Dynamik Invest - kepler

Zum Vertrieb zugelassen in Österreich, Deutschland
Anlageschwerpunkt
Der Dynamik Invest veranlagt dynamisch innerhalb folgender Bandbreiten:
0 % bis 100 % Anleihen,
0 % bis 100 % Geldmarktprodukte,
0 % bis 80 % Aktien,
0 % bis 20 % Rohstoffwerte,
0 % bis 20 % Wandelanleihen.
Die Anlagestrategie kann unter Einsatz verschiedener
Anlageinstrumente
(Einzeltitel,
ETFs,
Fonds, Derivative Instrumente) flexibel umgesetzt werden.
DYNAMIK INVEST
Globaler Mix aus verschiedenen Assetklassen
FONDSSTRUKTUR
31.05.2016
KURZPORTRAIT
Anlagehorizont
ab 7 Jahre
Fondsmanager
KEPLER Asset Allocation Team
Erstausgabepreis
EUR 10.275,00 am 31.05.2011
Ausgabeaufschlag (AGA)
Verwaltungsgebühr
2,75 %
1,25 % p.a. + Performancefee *
Rechnungsjahr
01.05. - 30.04.
Ausschüttungstermin
Letzte KESt-Auszahlung (T)
15.07.
15.07.2015: EUR 135,3928
Die aktuelle Fondsstruktur finden Sie im Tagesbericht auf www.kepler.at/AT0000A0PDE4.
TOP 5 POSITIONEN
31.05.2016
MLIS-MLCX Com.Enh.Beta Fd
Robeco CGF-US Large Cap Eq.
MAT Real Protect
UBS(L)Bd-Convert Global (EUR)
Macquarie F.S.-M.Global Conv.
WERTENTWICKLUNG
7,01
6,12
5,18
5,06
4,96
in % (EUR)
%
%
%
%
%
08.06.2016
AKTUELLE FONDSDATEN
Fondsvolumen (in Mio.)
Tranche
ISIN-Code
Errechneter Wert
Ausgabepreis
08.06.2016
EUR 78,52
Thesaurierer (T)
AT0000A0PDE4
EUR 11.757,65
EUR 12.080,99
BERICHT DES FONDSMANAGERS
29.04.2016
Der Dynamik Invest Fonds investiert in eine Vielzahl von
Anlagekategorien und hat große Anlagefreiheiten. Dadurch kann auf Marktveränderungen rasch reagiert werden. Unter- bzw. Übergewichtungen im Portfolio ergeben
sich durch die Beurteilung verschiedener Bewertungskennzahlen, makroökonomischer Daten und marktpsychologischer Faktoren.
Quelle: KEPLER-FONDS Kapitalanlagegesellschaft m.b.H
Performance seit Beginn p.a.
vor AGA
3,65 %
nach AGA
3,09 %
1 Jahr
-1,28 %
-3,91 %
3 Jahre p.a. 5 Jahre p.a.
3,41 %
3,91 %
2,48 %
3,35 %
Angaben über die Wertentwicklung (nach OeKB-Methode bzw. BVI-Methode ermittelt,
basierend auf den veröffentlichten Fondspreisen bzw. bei der Aussetzung der Auszahlung des Rücknahmepreises unter Rückgriff auf allfällige, indikative Werte) beziehen
sich auf die Vergangenheit und stellen daher keinen verlässlichen Indikator für die zukünftige Entwicklung dar. Währungsschwankungen bei Nicht-Euro-Veranlagungen können sich auf die Wertentwicklung ertragserhöhend oder ertragsmindernd auswirken.
FONDSKENNZAHLEN
Volatilität (5 Jahre p.a.)
Sharpe-Ratio (5 Jahre)
Risiko- und Ertragsprofil (lt. KID)
Die Konjunkturaussichten in Europa sind weiterhin moderat positiv. Für die Eurozone wurde mit 0,6% ein guter
erster Schätzer zur BIP-Entwicklung im ersten Quartal gemeldet. Aus den USA kommen eher gemischte Daten.
