NEWS RELEASE 2016年12月26日 大同メタル工業がアルミダイカストメーカーを買収―格付に影響なし 大同メタル工業(証券コード:7245、発行体格付=BBB)は 23 日、ATA キャスティングテクノロジー ジャパン(ACJ)の全株式を旭テックから取得し、子会社化することを発表した。取得価額はアドバイザ リー費用や未払債務等を入れて総額 130 億円程度となる見通し。なお、株式譲渡実行日は来年 1 月中を 予定している。 ACJ の中核会社はタイで事業を展開する ATA Casting Technology(ACT)。ACT は溶解から鋳造、加工、 検査までの一貫生産体制で、現地に進出している自動車及び自動車部品メーカーにアルミダイカスト製 品を供給している。タイにおける日系アルミダイカストメーカーでは最大規模という。 大同メタル工業は本件買収により、両社の生産販売拠点を連携させてグローバル競争力を強化し、技 術・ノウハウの共有による技術力・生産性の向上などを見込む。また、製品ラインアップの拡充で、既 存取引先への製品提案力の強化にもつなげていく。 R&I では今回の買収による格付への影響はないと判断している。大同メタル工業は利益・キャッシュ フローの規模は小さいながらも、グローバルトップシェアの製品群を複数持つなど、競争力が強く収益 力はもともと格付対比で高い。のれんの償却負担で利益率指標は悪化が予想されるが、キャッシュフロ ーの規模拡大や継続的な利益蓄積が見込める。資金調達の方法は明らかになっていないが、仮に全額を 有利子負債で調達しても、債務とキャッシュフローのバランスや資本負債構成は格付に照らしておおむ ね問題のない水準を保てるとみている。 大同メタル工業は今月、金属加工品を手掛ける飯野ホールディングも買収しており、本件と合わせて 200 億円を超える大型買収となる。異なる製品群を扱うこれら企業とのシナジー効果を発揮させていけ るか、統合の進捗を見守る。 主任格付アナリスト:岡島 ■お問合せ先 ■報道関係のお問合せ先 株式 会社 : インベスターズ・サービス管理部 : 経営企画室(広報担当) TEL. 03-6273-7471 TEL. 03-6273-7273 康介 E-mail. [email protected] 格付投資情報センター 〒101-0054東京都千代田区神田錦町三丁目22番地テラススクエア http://www.r-i.co.jp 信用格付は、発行体が負う金融債務についての総合的な債務履行能力や個々の債務等が約定通りに履行される確実性(信用力)に対するR&Iの意見であり、事実の表明ではありません。また、R&Iは、信 用リスク以外のリスクにつき意見を表明するものではなく、投資判断や財務に関する助言や、投資の是非等の推奨をするものではありません。R&Iは、信用格付に際し関連情報の正確性等につき独自の 検証を行っておらず、これに関し何ら表明も保証もいたしません。R&Iは、信用格付(変更・取り下げ等を含む)に関連して発生する損害等につき、何ら責任を負いません。信用格付は、原則として発 行体から対価を受領して実施したものです。なお、詳細につきhttp://www.r-i.co.jp/jpn/policy/policy.html をご覧下さい。 ©Rating and Investment Information, Inc.
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