KEPLER Europa Rentenfonds - kepler

Zum Vertrieb zugelassen in Österreich, Deutschland
Anlageschwerpunkt
Der KEPLER Europa Rentenfonds veranlagt überwiegend in Anleihen internationaler Emittenten,
die in europäischen Währungen (z.B. EUR, GBP,
NOK, ...) begeben bzw. in Euro abgesichert sind.
Diese Anleihen/Geldmarktinstrumente oder deren Emittenten verfügen über ein Investment
Grade-Rating bzw. sind damit vergleichbar.
KEPLER EUROPA RENTENFONDS
Anleihen in europäischen Währungen
FONDSSTRUKTUR
29.07.2016
KURZPORTRAIT
Anlagehorizont
ab 5 Jahre
Fondsmanager
Reinhold Zeitlhofer, MBA
Erstausgabepreis
EUR 74,71 am 21.04.1998
Ausgabeaufschlag (AGA)
2,50 %
Verwaltungsgebühr
0,55 % p.a.
Rechnungsjahr
01.11. - 31.10.
Ausschüttungstermin
15.01.
Letzte Ausschüttung brutto (A)
15.01.2016: EUR 2,4000
Letzte KESt-Auszahlung (T)
15.01.2016: EUR 1,3834
Die aktuelle Fondsstruktur finden Sie im Tagesbericht auf www.kepler.at/AT0000722673.
TOP 5 POSITIONEN
29.07.2016
KEPLER Osteuropa Plus Rentenfonds (A)
KEPLER High Grade Corporate Rentenfonds
0,656% AUSTRIA 05/25 FLR MTN
1,000% SPANIEN 15-30 FLR
5,250% ITALY (REP.OF) 04/34 MTN
WERTENTWICKLUNG
in % (EUR)
3,57
2,52
2,44
1,47
1,06
%
%
%
%
%
17.08.2016
Quelle: KEPLER-FONDS Kapitalanlagegesellschaft m.b.H
Performance seit Beginn p.a.
vor AGA
5,30 %
nach AGA
5,14 %
1 Jahr
5,11 %
2,56 %
3 Jahre p.a. 5 Jahre p.a.
7,87 %
7,97 %
6,99 %
7,44 %
Angaben über die Wertentwicklung (nach OeKB-Methode bzw. BVI-Methode ermittelt,
basierend auf den veröffentlichten Fondspreisen bzw. bei der Aussetzung der Auszahlung des Rücknahmepreises unter Rückgriff auf allfällige, indikative Werte) beziehen
sich auf die Vergangenheit und stellen daher keinen verlässlichen Indikator für die zukünftige Entwicklung dar. Währungsschwankungen bei Nicht-Euro-Veranlagungen können sich auf die Wertentwicklung ertragserhöhend oder ertragsmindernd auswirken.
FONDSKENNZAHLEN
Volatilität (5 Jahre p.a.)
Sharpe-Ratio (5 Jahre)
Risiko- und Ertragsprofil (lt. KID)
Duration
Durchschnittliche Restlaufzeit
Rendite im Portfolio
31.07.2016
4,01 %
1,87
3
6,06 Jahre
8,24 Jahre
2,05 %
Hinweis:
Marktbedingte geringe oder sogar negative Renditen von Geldmarktinstrumenten bzw. Anleihen können den Nettoinventarwert des Investmentfonds
negativ beeinflussen bzw. nicht ausreichend sein, um die laufenden Kosten
zu decken.
AKTUELLE FONDSDATEN
Fondsvolumen (in Mio.)