Erste BIP-Schätzungen für das 1. Quartal fielen mit 0,5 %
(annualisiert) eher enttäuschend aus. China stabilisiert
sich zusehends. Rohstoffe entwickelten sich zuletzt sehr
gut. Auch wenn die Maßnahmen der Notenbanken für
mehr Wachstum und anziehende Inflation ihre Wirkung
noch nicht richtig entfalten konnten, unterstützte die expansive Geldpolitik die Kapitalmärkte. Auch ein erstarkter
Ölpreis wirkte sich positiv aus.
31.05.2016
6,36 %
0,54
4
Hinweis:
Im Rahmen der Anlagestrategie kann in beträchtlichem Ausmaß in
Investmentfonds, Derivate und Bankeinlagen investiert werden. Der Fonds
weist eine erhöhte Volatilität (hohe kurzfristige Schwankungen) auf.
Im Bereich der Behavioral Finance gibt es aktuell keine
Signale, die unsere neutrale Einschätzung zu Aktien ändern würden. Die Übergewichtung von High-YieldUnternehmensanleihen wurde aufgrund kräftiger Kursgewinne zuletzt aufgelöst und auf neutral reduziert. Das
freie Kapital wird für die Aufnahme von Wandelanleihen
in die Asset Allokation verwendet. Eine Beimischung von
Rohstoffen zulasten von Anleihen bleibt weiterhin aufrecht.
* Die verrechnete Verwaltungsgebühr (fix + Performancefee) darf in keinem Fall 1,85 %
im Fondsgeschäftsjahr übersteigen. Nähere Details zur Berechnung erhalten Sie auf Anfrage bei der KEPLER-FONDS KAG.
Dieses Dokument wurde von der KEPLER-FONDS Kapitalanlagegesellschaft m.b.H. ausschließlich zu Informationszwecken erstellt. Die enthaltenen Angaben, Analysen und Prognosen basieren auf dem Wissensstand und der Markteinschätzung zum Zeitpunkt der Erstellung - vorbehaltlich von Änderungen und Ergänzungen. Die KEPLER-FONDS KAG übernimmt keine Haftung für die Richtigkeit, Aktualität und Vollständigkeit der Inhalte und für das Eintreten von Prognosen. Die Inhalte sind unverbindlich und stellen keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Finanzinstrumenten oder Veranlagungen dar. Da jede Anlageentscheidung einer individuellen Abstimmung auf die persönlichen Verhältnisse (z.B. Risikobereitschaft) des Anlegers bedarf, ersetzt diese Information nicht die persönliche Beratung und Risikoaufklärung durch den Kundenberater im Rahmen eines Beratungsgesprächs. Es wird ausdrücklich darauf
hingewiesen, dass Finanzinstrumente und Veranlagungen mitunter erhebliche Risiken bergen. Angaben über die Wertentwicklung beziehen sich auf die Vergangenheit und stellen daher
keinen verlässlichen Indikator für die zukünftige Entwicklung dar. Währungsschwankungen bei Nicht-Euro-Veranlagungen können sich auf die Wertentwicklung ertragserhöhend oder ertragsmindernd auswirken. Aus der Veranlagung können sich steuerliche Verpflichtungen ergeben, die von den jeweiligen persönlichen Verhältnissen des Kunden abhängen und künftigen
Änderungen unterworfen sein können. Diese Information kann daher nicht die individuelle Betreuung des Anlegers durch einen Steuerberater ersetzen. Die beschränkte Steuerpflicht in
Österreich betreffend Steuerausländer impliziert keine Steuerfreiheit im Wohnsitzstaat. Die Wertentwicklung wird entsprechend der OeKB-Methode, basierend auf den veröffentlichten
Fondspreisen, ermittelt. Es wird ausdrücklich darauf hingewiesen, dass sich die Zusammensetzung des Fondsvermögens in Übereinstimmung mit den gesetzlichen Regelungen ändern
kann. Der aktuelle Prospekt sowie die Wesentlichen Anlegerinformationen – Kundeninformationsdokument (KID) sind in deutscher Sprache bei der KEPLER-FONDS KAG, Europaplatz 1a,
4020 Linz, den Vertriebsstellen sowie unter www.kepler.at kostenlos erhältlich. Ausführliche Risikohinweise und Haftungsausschluss unter www.kepler.at.

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