KEPLER Vorsorge Rentenfonds - kepler

Zum Vertrieb zugelassen in Österreich, Deutschland
Anlageschwerpunkt
Der KEPLER Vorsorge Rentenfonds veranlagt in
gesetzlich mündelsichere österreichische Anleihen wie Staatsanleihen, Bankanleihen oder
Pfandbriefe. Diese Anleihen/Geldmarktinstrumente oder deren Emittenten verfügen überwiegend über ein Investment Grade-Rating bzw. sind
damit vergleichbar.
Der Investmentfonds ist geeignet:
- zur Veranlagung von Mündelgeldern
- zur Deckung der Pensionsrückstellung
(Deckungsbeitrag: 74,49 Euro)
KEPLER VORSORGE RENTENFONDS
Mündelsichere österreichische Anleihen
FONDSSTRUKTUR
31.05.2016
KURZPORTRAIT
Anlagehorizont
ab 5 Jahre
Fondsmanager
Kurt Eichhorn, CPM
Erstausgabepreis
EUR 74,49 am 21.04.1998
Ausgabeaufschlag (AGA)
2,50 %
Verwaltungsgebühr
0,50 % p.a.
Rechnungsjahr
01.10. - 30.09.
Ausschüttungstermin
15.12.
Letzte Ausschüttung brutto (A)
15.12.2015: EUR 1,2000
Letzte KESt-Auszahlung (T)
15.12.2015: EUR 0,3214
Die aktuelle Fondsstruktur finden Sie im Tagesbericht auf www.kepler.at/AT0000722566.
TOP 5 POSITIONEN
3,150%
0,656%
3,875%
0,759%
0,558%
31.05.2016
AUSTRIA 12/44 MTN
AUSTRIA 05/25 FLR MTN
OEBB INFRAST 10/25 MTN
AUSTRIA 05/20 FLR MTN
AUSTRIA 05/20 FLR MTN
WERTENTWICKLUNG
9,92
6,73
4,50
4,31
3,15
in % (EUR)
%
%
%
%
%
08.06.2016
AKTUELLE FONDSDATEN
Fondsvolumen (in Mio.)
Tranche
Ausschütter (A)
ISIN-Code
AT0000799861
Errechneter Wert
EUR 94,99
Ausgabepreis
EUR 97,36
08.06.2016
EUR 412,68
Thesaurierer (T)
AT0000722566
EUR 139,28
EUR 142,76
BERICHT DES FONDSMANAGERS
29.04.2016
Der April war geprägt von leicht steigenden Renditen, insbesondere bei längeren Laufzeiten für risikoarme Veranlagungen. So rentierten 10-jährige österreichische Staatsanleihen zum Monatsende bei knapp 0,50 % nach 0,35 %
ein Monat zuvor. Damit liegt das Renditeniveau jedoch
immer noch nahe der langjährigen Tiefststände.
Quelle: KEPLER-FONDS Kapitalanlagegesellschaft m.b.H
Performance seit Beginn p.a.
vor AGA
4,88 %
nach AGA
4,74 %
1 Jahr
3,10 %
0,60 %
3 Jahre p.a. 5 Jahre p.a.
2,81 %
5,14 %
1,97 %
4,63 %
Angaben über die Wertentwicklung (nach OeKB-Methode bzw. BVI-Methode ermittelt,
basierend auf den veröffentlichten Fondspreisen bzw. bei der Aussetzung der Auszahlung des Rücknahmepreises unter Rückgriff auf allfällige, indikative Werte) beziehen
sich auf die Vergangenheit und stellen daher keinen verlässlichen Indikator für die zukünftige Entwicklung dar. Währungsschwankungen bei Nicht-Euro-Veranlagungen können sich auf die Wertentwicklung ertragserhöhend oder ertragsmindernd auswirken.
FONDSKENNZAHLEN
Volatilität (5 Jahre p.a.)
