04.04.2016 | PDF, 252 KB

Helaba Volkswirtschaft/Research
EQUITY DAILY
AUTOR
Christian Schmidt
Technischer Analyst
Tel.: 0 69/91 32-2388
[email protected]
REDAKTION
Ralf Umlauf
SALES
Aktien- und
Anlageprodukte
Frankfurt
0 69/91 32-31 49
Düsseldorf
0 211/30174 92 84
Eurex Futures
Options Desk
0 69/91 32-18 33


4. April 2016
Aktienmärkte zwischen Hoffen und Bangen
Ölpreise weiter auf dem Rückzug
Index
Close
DAX
MDAX
% chg
% chg 5D
SMA55
SMA100
SMA200
RSI 14 Vola 10D 52 W HIGH 52 W LOW
9.794,64 -1,71%
-2,28%
9.601,90
10.090,50 10.369,29
49,67
17,00 12.390,75
20.195,55 -0,99%
-0,30%
19.265,97
19.910,51 20.009,16
56,95
14,33 21.679,52 17.434,33
8.699,29
TECDAX
1.641,43 0,95%
1,56%
1.613,58
1.700,42 1.718,34
55,14
17,52
1.889,31
1.463,50
EuroSTOXX 50
2.953,28 -1,72%
-2,93%
2.955,86
3.112,68 3.244,26
44,17
16,45
3.836,28
2.672,73
17.776,84 -1,88%
-3,72%
17.981,81
19.597,34 21.030,05
42,42
15,80 24.157,39 15.773,00
IBEX
8.602,30 -1,38%
-3,64%
8.572,63
9.131,29 9.811,92
43,31
14,34 11.884,60
7.746,30
CAC40
4.322,24 -1,43%
-2,30%
4.302,18
4.480,66 4.637,79
45,35
18,55
5.283,71
3.892,46
FTSE
6.146,05 -0,47%
-0,86%
5.990,76
6.074,01 6.243,04
52,55
12,26
7.122,74
5.499,51
17.792,75 0,61%
1,58%
16.677,24
17.031,78 17.124,70
73,11
S&P 500
2.072,78 0,63%
1,81%
1.951,83
1.994,84 2.015,99
70,36
7,03
2.134,72
1.810,10
NASDAQ Comp.
4.914,54 0,92%
2,95%
4.601,70
4.783,80 4.861,54
70,46
11,25
5.231,94
4.209,76
16.094,75 -0,43%
-6,07%
16.673,20
17.782,64 18.570,17
38,04
23,52 20.952,71 14.865,77
FTMIB
Dow Jones
NIKKEI
Shanghai Comp.
Hang Seng
6,22 18.351,36 15.370,33
3.009,53 0,19%
1,01%
2.875,80
3.171,46 3.425,72
58,55
22,07
20.498,92 -1,34%
-0,56%
19.665,51
20.726,18 22.174,83
56,02
16,78 28.588,52 18.278,80
5.178,19
2.638,30
Der Arbeitsmarktbericht der USA sowie die Stimmungslage der US-Industrie sprechen einer fortgesetzten Normalisierung der Geldpolitik nicht entgegen. Zwar hat sich Fed-Chefin Yellen in der
letzten Woche zurückhaltend geäußert und damit die FOMC-Sitzung Ende April als möglichen
Termin für den nächsten Zinsschritt aus dem Spiel gebracht, im Jahresverlauf sind aber geldpolitische Anpassungen vorstellbar. Entsprechende Hinweise könnte es im Protokoll der Fed-Sitzung
von Mitte März geben, das am Mittwoch zur Veröffentlichung ansteht. Aufgrund der hohen Datenabhängigkeit der Zinsentscheidungen spielen einfließende Wirtschaftsindikatoren eine große Rolle. Allerdings gilt zu berücksichtigen, dass es in der Woche nach dem US-Arbeitsmarktbericht
häufig nur wenige Kalendereinträge gibt. So auch in dieser Woche. Die heute anstehenden Industrieaufträge haben keinen großen Markteinfluss. …mehr im "Fixed Income Daily"
Aktienmarkt: Bereits in den vergangen Tagen hatte sich gezeigt, dass der DAX nicht über ausreichend Kraft verfügen würde, die massiven Widerstände im Bereich von 10.075/10.090/10.137
Punkten zu überwinden. Insgesamt bemerkenswert war auch, dass der deutsche Aktienmarkt
zuvor, trotz des Quartalsendes, keine Dynamik mehr entwickeln konnte. Nahezu folgerichtig geriet
der Index unter verstärken Verkaufsdruck. Hinzu kamen neuerliche Konjunktursorgen und teils
recht enttäuschende Unternehmensergebnisse. Insofern steht die Frage im Raum, ob dem enttäuschenden ersten Quartal ein weiteres folgenden wird. Der Dow Jones konnte am Freitag moderate
Kursgewinne verbuchen, wenngleich die
weiter auf Seite 2
kurzfristig
mittelfristig
Höchste Punktzahl
Tiefste Punktzahl
Wert
Punkte
Wert
Punkte
1
TKA
6,06
LIN
-5,97
2
IFX
1,01
VOW
-5,98
3
DB1
1,00
BMW
4
RWE
0,96
5
VNA
-0,94
TA-Scoring-Modell
Höchste Punktzahl
Wert
Punkte
1
ADS
2
IFX
-5,99
3
BEI
-6,00
ALV
-6,01
Tiefste Punktzahl
Wert
Punkte
10,05
DB1
-4,00
10,01
ALV
-5,01
TKA
8,06
DBK
-5,02
4
HEI
7,04
MRC
-6,01
5
VNA
6,06
EON
-6,02
H
Hinweis: Das Scoring-Modell für DAX-Werte basiert auf der Auswertung verschiedener mittel- und kurzfristiger technischer Indikatoren. Es bietet
eine Vorauswahl technisch interessanter Aktien. Maximal können 6,5, minimal -6,5 (kurzfristig) und 12,5 bzw. -7,5 Punkte (mittelfristig) erreicht
werden.
