INDEXMONITOR: Fed-Protokoll heute im Fokus

20. Mai 2015
INDEXMONITOR: Fed-Protokoll heute im Fokus
SMI (in Punkten) im 10-Monats-Check
Quelle: Bloomberg. Bitte beachten Sie, dass aus der Wertentwicklung in der Vergangenheit nicht auf die zukünftige Wertentwicklung geschlossen werden kann.
Marktbericht: Der SMI konnte gestern deutlich zulegen. Die Ankündigung der
Europäischen Zentralbank (EZB), die Menge der Anleihenkäufe in den Monaten Mai
und Juni auszuweiten, bescherte dem Schweizer Leitindex ein deutliches Plus von
1,08 Prozent. Die EZB zieht Käufe vor, die ursprünglich für Juli und August geplant
waren. In den Sommermonaten ist die Liquidität am Bondmarkt aber traditionell
niedrig. Daneben beflügelte ein im Vergleich zum Franken stärkerer US-Dollar die
Kurse. Positiv wirkten sich zudem Gerüchte aus, denen zufolge die US-Notenbank
Fed mit einer Erhöhung des Leitzinses noch länger abwarten könnte. Nähere
Informationen zum möglichen Zeitpunkt einer Zinswende in den USA erhoffen sich
die Investoren vom Protokoll der jüngsten Fed-Sitzung, das am Abend nach
Börsenschluss in Europa veröffentlicht wird.
SMI über 8 Jahre
Charttechnik: Der SMI hat seine Aufwärtsbewegung gestern fortgesetzt und die Widerstandszone zwischen 9.219 und 9.292 Punkten
nach oben durchbrochen. Charttechnisch wurde somit ein weiteres Kaufsignal geliefert, nachdem bereits der MACD vor wenigen
Tagen ein Kaufsignal generierte. Jedoch muss der Ausbruch heute erst noch bestätigt werden. Da die vorbörslichen Indikationen auf
leichte Gewinnmitnahmen in der heutigen Eröffnung hindeuten, dürfte die Zone heute erneut im Fokus stehen. Wird der Ausbruch
bestätigt, wäre der Weg bis zum April-Hoch bei 9.475 Punkten fast frei, bei 9.397 Punkten taucht noch das März-Hoch auf. Wird die
Zone jedoch wieder unterschritten, droht ein weiterer Rückgang auf die Unterstützung bei 9.093 Punkten.
SMI MINI-LONG
SMI MINI-SHORT
Symbol
SMITS
Symbol
SMIOT
ISIN
CH0268610059
ISIN
CH0261301979
Geld / Brief (CHF)
2,47 / 2,48
Geld / Brief (CHF)
2,45 / 2,46
Finanzierungslevel (CHF)
8.069,61
Finanzierungslevel (CHF)
10.511,13
Stop Loss Marke (CHF)
8.240,00
Stop Loss Marke (CHF)
10.300,00
Abstand (SL)
11,36%
Abstand (SL)
10,80%
Hebel
7,58
Hebel
7,65
Fälligkeit
Open End
Fälligkeit
Open End
INDEXMONITOR: EZB-Milliarden treiben DAX
DAX (in Punkten) im 10-Monats-Check
Quelle: Bloomberg. Bitte beachten Sie, dass aus der Wertentwicklung in der Vergangenheit nicht auf die zukünftige Wertentwicklung geschlossen werden kann.
Marktbericht: Angetrieben von der Aussicht auf zusätzliche EZB-Milliarden schoss
der DAX gestern 2,23 Prozent in die Höhe. Zuvor hatte EZB-Ratsmitglied Benoît
Coeuré angekündigt, dass die EZB im Mai und Juni mehr Anleihen kaufen will, als
bisher bekannt. Bond-Käufe, die eigentlich für Juli und August geplant waren,
werden wegen der geringen Liquidität in den Sommermonaten vorgezogen. Der
zuletzt so starke Euro wertete daraufhin deutlich ab. Davon profitierten vor allem
die Aktien von Unternehmen mit einem hohen Export-Anteil in der Bilanz. In
Erwartung des Protokolls der jüngsten Fed-Sitzung werden die Investoren heute
wohl etwas vorsichtiger agieren. Denn das Dokument, das Aufschluss über den
möglichen Zeitpunkt einer Zinserhöhung in den USA geben könnte, wird erst nach
Börsenschluss in Deutschland veröffentlicht.
