日本国債先物予測への応用フィージビリティスタディにおけるシミュレーションシミュレーション条件 • 本日後場終値から翌日後場終値を予測． • 予測信頼度評価による逆転売買有り． • 本日のイブニングセッション（ES）開始時に売買を行う．清算は，翌日のES開始時に行う． • 証拠金は1000万円，売買単位は1枚． • データベースは，毎日の後場終値． • 限月が最も近い価格の時系列を使用． • 年末年始，限月切り替えの前後3日は予測はするが売買しない． • シミュレーション期間は，2000/07/13-2005/07/19とする．翌日後場終値予測シミュレーション結果日本国債先物　後場終値予測 148 146 144 142 140 円実測値予測値 138 136 134 132 130 1 101 201 301 401 501 601 701 回数 801 901 時系列 1001 1101 1201 日本国債先物　後場終値予測　実測予測相関 146 y = 0.9486x + 7.066 R 2 = 0.9419 144 予測値（円） 142 140 138 136 134 132 130 130 132 134 136 138 実測値（円） 140 142 相関 144 146 • • • • • • • 相関係数: 0.971 平均誤差: -0.074 最大誤差: 4.181 最小誤差: -2.767 標準偏差: 0.678 RMSE: 0.652 誤差率: 0.47% シミュレーション前の確認事項  後場終値とES始まり値の相関を表す近似式は，y=x， R2=0.9997，相関係数 =0.9998632である．日本国債先物（イブニングセッション始まり値-後場終値）イブニングセッション始まり値（円） 146 144 142 y=x R 2 = 0.9997 140 138 136 相関係数：0.9998632 134 132 130 130 132 134 136 138 140 後場終値（円） 142 相関 144 146 日本国債先物　イブニングセッション始まり値－後場終値の誤差分布（平均：-0.00038，標準偏差：0.04413，最大：0.35，最小：-0.41，尖度：19.36） 600  後場終値とES始まり値の価格差は，ほぼ左右対称に分布していると考えられる． 500 回数 400 300 200 100 -0.6 -0.4 -0.2 0 0 誤差（円） 0.2 誤差分布 0.4 0.6  よって，後場終値とES始まり値と考えても，トレード結果に大きな差異は現れないであろう．予測結果によるデイトレードシミュレーション結果日本国債先物 2000/7/13-2005/7/19 45 40 累積損益は縦軸の1000000倍 35 累積損益（円） 30 25 累積損益逆売買 20 15 10 5 0 -5 1 101 201 301 401 501 601 回数 701 801 901 1001 1101 1201 デイトレードシミュレーションの損益証拠金（円） 10,000,000 売買単位（平均価格に対する倍率） 1枚（1,000）平均価格（円）平均売買価格（円） 11,120.83 11,120,830 損益合計（円） 7,970,000 売買回数（回） 348 平均損益（円） 22,902 最大益（円） 450,000 最大損（円） -420,000 逆売買率（%）（年利改善効果） 11.8（+10.3%）年利（対平均売買額）（%） 49.4 利回り（対証拠金）（%） 55.0 方向性的中回数（回） 203 方向性外れ回数（回） 136 方向性的中率（%） 57.5