KEPLER Ethik Rentenfonds - kepler

Zum Vertrieb zugelassen in Österreich, Deutschland
Anlageschwerpunkt
Der KEPLER Ethik Rentenfonds veranlagt überwiegend in Anleihen internationaler Emittenten,
die ökologische und soziale Nachhaltigkeitskriterien beachten. Die Anleihen im Portfolio sind in
Euro-Währungen begeben bzw. in Euro abgesichert. Diese Anleihen/Geldmarktinstrumente
oder deren Emittenten verfügen über ein Investment Grade-Rating bzw. sind damit vergleichbar.
Zusätzlich werden ethische Ausschlusskriterien
wie zB Rüstung, Atomenergie, Tierversuche und
Kinderarbeit berücksichtigt.
KEPLER ETHIK RENTENFONDS
Anleihen nach ethischen Kriterien
FONDSSTRUKTUR
29.07.2016
KURZPORTRAIT
Anlagehorizont
ab 5 Jahre
Fondsmanager
Mag. Uli Krämer, CPM
Erstausgabepreis
EUR 105,90 am 05.05.2003
Ausgabeaufschlag (AGA)
3,00 %
Verwaltungsgebühr
0,60 % p.a.
Rechnungsjahr
01.09. - 31.08.
Ausschüttungstermin
02.11.
Letzte Ausschüttung brutto (A)
02.11.2015: EUR 2,3000
Letzte KESt-Auszahlung (T)
02.11.2015: EUR 0,8537
Die aktuelle Fondsstruktur finden Sie im Tagesbericht auf www.kepler.at/AT0000642632.
TOP 5 POSITIONEN
0,717%
1,750%
0,000%
0,969%
4,850%
29.07.2016
AUSTRIA 05/20 FLR MTN
NEDERLD 13-23
CEB 99-24
EIB EUR.INV.BK 05/30 FLR
AUSTRIA 09/26 MTN 144A
WERTENTWICKLUNG
2,73
2,06
2,01
2,00
1,78
in % (EUR)
%
%
%
%
%
17.08.2016
Quelle: KEPLER-FONDS Kapitalanlagegesellschaft m.b.H
Performance seit Beginn p.a.
vor AGA
4,50 %
nach AGA
4,12 %
1 Jahr
5,32 %
2,27 %
3 Jahre p.a. 5 Jahre p.a.
5,49 %
5,51 %
4,46 %
4,89 %
Angaben über die Wertentwicklung (nach OeKB-Methode bzw. BVI-Methode ermittelt,
basierend auf den veröffentlichten Fondspreisen bzw. bei der Aussetzung der Auszahlung des Rücknahmepreises unter Rückgriff auf allfällige, indikative Werte) beziehen
sich auf die Vergangenheit und stellen daher keinen verlässlichen Indikator für die zukünftige Entwicklung dar. Währungsschwankungen bei Nicht-Euro-Veranlagungen können sich auf die Wertentwicklung ertragserhöhend oder ertragsmindernd auswirken.
FONDSKENNZAHLEN
Volatilität (5 Jahre p.a.)
Sharpe-Ratio (5 Jahre)
Risiko- und Ertragsprofil (lt. KID)
Duration
Durchschnittliche Restlaufzeit
Rendite im Portfolio
31.07.2016
3,54 %
1,55
3
6,10 Jahre
8,17 Jahre
0,53 %
AKTUELLE FONDSDATEN
Fondsvolumen (in Mio.)
Tranche
Ausschütter (A)
ISIN-Code
AT0000815006
Errechneter Wert
EUR 120,65
Ausgabepreis
EUR 124,27
17.08.2016
EUR 168,06
Thesaurierer (T)
AT0000642632
EUR 167,01
EUR 172,02
BERICHT DES FONDSMANAGERS
29.07.2016
Im Juli war der Brexit weiter ein tragendes Thema an den
Kapitalmärkten. Dabei konnten europäische Staatsanleihen die Kursgewinne überwiegend halten bzw. im Falle
der Peripherie sogar ausbauen. Ebenso legten nach dem
Start
des
EZB-Kaufprogramms
für
Nicht-FinanzUnternehmensanleihen alle Unternehmensanleihen deutlich zu. Abgesehen von Großbritannien bestätigt der IWF,
dass die Auswirkungen auf das weltweite Wachstum gering sein sollten. Dagegen haben die Inflationserwartungen einen Dämpfer erhalten und bewegen sich für 2016
nur mehr knapp über der Nulllinie und sind für 2017 noch
erheblich vom 2 %-Ziel der EZB entfernt. Demzufolge
wird die EZB-Politik auf absehbare Zeit sehr expansiv
bleiben. Und sowohl Geldmarkt als auch erhebliche Teile
des längerfristigen Kapitalmarkts werden im negativen
Terrain bleiben.
