KEPLER Optima Rentenfonds - kepler

Zum Vertrieb zugelassen in Österreich, Deutschland
Anlageschwerpunkt
Der KEPLER Optima Rentenfonds veranlagt dynamisch in verschiedene Anleihenklassen. Investiert wird in ein breites Universum von Staatsanleihen, Pfandbriefen, Bankanleihen und Unternehmensanleihen internationaler Emittenten, Anleihen aus Emerging Markets sowie Geldmarkt-
produkte, die überwiegend in europäischen Währungen (zB EUR, GBP, HUF, PLN ...) begeben bzw.
in Euro abgesichert sind. Diese Anleihen/Geldmarktinstrumente oder deren Emittenten verfügen über ein Investment Grade-Rating bzw. sind
damit vergleichbar.
KEPLER OPTIMA RENTENFONDS
Globaler Mix von Anleihenklassen
FONDSSTRUKTUR
29.07.2016
KURZPORTRAIT
Anlagehorizont
ab 5 Jahre
Fondsmanager
Mag. Heimo Flink, CPM
Erstausgabepreis
EUR 102,50 am 18.09.2007
Ausgabeaufschlag (AGA)
2,50 %
Verwaltungsgebühr
0,56 % p.a.
Rechnungsjahr
01.09. - 31.08.
Ausschüttungstermin
15.11.
Letzte Ausschüttung brutto (A)
16.11.2015: EUR 2,0000
Letzte KESt-Auszahlung (T)
16.11.2015: EUR 0,5452
Die aktuelle Fondsstruktur finden Sie im Tagesbericht auf www.kepler.at/AT0000A066L0.
TOP 5 POSITIONEN
KEPLER
KEPLER
KEPLER
KEPLER
KEPLER
29.07.2016
High Grade Corporate Rentenfonds
High Yield Corporate Rentenfonds
Realzins Plus Rentenfonds (T)
Emerging Markets Rentenfonds (T)
Osteuropa Plus Rentenfonds (T)
WERTENTWICKLUNG
in % (EUR)
10,82
10,00
6,22
5,74
2,42
%
%
%
%
%
17.08.2016
AKTUELLE FONDSDATEN
Fondsvolumen (in Mio.)
Tranche
Ausschütter (A)
ISIN-Code
AT0000A066K2
Errechneter Wert
EUR 117,30
Ausgabepreis
EUR 120,23
17.08.2016
EUR 147,79
Thesaurierer (T)
AT0000A066L0
EUR 142,67
EUR 146,24
BERICHT DES FONDSMANAGERS
29.07.2016
Die Finanzmärkte zeigten sich im Juli unbeeindruckt von
Brexit, terroristischen Attentaten und dem türkischen
Putschversuch. Im Monatsvergleich stiegen 10-jährige
deutsche Staatsanleihen nur marginal von einer Minusrendite auf die 0 % Marke. Alle Produkte mit Mehrrendite
zeigten eine außergewöhnlich starke Performance. Unternehmensanleihen, Pfandbriefe und illiquide Anleihen legten aufgrund der Einengung der Risikoaufschläge im Zuge
des EZB-Ankaufprogrammes zu.
Quelle: KEPLER-FONDS Kapitalanlagegesellschaft m.b.H
Performance seit Beginn p.a.
vor AGA
4,77 %
nach AGA
4,48 %
1 Jahr
5,63 %
3,06 %
3 Jahre p.a. 5 Jahre p.a.
4,91 %
5,20 %
4,05 %
4,68 %
Angaben über die Wertentwicklung (nach OeKB-Methode bzw. BVI-Methode ermittelt,
basierend auf den veröffentlichten Fondspreisen bzw. bei der Aussetzung der Auszahlung des Rücknahmepreises unter Rückgriff auf allfällige, indikative Werte) beziehen
sich auf die Vergangenheit und stellen daher keinen verlässlichen Indikator für die zukünftige Entwicklung dar. Währungsschwankungen bei Nicht-Euro-Veranlagungen können sich auf die Wertentwicklung ertragserhöhend oder ertragsmindernd auswirken.
FONDSKENNZAHLEN
Volatilität (5 Jahre p.a.)
