LGT Navigator - Tägliche Marktbeobachtung

LGT Navigator
07. Juni 2016
Zinserhöhung bleibt auf Yellens Agenda
Neuste Aussagen von US-Notenbankchefin Janet Yellen brachten keine
Klarheit über den Zeitpunkt der nächsten Leitzinsanhebung. Yellen stellt
weiterhin eine graduelle Erhöhung der Leitzinsen in Aussicht, um Preisstabilität und ein längerfristig nachhaltiges Beschäftigungswachstum sicherzustellen. Nach den enttäuschenden US-Arbeitsmarktdaten von letzter Woche
rechnen die Finanzmärkte, anlässlich des nächsten FOMC-Entscheids am
15. Juni, derzeit nicht mehr mit einer unmittelbar bevorstehenden Zinsstraffung. An Europas Börsen drückte zum Wochenstart vor allem die nahende
«Brexit»-Abstimmung in Grossbritannien und die Gefahr eines weiteren
Einbruchs des Pfund auf die Stimmung. Laut neusten Umfragewerten des
deutschen Finanzmarktanalyseunternehmens Sentix, zeigten sich Analysten
in Bezug auf den Konjunkturausblick in der Eurozone im Juni optimistischer
als erwartet.
Indizes
Aktuell
Vortag
(%)
MSCI World
1'686.39
0.47
Dow Jones
17'920.33
0.64
2'109.41
0.49
Nasdaq 100
4'523.63
0.31
Nikkei 225
16'675.45
0.58
SMI
8'165.98
0.22
SLI
1'235.26
0.24
Euro Stoxx 50
3'001.90
0.15
342.41
0.33
10'121.08
0.18
6'273.40
1.03
Aktuell
Vortag
(%)
MSCI Emerging Markets
823.26
0.87
MSCI EM Asia
404.08
0.71
MSCI EM Eastern Europe
125.47
2.22
S&P 500
Euro Stoxx 600
DAX
FTSE 100
Aktien – Verizon bietet USD 3 Mrd. für Yahoos Kerngeschäft
Verizon Communications bietet USD 3 Mrd. für die wichtigsten InternetVermögenswerte von Yahoo im Wettbewerb mit AT&T und weiteren Interessenten. Yahoo hat in der digitalen Werbung gegen Facebook, Google
und Twitter Marktanteile verloren, und kommt im digitalen Werbemarkt
auf einen Marktanteil von noch 1.5%. Die Roche-Tochter Genentech ist in
den USA, wegen irreführender Angaben zum Medikament Lungenkrebsmedikament «Tarceva» zu einer Busse von USD 67 Mio. verurteilt worden.
Novartis hat an der Onkologie-Konferenz «ASCO» positive Phase III Daten
für die Kombinationstherapie von Lungenkrebs mit den Medikamenten
«Tafinlar» und «Mekinist» vorgelegt. Schindler erwirbt einen 25%igen
Minderheitsanteil am Joint-Venture-Partner Volkslift Elevator in China.
Nachdem Daimler seinen Ausblick für das LKW-Geschäft kürzlich gesenkt
hat, streicht das Unternehmen in den USA nun rund 1‘200 Jobs.
Indizes Schwellenländer
Anleihen – Rekordtiefer Coupon bei Yen-Unternehmensanleihe
Eine Gesellschaft der Toyota Motor Corp. plazierte am Dienstag die Yendenominierte Unternehmensanleihe mit dem tiefsten jemals angebotenen
Coupon eines japanischen Unternehmens. Zurückzuführen war dies auf
massiv gefallene Refinanzierungskosten, nachdem Japans Notenbank seit
einiger Zeit eine ultra-lockere Geldpolitik betreibt. Die Toyota Finance Corp.
emittierte Yen 20 Mrd. mit einer Rendite von 0.001%, womit der tiefste
jemals registrierte Coupon für eine ganz normale, nicht vom Staat gestützte, Anleihe bezahlt wird. Die Bank of Japan trieb die Renditen auf bis zu
zehnjährige Staatsanleihen durch ihre seit Januar implementierte NegativZinspolitik unter 0%, was auch die Nachfrage für Unternehmensanleihen
erhöht hat.
Renditen
MSCI EM Latin America
Brazil IBOVESPA
Russian Depositary Index
NIFTY Index
2'117.34
0.63
50'431.80
-0.37
1'058.76
2.74
8'249.45
0.59
21'179.99
0.71
HFRX Global HF Index
1'165.14
0.01
LPX50 Listed PE TR (EUR)
1'758.48
0.83
276.58
-0.59
Aktuell
Vortag
(%)
1.74
-0.10
Hang Seng Index
BBG NA REITS
US Treasury Bonds 10Y (USD)
German Bund 10Y (EUR)
Swiss Government 10Y (CHF)
United Kingdom 10Y (GBP)
0.09
3.49
-0.40
-2.31
1.28
0.31
-0.12
-6.36
3 month LIBOR (USD)
N/A
N/A
3 month LIBOR (EUR)
N/A
N/A
3 month LIBOR (CHF)
N/A
N/A
1.47
-0.68
Global HY Corporate Spread
-
-
EM Hard Currency Gov. Spread
-
-
Japan 10Y (JPY)
Global IG Corporate Spread
1/3
Unternehmenskalender
Datum
16.06.
16.06.
2016
24.06.
2016
29.06.
2016
11.07.
2016
12.07.
2016
13.07.
2016
14.07.
2016
14.07.
2016
15.07.
2016
15.07.
