Dynamik Ertrag - kepler

Zum Vertrieb zugelassen in Österreich, Deutschland
Anlageschwerpunkt
Der Dynamik Ertrag veranlagt dynamisch innerhalb folgender Bandbreiten:
0 % bis 100 % Anleihen,
0 % bis 100 % Geldmarktprodukte,
0 % bis 30 % Aktien,
0 % bis 20 % Wandelanleihen/Rohstoffwerte.
Die Anlagestrategie kann unter Einsatz verschiedener
Anlageinstrumente
(Einzeltitel,
ETFs,
Fonds) flexibel umgesetzt werden.
DYNAMIK ERTRAG
Globaler Mix aus verschiedenen Assetklassen
FONDSSTRUKTUR
29.07.2016
KURZPORTRAIT
Anlagehorizont
ab 5 Jahre
Fondsmanager
KEPLER Asset Allocation Team
Erstausgabepreis
EUR 10.225,00 am 16.07.2013
Ausgabeaufschlag (AGA)
2,25 %
Verwaltungsgebühr
Rechnungsjahr
1,00 % p.a.
01.12. - 30.11.
Ausschüttungstermin
15.02.
Letzte Ausschüttung brutto (A) 15.02.2016: EUR 130,0000
Die aktuelle Fondsstruktur finden Sie im Tagesbericht auf www.kepler.at/AT0000A10C72.
TOP 5 POSITIONEN
29.07.2016
Fidelity Fds-Gl.Inf.-link.Bond
KEPLER Emerging Markets Rentenfonds IT (
iShares VI-JPM USD EM Bd EO HD
KEPLER Realzins Plus Rentenfonds (A)
MAT Real Protect
WERTENTWICKLUNG
in % (EUR)
5,01
4,72
4,71
4,64
4,59
%
%
%
%
%
18.08.2016
AKTUELLE FONDSDATEN
Fondsvolumen (in Mio.)
Tranche
ISIN-Code
Errechneter Wert
Ausgabepreis
18.08.2016
EUR 19,37
Ausschütter (A)
AT0000A10C72
EUR 10.605,09
EUR 10.843,70
BERICHT DES FONDSMANAGERS
29.07.2016
Der Dynamik Ertrag Fonds investiert in eine Vielzahl von
Anlagekategorien. Dadurch kann auf Marktveränderungen
rasch reagiert werden. Unter- bzw. Übergewichtungen im
Portfolio ergeben sich durch die Beurteilung verschiedener Bewertungskennzahlen, makroökonomischer Daten
und marktpsychologischer Faktoren.
Quelle: KEPLER-FONDS Kapitalanlagegesellschaft m.b.H
Performance seit Beginn p.a.
vor AGA
3,34 %
nach AGA
2,60 %
1 Jahr
4,19 %
1,91 %
3 Jahre p.a. 5 Jahre p.a.
3,51 %
n.v.
2,75 %
n.v.
Angaben über die Wertentwicklung (nach OeKB-Methode bzw. BVI-Methode ermittelt,
basierend auf den veröffentlichten Fondspreisen bzw. bei der Aussetzung der Auszahlung des Rücknahmepreises unter Rückgriff auf allfällige, indikative Werte) beziehen
sich auf die Vergangenheit und stellen daher keinen verlässlichen Indikator für die zukünftige Entwicklung dar. Währungsschwankungen bei Nicht-Euro-Veranlagungen können sich auf die Wertentwicklung ertragserhöhend oder ertragsmindernd auswirken.
FONDSKENNZAHLEN
Volatilität (3 Jahre p.a.)
Sharpe-Ratio (3 Jahre)
Risiko- und Ertragsprofil (lt. KID)
31.07.2016
3,81 %
0,85
3
Hinweis:
Im Rahmen der Anlagestrategie kann in beträchtlichem Ausmaß in Investmentfonds und Bankeinlagen investiert werden.
