KEPLER Active World Portfolio - kepler

Zum Vertrieb zugelassen in Österreich, Deutschland
Anlageschwerpunkt
Das KEPLER Active World Portfolio veranlagt dynamisch innerhalb folgender Bandbreiten:
0 % bis 100 % Anleihen,
0 % bis 100 % Geldmarktprodukte,
0 % bis 100 % Aktien,
0 % bis 20 % Rohstoffwerte,
0 % bis 20 % Wandelanleihen.
Die Anlagestrategie kann unter Einsatz verschiedener
Anlageinstrumente
(Einzeltitel,
ETFs,
Fonds, Derivative Instrumente) flexibel umgesetzt werden.
KEPLER ACTIVE WORLD PORTFOLIO
Globaler Mix von Anlageklassen
FONDSSTRUKTUR
31.03.2017
KURZPORTRAIT
Anlagehorizont
ab 7 Jahre
Fondsmanager
Marina Kamleitner, MBA
Erstausgabepreis
EUR 103,00 am 04.05.2011
Ausgabeaufschlag (AGA)
Verwaltungsgebühr
3,00 %
1,00 % p.a. + Erfolgsgebühr*
Rechnungsjahr
01.05. - 30.04.
Ausschüttungstermin
15.07.
Letzte Ausschüttung brutto (A)
15.07.2016: EUR 1,5000
Letzte KESt-Auszahlung (T)
15.07.2016: EUR 0,0662
Die aktuelle Fondsstruktur finden Sie im Tagesbericht auf www.kepler.at/AT0000A0PDD6.
TOP 5 POSITIONEN
31.03.2017
MLIS-MLCX Com.Enh.Beta Fd
UBAM-Europe Equity
Robeco CGF-R.BP US Lar.Cap Eq.
AXA W.Fds-Framl.Gl.Convertibl.
UBS(L)Bd-Convert Global (EUR)
WERTENTWICKLUNG
7,10
6,40
5,65
5,03
4,99
in % (EUR)
%
%
%
%
%
24.04.2017
Quelle: KEPLER-FONDS Kapitalanlagegesellschaft m.b.H
Performance seit Beginn p.a.
vor AGA
5,11 %
nach AGA
4,60 %
1 Jahr
8,76 %
5,61 %
3 Jahre p.a. 5 Jahre p.a.
4,80 %
6,08 %
3,77 %
5,46 %
Angaben über die Wertentwicklung (nach OeKB-Methode bzw. BVI-Methode ermittelt,
basierend auf den veröffentlichten Fondspreisen bzw. bei der Aussetzung der Auszahlung des Rücknahmepreises unter Rückgriff auf allfällige, indikative Werte) beziehen
sich auf die Vergangenheit und stellen daher keinen verlässlichen Indikator für die zukünftige Entwicklung dar. Währungsschwankungen bei Nicht-Euro-Veranlagungen können sich auf die Wertentwicklung ertragserhöhend oder ertragsmindernd auswirken.
FONDSKENNZAHLEN
Volatilität (5 Jahre p.a.)
Sharpe-Ratio (5 Jahre)
Risiko- und Ertragsprofil (lt. KID)
31.03.2017
6,45 %
0,89
5
Hinweis:
Im Rahmen der Anlagestrategie kann in beträchtlichem Ausmaß in Investmentfonds, Bankeinlagen und Derivate investiert werden. Der Fondsweist eine erhöhte Volatilität (hohe kurzfristige Schwankungen) auf.
*) Die verrechnete Verwaltungsgebühr (fix + erfolgsabhängige Gebühr) ist begrenzt mit
max. 1,50 % im Fondsgeschäftsjahr. Details sind im Fondsprospekt angeführt bzw. bei
der KEPLER-FONDS KAG erhältlich.
AKTUELLE FONDSDATEN
Fondsvolumen (in Mio.)
Tranche
Ausschütter (A)
ISIN-Code
AT0000A0PDC8
Errechneter Wert
EUR 125,68
Ausgabepreis
EUR 129,45
24.04.2017
EUR 105,16
Thesaurierer (T)
AT0000A0PDD6
EUR 132,77
EUR 136,75
BERICHT DES FONDSMANAGERS
31.03.2017
Das KEPLER Active World Portfolio investiert in eine Vielzahl von Anlagekategorien und hat große Anlagefreiheiten. Dadurch kann auf Veränderungen am Markt rasch
reagiert werden. Unter- bzw. Übergewichtungen im Portfolio ergeben sich durch die Beurteilung verschiedener
Bewertungskennzahlen, makroökonomischer Daten und
marktpsychologischer Faktoren.
