KEPLER Rent 2022 - kepler

Zum Vertrieb zugelassen in Österreich, Deutschland
Anlageschwerpunkt
Der KEPLER Rent 2022 veranlagt überwiegend in
ein breites Universum von Staatsanleihen, Pfandbriefen, Bankanleihen und Unternehmensanleihen internationaler Emittenten sowie Anleihen
von Emerging Markets, die in Euro begeben bzw.
in Euro abgesichert sind.
Diese Anleihen/Geldmarktinstrumente oder deren Emittenten verfügen über ein Investment
Grade-Rating bzw. sind damit vergleichbar.
Bis zum Ende der Laufzeit (31.03.2022) wird das
Zinsänderungs- und Bonitätsrisiko sukzessive reduziert.
KEPLER RENT 2022
Anleihenportfolio mit fixer Laufzeit
FONDSSTRUKTUR
29.07.2016
KURZPORTRAIT
Anlagehorizont
Laufzeitende
Fondsmanager
DI Christina Stadlmayr
Erstausgabepreis
EUR 102,00 am 04.04.2016
Ausgabeaufschlag (AGA)
2,00 %
Verwaltungsgebühr
Rechnungsjahr
0,48 % p.a.
01.04. - 31.03.
Ausschüttungstermin
15.06.
Letzte Ausschüttung brutto (A)
n.v.
Letzte KESt-Auszahlung (T)
n.v.
Die aktuelle Fondsstruktur finden Sie im Tagesbericht auf www.kepler.at/AT0000A1J4P4.
TOP 5 POSITIONEN
29.07.2016
KEPLER High Yield Corporate Rentenfonds
KEPLER Emerging Markets Rentenfonds (T)
0,000% DT.BANK 96/21ZO
5,400% SPANIEN 13-23
0,950% B.T.P. 16-23
WERTENTWICKLUNG
in % (EUR)
14,78
7,66
1,00
0,84
0,80
%
%
%
%
%
17.08.2016
Quelle: KEPLER-FONDS Kapitalanlagegesellschaft m.b.H
Performance seit Beginn *)
vor AGA
4,40 %
nach AGA
2,35 %
1 Jahr
n.v.
n.v.
3 Jahre p.a. 5 Jahre p.a.
n.v.
n.v.
n.v.
n.v.
*) Da seit Auflage des Fonds noch kein Jahr vergangen ist, wird die Wertentwicklung für
weniger als 12 Monate angegeben. Angaben über die Wertentwicklung (nach OeKBMethode bzw. BVI-Methode ermittelt, basierend auf den veröffentlichten Fondspreisen
bzw. bei Aussetzung der Auszahlung des Rücknahmepreises unter Rückgriff auf allfällige, indikative Werte) beziehen sich auf die Vergangenheit und stellen, gerade auch bezogen auf einen derart kurzen Zeitraum, keinen verlässlichen Indikator für die zukünftige Entwicklung dar. Währungsschwankungen bei Nicht-Euro-Veranlagungen können sich
auf die Wertentwicklung ertragserhöhend oder ertragsmindernd auswirken.
FONDSKENNZAHLEN
Volatilität (1 Jahr)
Sharpe-Ratio (1 Jahr)
Risiko- und Ertragsprofil (lt. KID)
Duration
Durchschnittliche Restlaufzeit
Rendite im Portfolio
31.07.2016
n.v.
n.v.
3
5,63 Jahre
6,26 Jahre
1,98 %
Hinweis: Im Rahmen der Anlagestrategie kann in beträchtlichem Ausmaß in
Bankeinlagen (ab 12 Monate vor Laufzeitende) investiert werden. Marktbedingte geringe oder sogar negative Renditen von Geldmarktinstrumenten
bzw. Anleihen können den Nettoinventarwert des Investmentfonds negativ
beeinflussen bzw. nicht ausreichend sein, um die laufenden Kosten zu decken.
AKTUELLE FONDSDATEN
Fondsvolumen (in Mio.)