Herausgeber: Helaba Volkswirtschaft/Research, verantwortlich: Dr. G. R. Traud, Chefvolkswirtin/Bereichsleitung Research, Neue Mainzer Straße 52-58, 60311 Frankfurt am Main,
Telefon: 069/91 32-20 24, Internet: http://www.helaba.de . Die Publikation ist mit größter Sorgfalt bearbeitet worden. Sie enthält jedoch lediglich unverbindliche Analysen und Prognosen zu den
gegenwärtigen und zukünftigen Marktverhältnissen. Die An-gaben beruhen auf Quellen, die wir für zuverlässig halten, für deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität wir aber keine Gewähr
übernehmen können. Sämtliche in dieser Publikation getroffenen Angaben dienen der Information. Sie dürfen nicht als Angebot oder Empfehlung für Anlageentscheidungen verstanden werden.
HELABA F LOOR RESEARC H · 4. APRIL 2016 · © HELABA
1
EQUITY DAILY
Handelsumsätze zurückgingen. Bemerkenswert war zudem der Fakt, dass die Anzahl fallender
Aktien an der NYSE größer war als bei den steigenden Werten. Der DAX wird heute leicht über
dem Freitagsschluss in den Handel starten.
Charttechnik: Bingo – nahezu idealtypisch wurde am letzten Handelstag die nach unten laufende
Gann-Linie (9.672) einem Test unterzogen. Dadurch wird einmal mehr unterstrichen, welch große
Bedeutung von dieser Unterstützung ausgeht. Bemerkenswert ist zudem, dass der
Index an die mediane Linie des PriceRange-Channels zurücklief und unterhalb
dieser aus dem Handel ging. Auf der positiven Seite kann verbucht werden, dass die
50%-Retracement-Marke
(Bezugspunkte
bei 10.857 und 8.699) bei 9.778 Punkten
verteidigt werden konnte. Insgesamt wird,
nicht allein durch die Richtung Süden zeigenden Oszillatoren, deutlich, dass die
Abwärtsrisiken nochmals deutlich zugenommen haben. Mit einer Beschleunigung
der Abwärtsbewegung ist insbesondere bei einem nachhaltigen Rutsch unter die oben genannte
Gann-Linie zu rechnen. Die nächsten relevanten Supports finden sich dann bei 9.621 und 9.524
Zählern.
Hinweis: Für eine größere Darstellung der Grafik öffnen Sie bitte den Link „Charttechnik“.
Pivot-Punkte/
Marktdaten
DAX
Tec DAX
SMI
CAC 40
S&P 500
EuroStoxx50
Dow Jones
Datum
04. Apr 16
04. Apr 16
04. Apr 16
04. Apr 16
04. Apr 16
04. Apr 16
04. Apr 16
2.ob. Pivot
9949,63
1665,67
7757,74
4374,95
2095,03
3018,93
17967,54
1.ob. Pivot
9872,13
1653,55
7723,04
4348,60
2083,91
2986,11
17880,15
PIVOT
9773,82
1629,82
7665,39
4304,92
2063,94
2951,53
17724,08
DAX-Future
EuroStoxx-Fut.
04. Apr 16
04. Apr 16
10029,67
2939,33
9933,83
2908,67
9823,17
2874,33
9727,33
2843,67
9616,67
2809,33
Bund-Future
Bobl-Future
Schatz-Future
T-Bond-Fut.