Sharpe-Ratio (5 Jahre)
Risiko- und Ertragsprofil (lt. KID)
Duration
Durchschnittliche Restlaufzeit
Rendite im Portfolio
31.05.2016
3,56 %
1,30
3
6,15 Jahre
10,45 Jahre
0,72 %
Die Konjunkturaussichten sind weiterhin positiv, doch nur
mäßig dynamisch. Die Eurozone meldete mit +0,6 % einen guten ersten Schätzer für die BIP-Entwicklung im ersten Quartal. Aus den USA sind gemischte Daten zu verzeichnen, China stabilisiert sich zusehends. In ihrer AprilSitzung beschloss die EZB wenig überraschend eine unveränderte Zinspolitik.
Die Duration im Fonds bleibt weiter taktisch etwas unter
jener der Marktindizes. Wir erwarten aber selbst mittelfristig keinen kräftigen Anstieg der Renditen. NichtStaatsanleihen wie Pfandbriefe und fundierte Bankanleihen bleiben wegen der attraktiven Aufschläge weiterhin
hoch gewichtet. Ähnliches gilt für Anleihen mit Renditeaufschlägen als Abgeltung für ein geringeres Emissionsvolumen.
Hinweis:
Gemäß den von der Finanzmarktaufsicht bewilligten Fondsbestimmungen
können Wertpapiere oder Geldmarktinstrumente, die von der Republik Österreich begeben oder garantiert werden, zu mehr als 35 % gewichtet sein.
Marktbedingte geringe oder sogar negative Renditen von Geldmarktinstrumenten bzw. Anleihen können den Nettoinventarwert des Investmentfonds
negativ beeinflussen bzw. nicht ausreichend sein, um die laufenden Kosten
zu decken.
Dieses Dokument wurde von der KEPLER-FONDS Kapitalanlagegesellschaft m.b.H. ausschließlich zu Informationszwecken erstellt. Die enthaltenen Angaben, Analysen und Prognosen basieren auf dem Wissensstand und der Markteinschätzung zum Zeitpunkt der Erstellung - vorbehaltlich von Änderungen und Ergänzungen. Die KEPLER-FONDS KAG übernimmt keine Haftung für die Richtigkeit, Aktualität und Vollständigkeit der Inhalte und für das Eintreten von Prognosen. Die Inhalte sind unverbindlich und stellen keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Finanzinstrumenten oder Veranlagungen dar. Da jede Anlageentscheidung einer individuellen Abstimmung auf die persönlichen Verhältnisse (z.B. Risikobereitschaft) des Anlegers bedarf, ersetzt diese Information nicht die persönliche Beratung und Risikoaufklärung durch den Kundenberater im Rahmen eines Beratungsgesprächs. Es wird ausdrücklich darauf
hingewiesen, dass Finanzinstrumente und Veranlagungen mitunter erhebliche Risiken bergen. Angaben über die Wertentwicklung beziehen sich auf die Vergangenheit und stellen daher
keinen verlässlichen Indikator für die zukünftige Entwicklung dar. Währungsschwankungen bei Nicht-Euro-Veranlagungen können sich auf die Wertentwicklung ertragserhöhend oder ertragsmindernd auswirken. Aus der Veranlagung können sich steuerliche Verpflichtungen ergeben, die von den jeweiligen persönlichen Verhältnissen des Kunden abhängen und künftigen
Änderungen unterworfen sein können. Diese Information kann daher nicht die individuelle Betreuung des Anlegers durch einen Steuerberater ersetzen. Die beschränkte Steuerpflicht in
Österreich betreffend Steuerausländer impliziert keine Steuerfreiheit im Wohnsitzstaat. Die Wertentwicklung wird entsprechend der OeKB-Methode, basierend auf den veröffentlichten
Fondspreisen, ermittelt. Es wird ausdrücklich darauf hingewiesen, dass sich die Zusammensetzung des Fondsvermögens in Übereinstimmung mit den gesetzlichen Regelungen ändern
kann. Der aktuelle Prospekt sowie die Wesentlichen Anlegerinformationen – Kundeninformationsdokument (KID) sind in deutscher Sprache bei der KEPLER-FONDS KAG, Europaplatz 1a,
4020 Linz, den Vertriebsstellen sowie unter www.kepler.at kostenlos erhältlich. Ausführliche Risikohinweise und Haftungsausschluss unter www.kepler.at.

Download Report