe dat alle
pensioenfondsen voldoen aan de eisen van de wet.
Effect
Op 1 januari 2015 voldoen alle fondsen aan de normen in de
door de Wvbp geïntroduceerde/gewijzigde artikelen 99 -115h
Pensioenwet.
Projectresultaten
Tot 1 juli 2014 geven van guidance, publiceren van Q&A’s en
monitoren van voorbereiding pensioenfondsen op de
inwerkingtreding Wvbp door middel van surveys. Na 1 juli
2014 handhaving van fondsen die geen of onvoldoende
uitvoering hebben gegeven aan de dan bestaande wet.
Beoordelingskader
De door de Wvbp geïntroduceerde/gewijzigde artikelen 99 115h Pensioenwet.
Betrokken
instellingen
Alle pensioenfondsen.
Bijzonderheden
Loopt door uit 2013.
Naar planning
8
Evenwichtige belangenafweging bij premievaststelling
Beschrijving
onderzoek
Effect
Door de verlaging van het Witteveenkader zal de
pensioenopbouw worden verlaagd. Daardoor wordt naar
verwachting ook een lagere premie vastgesteld. DNB heeft bij
de behandeling van het wetsvoorstel aangekondigd onderzoek
te doen naar evenwichtige premievaststelling voor 2015.
Alle pensioenfondsen hebben bij de premievaststelling met de
verschillende belanghebbenden rekening gehouden.
Projectresultaten
Alle pensioenfondsen hebben de (kostendekkende) premie
2015 vastgesteld op basis van een evenwichtige
belangenafweging.
Beoordelingskader
Pensioenwet (met name artikel 105, 115a, 128 en 130) en
Wet “Verlaging maximumopbouw- en premiepercentages
pensioen en maximering pensioengevend inkomen en het
Belastingplan 2014” (Wet Witteveen 2015).
Betrokken
instellingen
Alle pensioenfondsen.
Naar planning
9
Integriteit
Beschrijving
onderzoek
Effect
DNB onderzoekt of pensioenfondsen integriteitsrisico´s
voldoende beheersen. Dit onderzoek levert de nodige
informatie over de betrokken pensioenfondsen en een
systematiek die ook bij overige pensioenfondsen kan worden
toegepast.
DNB heeft bij de betrokken pensioenfondsen vastgesteld of zij
zich voldoende beschermen tegen integriteitrisico’s door onder
meer het hebben van een integriteitsbeleid, het uitvoeren van
een systematische risicoanalyse en het monitoren van de
uitvoering van het beleid.
Projectresultaten
DNB heeft bij de betrokken pensioenfondsen inzicht in de mate
van bewustzijn van het bestuur voor integriteitsrisico’s en in
de maatregelen die het fonds treft om deze risico’s te
mitigeren (in zowel opzet als werking). Tevens is een
systematiek ontwikkeld die ook bij overige pensioenfondsen
kan worden toegepast voor het vaststellen van beheersing van
de risico’s op gebied van integriteit.
Beoordelingskader
Artikelen 143 PW en artikel 18, 19 en 20 Besluit FTK.
Betrokken
instellingen
Enkele instellingen.
Bijzonderheden
Onderzoek geschiedt op basis van een self assessment.
Naar planning
10

Download Report