Die kurzfristigen Turbulenzen an den Kapitalmärkten nach
dem Brexit sind im Juli wieder abgeebbt. Die Notenbanken halten durch ihre expansiven Zins- und Geldpolitik
die Renditen niedrig, um die Wirtschaft zu stimulieren.
Durch die niedrigen Renditen risikoloser Wertpapiere bleiben auch weltweit Mittelzuflüsse in High-Yield- und
Emerging-Markets-Anleihen sowie in Aktien aufrecht. Die
Aktienmärkte zeigten sich im Juli trotz der politischen und
wirtschaftlichen Krisenherde unerwartet robust. Die Verluste vom Juni wurden zum Großteil wieder wettgemacht.
Der globale Aktienindex MSCI All Country World verzeichnete sogar einen neuen Höchststand im laufenden Jahr.
Zur Behavioral Finance: Brexit, Terror und der Putschversuch in der Türkei haben die Investoren nicht merklich
beunruhigt. Indikatoren wie Put-Call-Ratio, Money Flows,
Investitionsquoten etc. zeigten keinen übertriebenen Pessimismus. In Summe gab es zum Ultimo Juli keine Argumente, um eine Änderung an der taktischen Asset Allokation vorzunehmen. Die Beimischung von Rohstoffen zulasten von Anleihen bleibt weiterhin aufrecht.
Dieses Dokument wurde von der KEPLER-FONDS Kapitalanlagegesellschaft m.b.H. ausschließlich zu Informationszwecken erstellt. Die enthaltenen Angaben, Analysen und Prognosen basieren auf dem Wissensstand und der Markteinschätzung zum Zeitpunkt der Erstellung - vorbehaltlich von Änderungen und Ergänzungen. Die KEPLER-FONDS KAG übernimmt keine Haftung für die Richtigkeit, Aktualität und Vollständigkeit der Inhalte und für das Eintreten von Prognosen. Die Inhalte sind unverbindlich und stellen keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Finanzinstrumenten oder Veranlagungen dar. Da jede Anlageentscheidung einer individuellen Abstimmung auf die persönlichen Verhältnisse (z.B. Risikobereitschaft) des Anlegers bedarf, ersetzt diese Information nicht die persönliche Beratung und Risikoaufklärung durch den Kundenberater im Rahmen eines Beratungsgesprächs. Es wird ausdrücklich darauf
hingewiesen, dass Finanzinstrumente und Veranlagungen mitunter erhebliche Risiken bergen. Angaben über die Wertentwicklung beziehen sich auf die Vergangenheit und stellen daher
keinen verlässlichen Indikator für die zukünftige Entwicklung dar. Währungsschwankungen bei Nicht-Euro-Veranlagungen können sich auf die Wertentwicklung ertragserhöhend oder ertragsmindernd auswirken. Aus der Veranlagung können sich steuerliche Verpflichtungen ergeben, die von den jeweiligen persönlichen Verhältnissen des Kunden abhängen und künftigen
Änderungen unterworfen sein können. Diese Information kann daher nicht die individuelle Betreuung des Anlegers durch einen Steuerberater ersetzen. Die beschränkte Steuerpflicht in
Österreich betreffend Steuerausländer impliziert keine Steuerfreiheit im Wohnsitzstaat. Die Wertentwicklung wird entsprechend der OeKB-Methode, basierend auf den veröffentlichten
Fondspreisen, ermittelt. Es wird ausdrücklich darauf hingewiesen, dass sich die Zusammensetzung des Fondsvermögens in Übereinstimmung mit den gesetzlichen Regelungen ändern
kann. Der aktuelle Prospekt sowie die Wesentlichen Anlegerinformationen – Kundeninformationsdokument (KID) sind in deutscher Sprache bei der KEPLER-FONDS KAG, Europaplatz 1a,
4020 Linz, den Vertriebsstellen sowie unter www.kepler.at kostenlos erhältlich. Ausführliche Risikohinweise und Haftungsausschluss unter www.kepler.at.

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