LGT Navigator - Tägliche Marktbeobachtung

LGT Navigator
29. Juni 2016
Erholung nach Brexit-Schock
Die Aktienmärkte setzten mit der Korrektur der britischen Währung und
der Hoffnung auf Schützenhilfe der Zentralbanken gestern zu einer Erholung nach dem Brexit-Schock an. So macht sich EZB-Chef Mario Draghi für
eine Zusammenarbeit der Notenbanken weltweit stark. Diese Koordination
der Geldpolitik müsse nicht formaler Art sein, betonte Draghi, der heute
dem EU-Gipfel in Brüssel beiwohnen wird. Einer Umfrage der deutschen
Finanzmarktanalysefirma Sentix zufolge rechnen viele Investoren mit einem
Auseinanderbrechen der Euro-Zone infolge des Brexit-Entscheids. Von den
1‘300 befragten Investoren halten 27% für möglich, dass in den nächsten
zwölf Monaten ein weiteres Land die Union verlässt. Der Brexit dürfte auch
das Fundament des Euro erneut schwer erschüttern, kommentierte Sentix.
In den USA hat sich die Verbraucherstimmung im Juni überraschend deutlich aufgehellt und erreichte den höchsten Wert seit Oktober 2015.
Indizes
Aktuell
Vortag
(%)
MSCI World
1'599.12
1.74
Dow Jones
17'409.72
1.57
2'036.09
1.78
Nasdaq 100
4'290.47
2.13
Nikkei 225
15'556.71
1.52
SMI
7'773.80
2.36
SLI
1'144.04
2.05
Euro Stoxx 50
2'758.67
2.27
316.70
2.57
DAX
9'447.28
1.93
FTSE 100
6'140.39
2.64
Aktuell
Vortag
(%)
MSCI Emerging Markets
805.24
1.34
MSCI EM Asia
395.70
0.70
MSCI EM Eastern Europe
119.61
2.03
2'143.50
2.91
50'006.56
1.55
1'060.01
1.36
8'160.55
0.40
S&P 500
Euro Stoxx 600
Aktien – Nike im Währungsgegenwind
Nike verbuchte aufgrund des Gegenwinds durch den starken Dollar und
höherer Produktionskosten ein geringeres Umsatzwachstum als erwartet.
Im Q4 erzielte der weltgrössten Sportausrüster eine Umsatzsteigerung von
knapp 6% auf USD 8.24 Mrd. Die Aktie fiel daraufhin um mehr als -7%.
Novartis hat neue Daten der grössten Umfrage bei «Psoriasis» Patienten
veröffentlicht. Rund 84% der Patienten leiden unter Diskriminierung und
Erniedrigungen. Ausserdem sind Erwartungen der Patienten jemals eine
reine Haut zu erreichen im Allgemeinen sehr niedrig. Gilead hat die Zulassung für die Hepatitis C Kombinationstherapie «Epclusa» in den USA erhalten. Helvetia kündigte den überraschenden Rücktritt von Gruppen-CEO
Stefan Loacker an, welcher die Leitung des Versicherungsunternehmens an
seinen Nachfolger Philipp Gmür übergibt. Geberit trennt sich von der Koralle-Gruppe, die im Rahmen der Sanitec-Akquisition übernommen wurde.
Indizes Schwellenländer
Anleihen – Türkei verbessert Beziehung zu Israel und Russland
Der türkische Präsident Erdogan beendete einen 6-Jahresstreit mit Israel
und hat sich unerwartet bei Russlands Präsident Putin für den Abschuss
eines Kampfjets im November entschuldigt. Mit diesen Aktionen will die
Türkei ihre politischen Beziehungen wieder aufbauen, nachdem sich diese
in der Region zunehmend isoliert hat. Die Neuigkeit des Entschuldigungsbriefes an Putin kam nur ein paar Stunden nachdem die Türkei das angespannte Verhältnis zu Israel aufgebessert hatte. Dies nachdem es 2010 zu
einer tödlichen Auseinandersetzung zwischen einem israelischen Kommando und pro-palästinensischen Türkeiaktivisten im Meer kam. Investoren
begrüssten die zwei Entscheide, da diese eventuell zu einer Wiederinstandsetzung von israelischen Gasimporten sowie den russischen Wirtschaftsbeziehungen, v.a. Tourismusströme, führen könnte.
