Portfolio Management SOLIDE - kepler

Zum Vertrieb zugelassen in Österreich, Deutschland
Anlageschwerpunkt
Das Portfolio Management SOLIDE veranlagt dynamisch in verschiedenen Anlageklassen. Die
strategische Portfolioausrichtung erfolgt zu ca 70
% in Anleiheninvestments und zu ca 30 % in Aktieninvestments. Eine Abweichung von diesen
Grenzen bis zu jeweils 10 %-Punkten ist möglich.
Zur Ertrags- und Risikooptimierung können je
nach Marktlage auch Alternative Investments (zB
Rohstoffwerte,
Wandelanleihen)
beigemischt
werden.
PORTFOLIO MANAGEMENT SOLIDE
Aktive Vermögensverwaltung
FONDSSTRUKTUR
29.07.2016
KURZPORTRAIT
Anlagehorizont
ab 5 Jahre
Fondsmanager
KEPLER Asset Allocation Team
Erstausgabepreis
EUR 100,00 am 18.04.2001
Ausgabeaufschlag (AGA)
0,00 %
Verwaltungsgebühr
0,75 % p.a.
Rechnungsjahr
01.04. - 31.03.
Ausschüttungstermin
15.06.
Letzte Ausschüttung brutto (A)
15.06.2016: EUR 1,5000
Letzte KESt-Auszahlung (T)
15.06.2016: EUR 0,5210
Die aktuelle Fondsstruktur finden Sie im Tagesbericht auf www.kepler.at/AT0000707575.
TOP 5 POSITIONEN
29.07.2016
KEPLER Europa Rentenfonds IT (T)
KEPLER High Grade Corporate Rentenfonds
KEPLER Vorsorge Rentenfonds IT (T)
Fidelity Fds-Gl.Inf.-link.Bond
KEPLER Value Aktienfonds (A)
WERTENTWICKLUNG
in % (EUR)
13,05
9,06
7,70
5,15
4,64
%
%
%
%
%
17.08.2016
AKTUELLE FONDSDATEN
Fondsvolumen (in Mio.)
Tranche
Ausschütter (A)
ISIN-Code
AT0000707567
Errechneter Wert
EUR 114,17
Ausgabepreis
EUR 114,17
17.08.2016
EUR 173,95
Thesaurierer (T)
AT0000707575
EUR 142,66
EUR 142,66
BERICHT DES FONDSMANAGERS
29.07.2016
Die kurzfristigen Turbulenzen an den Kapitalmärkten nach
dem Brexit sind im Juli wieder abgeebbt. Die Notenbanken halten durch ihre expansiven Zins- und Geldpolitik
die Renditen niedrig, um die Wirtschaft zu stimulieren.
Durch die niedrigen Renditen risikoloser Wertpapiere bleiben auch weltweit Mittelzuflüsse in High-Yield- und
Emerging-Markets-Anleihen sowie in Aktien aufrecht. Am
besten entwickelten sich im Juli der KEPLER High Yield
Corporate Rentenfonds und der KEPLER Emerging Markets Rentenfonds.
Quelle: KEPLER-FONDS Kapitalanlagegesellschaft m.b.H
Performance seit Beginn p.a.
vor AGA
2,87 %
nach AGA
2,69 %
1 Jahr
2,64 %
2,64 %
3 Jahre p.a. 5 Jahre p.a.
5,35 %
6,65 %
5,35 %
6,65 %
Angaben über die Wertentwicklung (nach OeKB-Methode bzw. BVI-Methode ermittelt,
basierend auf den veröffentlichten Fondspreisen bzw. bei der Aussetzung der Auszahlung des Rücknahmepreises unter Rückgriff auf allfällige, indikative Werte) beziehen
sich auf die Vergangenheit und stellen daher keinen verlässlichen Indikator für die zukünftige Entwicklung dar. Währungsschwankungen bei Nicht-Euro-Veranlagungen können sich auf die Wertentwicklung ertragserhöhend oder ertragsmindernd auswirken.