2016
2016
Land
US
US
US
US
US
US
US
US
US
US
CH
Währungen
Gesellschaft
KROGER CO
ORACLE CORP
NIKE INC -CL B
MONSANTO CO
ALCOA INC
JOHNSON & JOHNSON
INTEL CORP
GOLDMAN SACHS GROUP INC
JPMORGAN CHASE & CO
CITIGROUP INC
SWATCH GROUP AG/THE-BR
Periode
Q1
Q4
Q4
Q3
Q2
Q2
Q2
Q2
Q2
Q2
S1
Konsens EPS
2.24
2.62
2.16
4.67
0.34
6.60
2.40
14.28
5.69
4.74
20.49
Wirtschaftsdatenkalender
Datum
07.06.
07.06.
2016
07.06.
2016
07.06.
2016
08.06.
2016
08.06.
2016
08.06.
2016
08.06.
2016
08.06.
2016
09.06.
2016
09.06.
2016
2016
MEZ
08:00
11:00
14:30
14:30
08:30
09:15
10:30
03:30
03:30
Land
DE
EU
US
US
FR
CH
GB
CN
CN
CN
CN
Kennzahl
Industrial Production (y/y)
GDP (q/q)
Unit Labor Costs
Non-farm Productivity (q/q)
BdF Business Sentiment
EU harm. Consumer Prices (y/y)
Industrial Production (y/y)
Exports (y/y)
Imports (y/y)
Producer Prices (y/y)
Consumer Prices (y/y)
Periode
Apr
1Q F
1Q F
1Q F
May
May
Apr
May
May
May
May
Kons. Vorher
1.0
1.2
0.5
0.5
4.0
4.1
-0.59
-1.0
99.6
99.0
-0.4
-0.5
-0.5
-0.2
-4.0
-1.8
-5.1
-10.9
-3.2
-3.4
2.3
2.3
Aktuell
Vortag
(%)
EUR/USD
EUR/CHF
USD/CHF
GBP/CHF
GBP/USD
USD/JPY
USD/HKD
USD/SGD
USD/CNY
EUR/NOK
EUR/SEK
1.1361
1.1032
0.9710
1.4093
1.4514
107.66
7.7676
1.3578
6.5712
9.2739
9.2338
0.0528
-0.1042
-0.0412
-0.5464
0.4985
-0.0929
0
-0.1547
-0.1141
0.0528
-0.0986
Rohstoffe
Aktuell
Vortag
(%)
49.70
50.56
1'242.93
16.35
992.98
556.59
89.34
378.77
2'231.07
88.01
909.29
2.01
1.98
-0.19
-0.79
-0.31
-0.24
1.05
1.27
0.45
-0.12
1.60
Oil Future Nymex WTI (USD)
Oil Future Brent (USD)
Gold-ounce (USD)
Silver-ounce (USD)
Platinum (USD)
Palladium (USD)
JOC Industrial Metals Index
S&P
(USD)GSCI Index Spot Indx
Rogers Int. Commodity Index
BBG Commodity Index
Rogers Agriculture TR Index
Themen der LGT
Titel
Kurzbeschrieb
Publikationsart
publiziert
Mehrwert in langfristigen EMUnternehmensanleihen?
In dieser Anlageidee fokussieren wir uns auf längerfristige Unternehmensanleihen aus Schwellenländern.
Anlageidee
02.06.2016
Ascom Gewinnwarnung vor
Antritt des neuen CEOs
Ascom sah sich gezwungen eine Gewinnwarnung für das erste Halbjahr
auszusprechen. Dies just kurz vor Antritt des neuen CEOs. Für Enttäuschung sorgte zum wiederholten Male die Sparte «Network Testing» (NT),
während das «Wireless Solutions» Geschäft nach wie vor attraktive Perspektiven aufweist.
Market News
31.05.2016
Bayer Übernahmeangebot für
Monsanto
Nachdem Mitte letzter Woche bereits Gerüchte über Bayers Interesse an
Market News
Monsanto durchgesickert waren, haben die Firmen bestätigt, dass Bayer
ein unverbindliches Übernahmeangebot für Monsanto vorgelegt hat. Es
wurden keine finanziellen Details bekanntgegeben. Als Folge dieser Neuigkeiten sind die Aktien von Bayer heute unter erheblichem Druck.
19.05.2016
Votorantim
In dieser Anlageidee beschreiben wir das Umfeld für brasilianische AnleiAnlageidee
heemittenten. Dabei fokussieren wir die Anleihen des führenden brasilianischen Konglomerats Votorantim S.A.
18.05.2016
Quartalsvorschau europäische
Bankenaktien
US-Banken konnten die Erwartungen im Investment Banking dank einer
geringeren Erwartungshaltung übertreffen. Wir gehen davon aus, dass die
starke Performance der vergangenen Wochen das Potential für Enttäuschungen in der anlaufenden europäischen Berichterstattungsperiode
erhöht hat und favorisieren weiterhin Qualitätsnamen mit Fokus auf die
Vermögensverwaltung.
26.04.2016
Anlageidee
Für weitere Informationen kontaktieren Sie bitte Ihren LGT Kundenberater.
Fürstentum Liechstenstein
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Tel. +423 235 11 22, [email protected]
Schweiz
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Tel. +41 61 277 56 00, [email protected]
Österreich
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Herausgeber: LGT Bank (Schweiz) AG, Glärnischstrasse 36, CH-8022 Zürich
Editorial: Alessandro Fezzi, +41 44 250 78 59, E-Mail: [email protected]
Autoren Aktien: Georg Ruzicka, Dr. Tilman Dumrese, Simon Weiss
Autoren Anleihen: Maurice Jiszda, Daniel Rotzer, CFA, Sandro Zwyssig, CFA
Quellen: Bloomberg, LGT Bank (Schweiz) AG
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