An den Anleihenmärkten waren im März Emerging Markets Anleihen und High-Yield Unternehmensanleihen erneut gefragt. Die Risikoaufschläge für High-GradeUnternehmensanleihen verliefen in engen Bahnen. Die erwartete Leitzinserhöhung der amerikanischen Fed löste
kaum Bewegung aus. Die zuletzt neu aufgenommenen
Wandelanleihen brachten leicht positive Performancebeiträge.
Die internationalen Aktienmärkte hatten keinen leichten
Start im abgelaufenen Monat. Die anfänglichen Verluste
konnten zur Monatsmitte wieder wettgemacht werden.
Weder Donald Trumps politische Misserfolge noch die
Brexit-Verhandlungen scheinen die Anleger wirklich abschrecken zu können. Innerhalb des Aktiensegments erwies sich die Übergewichtung von Emerging Market und
europäischen Aktien positiv.
Die Behavioral Finance liefert keine Anzeichen eines zu
großen Optimismus, den wir als Verkaufssignal interpretieren könnten. Eher ist die Marktstimmung als pessimistisch einzustufen. Das unterstützt die Einschätzung einer
unveränderten neutralen Aktienpositionierung. Allerdings
werden wir das Aktiensegment durch eine höhere Gewichtung der Minimum-Varianz-Strategie leicht defensiver
ausrichten. Die Beimischung von Rohstoffen und Wandelanleihen bleibt weiterhin aufrecht.
Dieses Dokument wurde von der KEPLER-FONDS Kapitalanlagegesellschaft m.b.H. ausschließlich zu Informationszwecken erstellt. Die enthaltenen Angaben, Analysen und Prognosen basieren auf dem Wissensstand und der Markteinschätzung zum Zeitpunkt der Erstellung - vorbehaltlich von Änderungen und Ergänzungen. Die KEPLER-FONDS KAG übernimmt keine Haftung für die Richtigkeit, Aktualität und Vollständigkeit der Inhalte und für das Eintreten von Prognosen. Die Inhalte sind unverbindlich und stellen keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Finanzinstrumenten oder Veranlagungen dar. Da jede Anlageentscheidung einer individuellen Abstimmung auf die persönlichen Verhältnisse (z.B. Risikobereitschaft) des Anlegers bedarf, ersetzt diese Information nicht die persönliche Beratung und Risikoaufklärung durch den Kundenberater im Rahmen eines Beratungsgesprächs. Es wird ausdrücklich darauf
hingewiesen, dass Finanzinstrumente und Veranlagungen mitunter erhebliche Risiken bergen. Angaben über die Wertentwicklung beziehen sich auf die Vergangenheit und stellen daher
keinen verlässlichen Indikator für die zukünftige Entwicklung dar. Währungsschwankungen bei Nicht-Euro-Veranlagungen können sich auf die Wertentwicklung ertragserhöhend oder ertragsmindernd auswirken. Aus der Veranlagung können sich steuerliche Verpflichtungen ergeben, die von den jeweiligen persönlichen Verhältnissen des Kunden abhängen und künftigen
Änderungen unterworfen sein können. Diese Information kann daher nicht die individuelle Betreuung des Anlegers durch einen Steuerberater ersetzen. Die beschränkte Steuerpflicht in
Österreich betreffend Steuerausländer impliziert keine Steuerfreiheit im Wohnsitzstaat. Die Wertentwicklung wird entsprechend der OeKB-Methode, basierend auf den veröffentlichten
Fondspreisen, ermittelt. Es wird ausdrücklich darauf hingewiesen, dass sich die Zusammensetzung des Fondsvermögens in Übereinstimmung mit den gesetzlichen Regelungen ändern
kann. Der aktuelle Prospekt sowie die Wesentlichen Anlegerinformationen – Kundeninformationsdokument (KID) sind in deutscher Sprache bei der KEPLER-FONDS KAG, Europaplatz 1a,
4020 Linz, den Vertriebsstellen sowie unter www.kepler.at kostenlos erhältlich. Ausführliche Risikohinweise und Haftungsausschluss unter www.kepler.at.

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