DAX über 5 Jahre
Charttechnik: Nachdem der DAX die Widerstandszone zwischen 11.620 und 11.675 Punkten gleich zur Eröffnung nach oben
durchbrochen hatte, folgten kräftige Anschlusskäufe. Am Vormittag hatte der deutsche Leitindex dann mit dem bei 11.819 Punkten
verlaufenden 38-Tage-Durchschnitt zu kämpfen, der am Nachmittag mit Unterstützung der US-Börsen jedoch auch noch überquert
wurde. Die charttechnische Situation hat sich damit deutlich aufgehellt, ein Angriff auf den Anfang 2012 eingeleiteten Aufwärtstrend,
der aktuell knapp unterhalb der Marke von 12.200 Punkten verläuft, erscheint nun möglich. Der MACD hat ebenfalls ein kräftiges
Kaufsignal geliefert. Doch da die US-Börsen zum Handelsende hin etwas schwächelten, ist auch beim DAX zur heutigen Eröffnung mit
leichten Gewinnmitnahmen zu rechnen. Dann wird sich zeigen, in welcher Verfassung der DAX ist. Wird die 38-Tage-Linie wieder
unterschritten, wäre ein Rückgang auf die nun als Unterstützung fungierende Zone zwischen 11.675 und 11.620 Punkten zu erwarten.
DAX MINI-LONG
DAX MINI-SHORT
Symbol
DAXCM
Symbol
DAXJZ
ISIN
CH0268610000
ISIN
CH0274088092
Geld / Brief (CHF)
3,28 / 3,29
Geld / Brief (EUR)
3,08 / 3,09
Finanzierungslevel (EUR)
10.288,07
Finanzierungslevel (EUR)
13.386,25
Stop Loss Marke (EUR)
10.420,00
Stop Loss Marke (EUR)
13.210,00
Abstand (SL)
12,03%
Abstand (SL)
11,51%
Hebel
7,57
Hebel
7,73
Fälligkeit
Open End
Fälligkeit
Open End
WÄHRUNGSMONITOR: EZB schickt Euro auf Talfahrt
Euro (in US-Dollar) im 8-Monats-Check
Quelle: Bloomberg. Bitte beachten Sie, dass aus der Wertentwicklung in der Vergangenheit nicht auf die zukünftige Wertentwicklung geschlossen werden kann.
Marktbericht: Der Euro hat gestern deutlich abgewertet, im Vergleich zum USDollar verlor er zeitweise mehr als 1,7 Prozent. Hauptgrund für die Verluste war die
Ankündigung der EZB, ihre Anleihenkäufe im Mai und Juni auszuweiten. Wegen der
geringen Liquidität in den Sommermonaten werden Käufe, die für Juli und August
geplant waren, vorgezogen. Es kommt also kurzfristig deutlich mehr Kapital in den
Markt und weicht den Wert des Euro auf. Der litt zusätzlich darunter, dass die ZEWIndizes für Deutschland und die Euro-Zone im Mai überraschend deutlich unter den
Erwartungen lagen. Der US-Dollar wiederum profitierte von besser als
vorhergesagten Daten vom Häusermarkt in den USA. Heute dürfte das
Währungspaar vor allem von der am Abend bevorstehenden Veröffentlichung des
jüngsten Fed-Protokolls beeinflusst werden.