Tranche
Ausschütter (A)
ISIN-Code
AT0000799846
Errechneter Wert
EUR 99,36
Ausgabepreis
EUR 101,84
17.08.2016
EUR 299,15
Thesaurierer (T)
AT0000722673
EUR 147,71
EUR 151,40
BERICHT DES FONDSMANAGERS
31.07.2016
Trotz Austrittsvotum von Großbritannien, gescheitertem
Militärputsch in der Türkei und Terroranschlägen in
Deutschland – die internationalen Finanzmärkte zeigten
sich im Juli unerwartet robust. Die Aktienmärkte konnten
den Großteil der Verluste vom Juni ebenfalls wieder wettmachen bzw. erreichten sogar neue Höchststände. Diese
Entwicklung ist Großteils positiven Wirtschaftsdaten geschuldet. Zum einem gab China das Wirtschaftswachstum
für das Frühjahrsquartal mit 6,7 % im Jahresvergleich bekannt, zum anderen wurden in den USA über die positive
Entwicklung am Arbeitsmarkt hinaus sehr gute Konjunkturdaten publiziert. Über den Erwartungen lagen sowohl
die Einzelhandelsumsätze als auch die Industrieproduktion und die Baubeginne. Hingegen haben die Inflationserwartungen einen Dämpfer erhalten und bewegen sich für
2016 nur mehr knapp über der Nulllinie und sind für 2017
noch erheblich vom 2,0 %-Ziel der EZB entfernt. Demzufolge wird die EZB-Politik auf absehbare Zeit sehr expansiv bleiben.
In diesem Umfeld kam es im ersten Monatsdrittel zu weiteren Renditerückgängen und danach zu Anstiegen. Die
10jährige deutsche Bundesanleihe lag gegen Monatsende
weiterhin in negativem Terrain bei -0,12 %. Die Untergewichtung von Anleihen in Schweizer Franken wird weiterhin beibehalten. Aufgrund der weiterhin hohen Unsicherheit über die politische und wirtschaftliche Entwicklung in
Großbritannien halten wir unsere teilweise Absicherung
des Britischen Pfund weiter aufrecht. Es wird großes Augenmerk auf eine breite Streuung gelegt.
Dieses Dokument wurde von der KEPLER-FONDS Kapitalanlagegesellschaft m.b.H. ausschließlich zu Informationszwecken erstellt. Die enthaltenen Angaben, Analysen und Prognosen basieren auf dem Wissensstand und der Markteinschätzung zum Zeitpunkt der Erstellung - vorbehaltlich von Änderungen und Ergänzungen. Die KEPLER-FONDS KAG übernimmt keine Haftung für die Richtigkeit, Aktualität und Vollständigkeit der Inhalte und für das Eintreten von Prognosen. Die Inhalte sind unverbindlich und stellen keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Finanzinstrumenten oder Veranlagungen dar. Da jede Anlageentscheidung einer individuellen Abstimmung auf die persönlichen Verhältnisse (z.B. Risikobereitschaft) des Anlegers bedarf, ersetzt diese Information nicht die persönliche Beratung und Risikoaufklärung durch den Kundenberater im Rahmen eines Beratungsgesprächs. Es wird ausdrücklich darauf
hingewiesen, dass Finanzinstrumente und Veranlagungen mitunter erhebliche Risiken bergen. Angaben über die Wertentwicklung beziehen sich auf die Vergangenheit und stellen daher
keinen verlässlichen Indikator für die zukünftige Entwicklung dar. Währungsschwankungen bei Nicht-Euro-Veranlagungen können sich auf die Wertentwicklung ertragserhöhend oder ertragsmindernd auswirken. Aus der Veranlagung können sich steuerliche Verpflichtungen ergeben, die von den jeweiligen persönlichen Verhältnissen des Kunden abhängen und künftigen
Änderungen unterworfen sein können. Diese Information kann daher nicht die individuelle Betreuung des Anlegers durch einen Steuerberater ersetzen. Die beschränkte Steuerpflicht in
Österreich betreffend Steuerausländer impliziert keine Steuerfreiheit im Wohnsitzstaat. Die Wertentwicklung wird entsprechend der OeKB-Methode, basierend auf den veröffentlichten
Fondspreisen, ermittelt. Es wird ausdrücklich darauf hingewiesen, dass sich die Zusammensetzung des Fondsvermögens in Übereinstimmung mit den gesetzlichen Regelungen ändern
kann. Der aktuelle Prospekt sowie die Wesentlichen Anlegerinformationen – Kundeninformationsdokument (KID) sind in deutscher Sprache bei der KEPLER-FONDS KAG, Europaplatz 1a,
4020 Linz, den Vertriebsstellen sowie unter www.kepler.at kostenlos erhältlich. Ausführliche Risikohinweise und Haftungsausschluss unter www.kepler.at.

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