Die Kapitalbindungsdauer des Fonds wurde gleich gehalten und soll weiter etwas unter jener von Marktindizes
bleiben. Aufgrund der Ethik-Kriterien wurden Anleihen
von BBVA und OMV verkauft. Neu aufgenommen wurde
eine Position der ASML Holding (NL; IT) zur weiteren Diversifikation im Segment der Unternehmensanleihen.
Der KEPLER Ethik Rentenfonds erfüllt den
Europäischen Transparenz Kodex für
Nachhaltigkeitsfonds und verfügt
über das Österreichische Umweltzeichen
für nachhaltige Finanzprodukte.
Hinweis: Gemäß den von der Finanzmarktaufsicht bewilligten Fondsbestimmungen können Wertpapiere oder Geldmarktinstrumente, die von der Republik Österreich, der Bundesrepublik Deutschland oder dem Königreich der Niederlande begeben oder garantiert werden, zu mehr als 35 % gewichtet werden. Marktbedingte
geringe oder sogar negative Renditen von Geldmarktinstrumenten bzw. Anleihen können den Nettoinventarwert des Investmentfonds negativ beeinflussen bzw.
nicht ausreichend sein, um die laufenden Kosten zu decken.
Das Europäische Transparenzlogo für Nachhaltigkeitsfonds (Eurosif) kennzeichnet, dass die KEPLER-FONDS KAG sich verpflichtet, korrekt, angemessen und rechtzeitig Informationen zur
Verfügung zu stellen. Informationen über die Nachhaltige Anlagepolitik und ihre Umsetzung des KEPLER Ethik Rentenfonds finden Sie unter: www.kepler.at. Der Transparenz Kodex wird
gemanagt von Eurosif, einer unabhängigen Organisation. Das Europäische SRI Transparenz-Logo steht für die oben beschriebene Verpflichtung des Fondsmanagers. Es ist nicht als Befürwortung eines bestimmten Unternehmens, einer Organisation oder Einzelperson zu verstehen.
Dieses Dokument wurde von der KEPLER-FONDS Kapitalanlagegesellschaft m.b.H. ausschließlich zu Informationszwecken erstellt. Die enthaltenen Angaben, Analysen und Prognosen basieren auf dem Wissensstand und der Markteinschätzung zum Zeitpunkt der Erstellung - vorbehaltlich von Änderungen und Ergänzungen. Die KEPLER-FONDS KAG übernimmt keine Haftung für die Richtigkeit, Aktualität und Vollständigkeit der Inhalte und für das Eintreten von Prognosen. Die Inhalte sind unverbindlich und stellen keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Finanzinstrumenten oder Veranlagungen dar. Da jede Anlageentscheidung einer individuellen Abstimmung auf die persönlichen Verhältnisse (z.B. Risikobereitschaft) des Anlegers bedarf, ersetzt diese Information nicht die persönliche Beratung und Risikoaufklärung durch den Kundenberater im Rahmen eines Beratungsgesprächs. Es wird ausdrücklich darauf
hingewiesen, dass Finanzinstrumente und Veranlagungen mitunter erhebliche Risiken bergen. Angaben über die Wertentwicklung beziehen sich auf die Vergangenheit und stellen daher
keinen verlässlichen Indikator für die zukünftige Entwicklung dar. Währungsschwankungen bei Nicht-Euro-Veranlagungen können sich auf die Wertentwicklung ertragserhöhend oder ertragsmindernd auswirken. Aus der Veranlagung können sich steuerliche Verpflichtungen ergeben, die von den jeweiligen persönlichen Verhältnissen des Kunden abhängen und künftigen
Änderungen unterworfen sein können. Diese Information kann daher nicht die individuelle Betreuung des Anlegers durch einen Steuerberater ersetzen. Die beschränkte Steuerpflicht in
Österreich betreffend Steuerausländer impliziert keine Steuerfreiheit im Wohnsitzstaat. Die Wertentwicklung wird entsprechend der OeKB-Methode, basierend auf den veröffentlichten
Fondspreisen, ermittelt. Es wird ausdrücklich darauf hingewiesen, dass sich die Zusammensetzung des Fondsvermögens in Übereinstimmung mit den gesetzlichen Regelungen ändern
kann. Der aktuelle Prospekt sowie die Wesentlichen Anlegerinformationen – Kundeninformationsdokument (KID) sind in deutscher Sprache bei der KEPLER-FONDS KAG, Europaplatz 1a,
4020 Linz, den Vertriebsstellen sowie unter www.kepler.at kostenlos erhältlich. Ausführliche Risikohinweise und Haftungsausschluss unter www.kepler.at.

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