Gilt-Future
04. Apr
04. Apr
04. Apr
04. Apr
04. Apr
164,08
131,24
111,81
165,85
121,60
24.03.16
9.905,50
9851,35
19982,77
1599,49
2986,73
17535,39
2037,05
4398,07
24,66
91.572
163,79
131,17
111,79
165,11
121,33
29.03.16
9.925,50
9905,50
20121,68
1598,85
3004,87
17633,11
2055,01
4467,72
25,16
89.612
163,52
131,12
111,78
164,57
121,07
30.03.16
10091,00
10046,61
20495,00
1627,08
3044,10
17716,66
2063,95
4490,88
23,18
87.151
163,23
131,05
111,76
163,83
120,80
31.03.16
10.000,00
9965,51
20397,68
1625,92
3004,93
17685,09
2059,74
4483,66
23,59
89.597
162,96
131,00
111,75
163,29
120,54
01.04.16
9.838,00
9794,64
20195,55
1641,43
2953,28
17792,75
2072,78
4532,08
24,85
143.442
16
16
16
16
16
DAX-Future
DAX
M-Dax
Tec DAX
EuroStoxx50
Dow Jones 30
S&P 500
Nasdaq
V-DAX
Volum en DAX-Future
1.unt. Pivot 2.unt. Pivot
9696,32
9598,01
1617,70
1593,97
7630,69
7573,04
4278,57
4234,89
2052,82
2032,85
2918,71
2884,13
17636,69
17480,62
Quellen: Reuters/Bloomberg
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EQUITY DAILY
Pressemeldungen
ThyssenKrupp
Überkapazitäten und Preisverfall erhöhen den Druck auf Europas Stahlkonzerne, sich verstärkt
mit Fusionen und Übernahmen zu beschäftigen. Auch Thyssenkrupp und der indische TataKonzern loten mögliche Optionen einer Allianz ihrer Stahlsparten aus, heißt es. (Handelsblatt S.
20/FAZ S. 19)
RTL
Die Mediengesellschaft RTL Group stellt mehr deutsche und europäische Serien her und verkauft
diese ins Ausland. Das deutsche Fernsehen hinkt jedoch international hinterher. (FAZ S. 22)
Bosch
Volkmar Denner, der neue Chef des Technologiekonzerns Bosch, baut das Unternehmen aus
Stuttgart gerade zum Digitalkonzern um. Er sieht Bosch bereits als "Apple" der Heizungsbranche.
"Wir wollen auf allen Feldern Trends setzen und damit Märkte schaffen", sagte Denner in einem
Interview. (Süddeutsche S. 24)
PKW-Absatz März
VOLKSWAGEN minus 10,4 Prozent, AUDI plus 7,5 Prozent, DAIMLER-Tochter Mercedes minus
5,9 Prozent, BMW minus 12,5 Prozent (Reuters)
Steuerhinterziehung
Der "Süddeutschen Zeitung" sind nach eigenen Angaben Daten über Briefkastenfirmen zahlreicher Politiker zugespielt worden. Insgesamt gehe es um 11,5 Millionen Dokumente zu 214.000
Briefkastenfirmen, die von einer Kanzlei aus Panama gegründet worden seien. Die Dokumente
würden ein detailliertes Bild darüber abgeben, wie diese Firma "Tag für Tag Sanktionsbrüche und
Beihilfe zur Steuerhinterziehung und Geldwäsche in Kauf nimmt". Die betroffene Kanzlei wies
jede Schuld von sich. (Reuters)
Griechenland
Die Verhandlungen über die Auszahlung von Hilfen für das Land werden durch angebliche Details
der IWF-Taktik erschwert. Griechenland forderte von IWF-Chefin Lagarde Aufklärung. WikiLeaks
hatte ein Papier veröffentlicht, bei dem es sich um die Abschrift eines Telefongesprächs handeln
soll, in dem IWF-Vertreter über ihre Taktik zum Hilfsprogramm beraten. Die IWF-Vertreter haben
demnach diskutiert, wie auf Griechenland, Deutschland und die EU Druck ausgeübt werden
könne, um noch im April zu einer Einigung zu kommen. (Reuters)
Wichtige Wirtschaftsdaten
Zeit
Land
10:30
EZ
10:30
EZ
11:00
EZ
11:00
EZ
15:30
US
16:00
US
Periode Indikator / Ereignis
Apr
sentix-Investorvertrauen
Konsens
Vorperiode
Einfluss
6,8
5,5
mittel
-0,6 % VM
-1,0 %
gering
-4,0 % VJ
-2,9 %
10,3 %
10,3 %
gering
-1,7 % VM
+1,63 %
mittel
EZB-Rede: Praet
Feb
Feb
Erzeugerpreise
Arbeitslosenquote
Fed-Rede: Rosengren
Feb
Auftragseingang Industrie

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Diese Publikation wurde Ihnen am 06.04.2016 überreicht von der
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