Renditen
MSCI EM Latin America
Brazil IBOVESPA
Russian Depositary Index
NIFTY Index
Hang Seng Index
20'298.64
0.63
HFRX Global HF Index
1'148.39
-0.51
LPX50 Listed PE TR (EUR)
1'641.25
1.85
285.54
1.88
Aktuell
Vortag
(%)
1.46
-0.23
German Bund 10Y (EUR)
-0.12
-2.68
Swiss Government 10Y (CHF)
-0.50
0
0.96
2.89
BBG NA REITS
US Treasury Bonds 10Y (USD)
United Kingdom 10Y (GBP)
Japan 10Y (JPY)
-0.23
-7.44
3 month LIBOR (USD)
n/a
n/a
3 month LIBOR (EUR)
n/a
n/a
3 month LIBOR (CHF)
n/a
n/a
1.58
-0.63
Global HY Corporate Spread
-
-
EM Hard Currency Gov. Spread
-
-
Global IG Corporate Spread
1/3
Unternehmenskalender
Datum
29.06.
11.07.
2016
14.07.
2016
15.07.
2016
15.07.
2016
18.07.
2016
18.07.
2016
18.07.
2016
18.07.
2016
19.07.
2016
19.07.
2016
2016
Land
US
US
US
US
CH
US
CH
US
CH
US
US
Währungen
Gesellschaft
MONSANTO CO
ALCOA INC
JPMORGAN CHASE & CO
CITIGROUP INC
SWATCH GROUP AG/THE-BR
BANK OF AMERICA CORP
GIVAUDAN-REG
INTL BUSINESS MACHINES CORP
SGS SA-REG
GOLDMAN SACHS GROUP INC
JOHNSON & JOHNSON
Periode
Q3
Q2
Q2
Q2
S1
Q2
S1
Q2
S1
Q2
Q2
Konsens EPS
4.64
0.34
5.69
4.71
19.59
1.32
76.19
13.52
86.00
14.19
6.60
Wirtschaftsdatenkalender
Datum
29.06.
29.06.
2016
29.06.
2016
29.06.
2016
29.06.
2016
29.06.
2016
29.06.
2016
29.06.
2016
29.06.
2016
29.06.
2016
29.06.
2016
2016
MEZ
08:00
08:00
09:00
11:00
11:00
11:00
14:00
14:30
14:30
14:30
16:00
Land
DE
CH
ES
EU
EU
EU
DE
US
US
US
US
Kennzahl
GfK Consumer Confidence
UBS Private Consumption
EU-harm. Consumer Prices (y/y)
Business Climate index
Consumer Confidence index
Economic Sentiment index
EU harmonized Consumer Prices
Personal
Spending (m/m)
(y/y)
PCE Core (y/y)
Personal Income (m/m)
Pending Home Sales (y/y)
Periode
Jul
May
Jun P
Jun
Jun F
Jun
Jun P
May
May
May
May
Kons. Vorher
9.8
10.1
1.3
-0.9
-1.1
0.3
0.3
-7.3
-7.3
104.7 104.7
0.2
0
0.4
1.0
1.7
1.6
0.3
0.4
4.3
2.9
Aktuell
Vortag
(%)
EUR/USD
EUR/CHF
USD/CHF
GBP/CHF
GBP/USD
USD/JPY
USD/HKD
USD/SGD
USD/CNY
EUR/NOK
EUR/SEK
1.1058
1.0860
0.9812
1.3053
1.3303
102.26
7.7591
1.3524
6.6539
9.3838
9.4119
-0.0633
0.1254
0.0713
0.3677
-0.3073
0.4792
0
0.0813
-0.0872
-0.0501
0.0096
Rohstoffe
Aktuell
Vortag
(%)
48.12
48.76
1'320.54
18.10
988.00
573.34
88.60
372.10
2'197.89
88.37
872.55
0.56
0.37
0.67
1.80
0.96
0.74
-0.09
2.21
-0.87
0.08
0.70
Oil Future Nymex WTI (USD)
Oil Future Brent (USD)
Gold-ounce (USD)
Silver-ounce (USD)
Platinum (USD)
Palladium (USD)
JOC Industrial Metals Index
S&P
(USD)GSCI Index Spot Indx
Rogers Int. Commodity Index
BBG Commodity Index
Rogers Agriculture TR Index
Themen der LGT
Titel
Kurzbeschrieb