EUR/USD über 13 Jahre
Charttechnik: Durch den starken Kurseinbruch an den beiden vergangenen Tagen hat sich die Situation beim Euro wieder zugespitzt
- ein Unterschreiten der Unterstützungszone zwischen 1,1098 und 1,1051 US-Dollar dürfte neuen Verkaufsdruck erzeugen. Zwar
würde bei 1,0975 US-Dollar bereits der 38-Tage-Durchschnitt auftauchen, doch das Chartbild wäre erst einmal eingetrübt. Wird die
38-Tage-Linie dann sogar unterschritten, dürfte die wichtige Unterstützung bei 1,0760 US-Dollar doch wieder in den Fokus der
Investoren rücken. Hält die Unterstützungszone jedoch, wäre kurzfristig mit einer Gegenbewegung bis zunächst 1,1270 US-Dollar zu
rechnen. Mit neuen Impulsen ist erst zu rechnen, sollte das Verlaufshoch vom 15. Mai bei 1,1466 US-Dollar herausgenommen werden.
Danach würde sich bei etwa 1,1530 US-Dollar nur noch eine Hürde befinden, ehe das Tief aus dem Jahr 2005 bei 1,1640 US-Dollar
wieder attackiert werden könnte.
EUR/USD MINI-LONG
EUR/USD MINI-SHORT
Symbol
EURCU
Symbol
EURFU
ISIN
CH0251129810
ISIN
CH0251129844
Geld / Brief (EUR)
1,07 / 1,08
Geld / Brief (USD)
2,01 / 2,02
Finanzierungslevel (USD)
0,995
Finanzierungslevel (USD)
1,313
Stop Loss Marke (USD)
1,013
Stop Loss Marke (USD)
1,288
Abstand (SL)
8,74%
Abstand (SL)
16,04%
Hebel
9,33
Hebel
5,59
Fälligkeit
Open End
Fälligkeit
Open End
INDEXMONITOR
WÄHRUNGSMONITOR
ROHSTOFFMONITOR
SMI
9.295,62
+1,08% CHF/AUD
1,3470
-0,10% Gold
DAX
11.853,33
+2,23% CHF/CAD
1,3046
STOXX 50
3.670,52
+2,27% CHF/JPY
129,0800
FTSE 100
6.995,10
+0,38% CHF/NOK
8,0364
CAC 40
5.117,30
+2,09% EUR/CHF
1,0432
-0,11% Kupfer
6.217,00
18.312,39
+0,07% EUR/USD
1,1133
-0,13% Aluminium
S&P 500
2.127,83
-0,06% GBP/CHF
1,4519
-0,06% Nickel
NASDAQ 100
4.503,72
-0,20% GBP/EUR
1,3919
+0,09% Öl (WTI)
58,59
Nikkei 225
20.248,89
+1,11% USD/CHF
0,9369
+0,01% Öl (Brent)
64,71
Hang Seng
27.638,37
-0,20% USD/JPY
Dow Jones
120,9400
AKTIENMONITOR
1.208,60
+0,10% Geberit
339,50
+1,98%
-0,05% Silber
17,11
+0,41% Actelion
133,00
+1,84%
+0,22% Platin
1.153,07
+0,01% Adecco
76,15
+1,80%
+0,34% Richemont
85,65
+1,72%
-2,39% Zurich
304,90
+1,70%
1.764,75
-1,02% Holcim
75,30
+0,67%
13.060,00
-4,75% Roche
278,30
+0,47%
+2,32% SGS
1.840,00
+0,22%
+1,08% ABB
20,43
-0,39%
+0,37% Transocean
17,88
-3,87%
+0,00% Palladium
777,55
+0,21% Erdgas
2,96
Wirtschaftsdaten
Ereignis
Periode
01:50 JP: BIP (vorläufig)
Zeit
1. Quartal
Vorherige
0,40
Prognose
0,40
08:00 DE: Erzeugerpreise
April
0,10
0,10
11:00 CH: ZEW-Konjunkturerwartungen
April
-23,20
13:00 US: MBA-Hypothekenanträge
Vorwoche
-3,50
15:45 US: Markit Einkaufsmanagerindex Verarbeitendes Gewerbe (vorläufig)
Mai
54,20
16:30 US: Rohöllagerbestände (in Mio. Barrel)
Vorwoche
10:30 GB: Protokoll der geldpolitischen Notenbanksitzung
20:00 US: Protokoll der geldpolitischen Notenbanksitzung
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