Tranche
Ausschütter (A)
ISIN-Code
AT0000A1J4N9
Errechneter Wert
EUR 104,40
Ausgabepreis
EUR 106,49
17.08.2016
EUR 135,73
Thesaurierer (T)
AT0000A1J4P4
EUR 104,40
EUR 106,49
BERICHT DES FONDSMANAGERS
31.07.2016
Im Juli zeigten sich die Anleihemärkte durchwegs sehr
freundlich. Die kurzfristige Unsicherheit nach dem
„Brexit“-Votum am 23. Juni hat sich bereits Mitte des Monats wieder gelegt. Im abgelaufenen Monat haben alle
Anleihekategorien Kursgewinne verzeichnet, wobei abermals der Grundsatz galt: je mehr Risiko, desto höher der
Ertrag. 10-jährige deutsche Staatsanleihen verzeichneten
mit -0,19 % einen neuen Renditetiefststand und rentierten auch zum Monatsende weiterhin im negativen Bereich. High-Grade-Unternehmensanleihen profitierten von
der Einengung der Risikoaufschläge und sind durch das
Kaufprogramm der EZB gut unterstützt. Besonders gefragt waren im Juli erneut Anleihen aus dem Rohstoffsektor.
Der Putschversuch in der Türkei hat türkische Anleihen
belastet, sich aber nicht negativ auf benachbarte Schwellenländer ausgewirkt. Im Gegenteil: Diese Anleiheklasse
verzeichnete eine sehr gute Wertentwicklung. Auch an
den High-Yield-Märkten setzte sich der positive Trend der
Vormonate fort.
Der wirtschaftliche Ausblick in der Eurozone bleibt auf geringem Niveau stabil. Sorgen bereiten der EZB seit vielen
Monaten die niedrigen Inflationserwartungen, die trotz
der expansiven Geldpolitik der Notenbank nach wie vor
rückläufig sind. Folglich werden die EZB-Kaufprogramme
den Rentenmärkten noch länger Rückenwind bieten.
Auf eine breite Streuung, auch innerhalb der AnleihenKategorien, wird im Fonds großer Wert gelegt.
Dieses Dokument wurde von der KEPLER-FONDS Kapitalanlagegesellschaft m.b.H. ausschließlich zu Informationszwecken erstellt. Die enthaltenen Angaben, Analysen und Prognosen basieren auf dem Wissensstand und der Markteinschätzung zum Zeitpunkt der Erstellung - vorbehaltlich von Änderungen und Ergänzungen. Die KEPLER-FONDS KAG übernimmt keine Haftung für die Richtigkeit, Aktualität und Vollständigkeit der Inhalte und für das Eintreten von Prognosen. Die Inhalte sind unverbindlich und stellen keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Finanzinstrumenten oder Veranlagungen dar. Da jede Anlageentscheidung einer individuellen Abstimmung auf die persönlichen Verhältnisse (z.B. Risikobereitschaft) des Anlegers bedarf, ersetzt diese Information nicht die persönliche Beratung und Risikoaufklärung durch den Kundenberater im Rahmen eines Beratungsgesprächs. Es wird ausdrücklich darauf
hingewiesen, dass Finanzinstrumente und Veranlagungen mitunter erhebliche Risiken bergen. Angaben über die Wertentwicklung beziehen sich auf die Vergangenheit und stellen daher
keinen verlässlichen Indikator für die zukünftige Entwicklung dar. Währungsschwankungen bei Nicht-Euro-Veranlagungen können sich auf die Wertentwicklung ertragserhöhend oder ertragsmindernd auswirken. Aus der Veranlagung können sich steuerliche Verpflichtungen ergeben, die von den jeweiligen persönlichen Verhältnissen des Kunden abhängen und künftigen
Änderungen unterworfen sein können. Diese Information kann daher nicht die individuelle Betreuung des Anlegers durch einen Steuerberater ersetzen. Die beschränkte Steuerpflicht in
Österreich betreffend Steuerausländer impliziert keine Steuerfreiheit im Wohnsitzstaat. Die Wertentwicklung wird entsprechend der OeKB-Methode, basierend auf den veröffentlichten
Fondspreisen, ermittelt. Es wird ausdrücklich darauf hingewiesen, dass sich die Zusammensetzung des Fondsvermögens in Übereinstimmung mit den gesetzlichen Regelungen ändern
kann. Der aktuelle Prospekt sowie die Wesentlichen Anlegerinformationen – Kundeninformationsdokument (KID) sind in deutscher Sprache bei der KEPLER-FONDS KAG, Europaplatz 1a,
4020 Linz, den Vertriebsstellen sowie unter www.kepler.at kostenlos erhältlich. Ausführliche Risikohinweise und Haftungsausschluss unter www.kepler.at.

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