Publikationsart
publiziert
LGT Aktienauswahl Q3 2016
Nach fünf überwiegend erfreulichen Quartalen ergibt sich für das Q2 ein
Bild, das durch den Brexit geprägt wurde. Während wir unser Untergewicht in Aktien reduziert haben, wobei wir Europa gegenüber den USA
und Japan favorisieren, repräsentieren unsere Q3 Top Picks eine Selektion
von Unternehmen mit Selbsthilfe- und Turnaround-Potential.
Anlageidee
29.06.2016
Zentralbanken im Banne des
Brexits
Die Zentralbanken halten ihre Leitzinsen im Vorfeld des BrexitReferendums auf Tiefst-Niveau. Die Bank of England sieht Brexit als unmittelbar grösste Gefahr für die britische Wirtschaft und das Pfund und die
SNB ist in Folge eines Brexits gar bereit, ihre Geldpolitik weiter zu lockern.
Market News
16.06.2016
«Brexit» oder «Bremain»?
In dieser Anlageidee diskutieren wir die möglichen Folgen eines Ausscheidens Grossbritanniens aus der EU («Brexit»). Bis jetzt können wir feststellen, dass das anstehende Referendum für hohe Unsicherheit und erhöhte
Volatilität sorgt. Die exportsensitive britische Wirtschaft ist mit dem grössten Risiko im Finanzdienstleistungssektor konfrontiert. Beobachtete und
zukünftige Marktreaktionen drehen sich vor allem um das britische Pfund.
Anlageidee
08.06.2016
Mehrwert in langfristigen EMUnternehmensanleihen?
In dieser Anlageidee fokussieren wir uns auf längerfristige Unternehmensanleihen aus Schwellenländern.
Anlageidee
02.06.2016
Ascom Gewinnwarnung vor
Antritt des neuen CEOs
Ascom sah sich gezwungen eine Gewinnwarnung für das erste Halbjahr
auszusprechen. Dies just kurz vor Antritt des neuen CEOs. Für Enttäuschung sorgte zum wiederholten Male die Sparte «Network Testing» (NT),
während das «Wireless Solutions» Geschäft nach wie vor attraktive Perspektiven aufweist.
Market News
31.05.2016
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Fürstentum Liechstenstein
LGT Bank AG, Herrengasse 12, FL-9490 Vaduz
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Schweiz
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Österreich
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Tel. +43 1 227 59 0, [email protected]
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Herausgeber: LGT Bank (Schweiz) AG, Glärnischstrasse 36, CH-8022 Zürich
Editorial: Alessandro Fezzi, +41 44 250 78 59, E-Mail: [email protected]
Autoren Aktien: Georg Ruzicka, Dr. Tilman Dumrese, Simon Weiss
Autoren Anleihen: Maurice Jiszda, Daniel Rotzer, CFA, Sandro Zwyssig, CFA
Quellen: Bloomberg, LGT Bank (Schweiz) AG
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