FONDSKENNZAHLEN
Volatilität (5 Jahre p.a.)
Sharpe-Ratio (5 Jahre)
Risiko- und Ertragsprofil (lt. KID)
31.07.2016
5,99 %
0,92
4
Hinweis:
Im Rahmen der Anlagestrategie kann in beträchtlichem Ausmaß in Investmentfonds investiert werden.
Die Aktienmärkte zeigten sich im Juli trotz der politischen
und wirtschaftlichen Krisenherde unerwartet robust. Die
Verluste vom Juni wurden zum Großteil wieder wettgemacht. Der globale Aktienindex MSCI All Country World
verzeichnete sogar einen neuen Höchststand im laufenden Jahr. Am stärksten entwickelten sich im Juli der Lazard Global Emerging Markets Equity Fund sowie der KEPLER Value Aktienfonds.
Zur Behavioral Finance: Brexit, Terror und der Putschversuch in der Türkei haben die Investoren nicht merklich
beunruhigt. Indikatoren wie Put-Call-Ratio, Money Flows,
Investitionsquoten etc. zeigten keinen übertriebenen Pessimismus. In Summe gab es zum Ultimo Juli keine Argumente, um eine Änderung an der taktischen Asset Allokation vorzunehmen. Die Beimischung von Rohstoffen zulasten von Anleihen bleibt weiterhin aufrecht.
Dieses Dokument wurde von der KEPLER-FONDS Kapitalanlagegesellschaft m.b.H. ausschließlich zu Informationszwecken erstellt. Die enthaltenen Angaben, Analysen und Prognosen basieren auf dem Wissensstand und der Markteinschätzung zum Zeitpunkt der Erstellung - vorbehaltlich von Änderungen und Ergänzungen. Die KEPLER-FONDS KAG übernimmt keine Haftung für die Richtigkeit, Aktualität und Vollständigkeit der Inhalte und für das Eintreten von Prognosen. Die Inhalte sind unverbindlich und stellen keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Finanzinstrumenten oder Veranlagungen dar. Da jede Anlageentscheidung einer individuellen Abstimmung auf die persönlichen Verhältnisse (z.B. Risikobereitschaft) des Anlegers bedarf, ersetzt diese Information nicht die persönliche Beratung und Risikoaufklärung durch den Kundenberater im Rahmen eines Beratungsgesprächs. Es wird ausdrücklich darauf
hingewiesen, dass Finanzinstrumente und Veranlagungen mitunter erhebliche Risiken bergen. Angaben über die Wertentwicklung beziehen sich auf die Vergangenheit und stellen daher
keinen verlässlichen Indikator für die zukünftige Entwicklung dar. Währungsschwankungen bei Nicht-Euro-Veranlagungen können sich auf die Wertentwicklung ertragserhöhend oder ertragsmindernd auswirken. Aus der Veranlagung können sich steuerliche Verpflichtungen ergeben, die von den jeweiligen persönlichen Verhältnissen des Kunden abhängen und künftigen
Änderungen unterworfen sein können. Diese Information kann daher nicht die individuelle Betreuung des Anlegers durch einen Steuerberater ersetzen. Die beschränkte Steuerpflicht in
Österreich betreffend Steuerausländer impliziert keine Steuerfreiheit im Wohnsitzstaat. Die Wertentwicklung wird entsprechend der OeKB-Methode, basierend auf den veröffentlichten
Fondspreisen, ermittelt. Es wird ausdrücklich darauf hingewiesen, dass sich die Zusammensetzung des Fondsvermögens in Übereinstimmung mit den gesetzlichen Regelungen ändern
kann. Der aktuelle Prospekt sowie die Wesentlichen Anlegerinformationen – Kundeninformationsdokument (KID) sind in deutscher Sprache bei der KEPLER-FONDS KAG, Europaplatz 1a,
4020 Linz, den Vertriebsstellen sowie unter www.kepler.at kostenlos erhältlich. Ausführliche Risikohinweise und Haftungsausschluss unter www.kepler.at.

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