Sharpe-Ratio (5 Jahre)
Risiko- und Ertragsprofil (lt. KID)
Duration
Durchschnittliche Restlaufzeit
Rendite im Portfolio
31.07.2016
3,61 %
1,31
3
5,49 Jahre
6,86 Jahre
1,53 %
Hinweis:
Im Rahmen der Anlagestrategie kann in beträchtlichem Ausmaß in Investmentfonds investiert werden. Marktbedingte geringe oder sogar negative
Renditen von Geldmarktinstrumenten bzw. Anleihen können den Nettoinventarwert des Investmentfonds negativ beeinflussen bzw. nicht ausreichend
sein, um die laufenden Kosten zu decken.
Das
freundliche
Marktumfeld
für
High-GradeUnternehmensanleihen hielt weiter an. Die Käufe von
Corporates seitens der EZB überschritten bereits Mitte
des Monats die Marke von 10 Mrd. Euro. Mit diesem Rückenwind verzeichneten die Risikoaufschläge neue Tiefststände im laufenden Jahr. Die Assetklasse profitiert von
der hohen Nachfrage der Investoren bzw. auch von der
geringen Emissionstätigkeit. Zudem bleibt die EZB ein gewichtiger Käufer am Markt. Der europäische High-YieldMarkt notierte im Juli erneut deutlich fester und legte um
2,55 % zu. Das US-Pendant entwickelte sich ebenfalls
besser und stieg um 2,50%. Die leicht bessere Wertentwicklung in Europa lag vor allem an den Sektoren Grundstoffe sowie Retail.
Eine außergewöhnlich positive Monatsentwicklung legten
Emerging-Markets-Anleihen hin. Die Renditeaufschläge
verringerten sich massiv mit einhergehenden Kursanstiegen einzelner Anleihen von mehr als 5 % seit Monatsanfang. Die negativen Nachrichten aus der Türkei hinterließen zwar Spuren bei den türkischen Anleihen, nicht aber
bei anderen Schwellenländern.
Die offizielle und in den Fondsunterlagen (Verkaufsprospekt, Fondsbestimmungen) verwendete Bezeichnung des Fonds lautet "Optima Rentenfonds".
Dieses Dokument wurde von der KEPLER-FONDS Kapitalanlagegesellschaft m.b.H. ausschließlich zu Informationszwecken erstellt. Die enthaltenen Angaben, Analysen und Prognosen basieren auf dem Wissensstand und der Markteinschätzung zum Zeitpunkt der Erstellung - vorbehaltlich von Änderungen und Ergänzungen. Die KEPLER-FONDS KAG übernimmt keine Haftung für die Richtigkeit, Aktualität und Vollständigkeit der Inhalte und für das Eintreten von Prognosen. Die Inhalte sind unverbindlich und stellen keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Finanzinstrumenten oder Veranlagungen dar. Da jede Anlageentscheidung einer individuellen Abstimmung auf die persönlichen Verhältnisse (z.B. Risikobereitschaft) des Anlegers bedarf, ersetzt diese Information nicht die persönliche Beratung und Risikoaufklärung durch den Kundenberater im Rahmen eines Beratungsgesprächs. Es wird ausdrücklich darauf
hingewiesen, dass Finanzinstrumente und Veranlagungen mitunter erhebliche Risiken bergen. Angaben über die Wertentwicklung beziehen sich auf die Vergangenheit und stellen daher
keinen verlässlichen Indikator für die zukünftige Entwicklung dar. Währungsschwankungen bei Nicht-Euro-Veranlagungen können sich auf die Wertentwicklung ertragserhöhend oder ertragsmindernd auswirken. Aus der Veranlagung können sich steuerliche Verpflichtungen ergeben, die von den jeweiligen persönlichen Verhältnissen des Kunden abhängen und künftigen
Änderungen unterworfen sein können. Diese Information kann daher nicht die individuelle Betreuung des Anlegers durch einen Steuerberater ersetzen. Die beschränkte Steuerpflicht in
Österreich betreffend Steuerausländer impliziert keine Steuerfreiheit im Wohnsitzstaat. Die Wertentwicklung wird entsprechend der OeKB-Methode, basierend auf den veröffentlichten
Fondspreisen, ermittelt. Es wird ausdrücklich darauf hingewiesen, dass sich die Zusammensetzung des Fondsvermögens in Übereinstimmung mit den gesetzlichen Regelungen ändern
kann. Der aktuelle Prospekt sowie die Wesentlichen Anlegerinformationen – Kundeninformationsdokument (KID) sind in deutscher Sprache bei der KEPLER-FONDS KAG, Europaplatz 1a,
4020 Linz, den Vertriebsstellen sowie unter www.kepler.at kostenlos erhältlich. Ausführliche Risikohinweise und Haftungsausschluss unter www.kepler.at.

Download Report