equity daily

Helaba Volkswirtschaft/Research
EQUITY DAILY
AUTOR
Christian Schmidt
Technischer Analyst
Tel.: 0 69/91 32-2388
[email protected]
REDAKTION
Ralf Umlauf
SALES
Aktien- und
Anlageprodukte
Frankfurt
0 69/91 32-31 49
Düsseldorf
0 211/30174 92 84
Eurex Futures
Options Desk
0 69/91 32-18 33


5. April 2016
Aktienmärkte: Sorgenfalten werden wieder größer.
Ölpreis, steigender Euro und neue Zinsspekulationen belasten.
Index
Close
DAX
MDAX
% chg
% chg 5D
SMA55
SMA100
SMA200
RSI 14 Vola 10D 52 W HIGH 52 W LOW
9.822,08 0,28%
-0,30%
9.602,41
10.078,84 10.363,20
50,62
16,63 12.390,75
20.265,21 0,34%
1,41%
19.283,58
19.900,23 20.012,62
58,06
14,23 21.679,52 17.434,33
8.699,29
TECDAX
1.641,59 0,01%
2,63%
1.613,02
1.698,53 1.718,37
55,17
13,63
1.889,31
1.463,50
EuroSTOXX 50
2.962,28 0,30%
-0,82%
2.954,73
3.108,05 3.240,94
45,33
16,69
3.836,28
2.672,73
17.639,26 -0,77%
-2,90%
17.942,46
19.548,43 21.004,75
40,53
15,84 24.157,39 15.773,00
IBEX
8.597,50 -0,06%
-2,19%
8.569,17
9.113,89 9.797,90
43,14
14,12 11.884,60
7.746,30
CAC40
4.345,22 0,53%
0,36%
4.302,77
4.474,99 4.634,23
47,28
19,01
5.283,71
3.892,46
FTSE
6.164,72 0,30%
0,95%
5.995,24
6.072,70 6.240,31
53,97
12,16
7.122,74
5.499,51
17.737,00 -0,31%
1,15%
16.706,07
17.030,05 17.123,70
73,11
S&P 500
2.066,13 -0,32%
1,43%
1.955,02
1.994,50 2.015,82
70,36
7,03
2.134,72
1.810,10
NASDAQ Comp.
4.891,80 -0,46%
2,62%
4.608,35
4.781,25 4.860,67
66,82
11,81
5.231,94
4.209,76
15.828,85 -1,83%
-7,45%
16.649,75
17.748,56 18.547,54
37,47
23,12 20.952,71 14.865,77
FTMIB
Dow Jones
NIKKEI
Shanghai Comp.
Hang Seng
6,22 18.351,36 15.370,33
3.038,57 0,97%
2,73%
2.876,20
3.165,94 3.415,34
58,55
22,07
20.212,24 -1,40%
-0,66%
19.671,40
20.697,80 22.141,36
56,02
16,78 28.588,52 18.278,80
5.178,19
2.638,30
Das Augenmerk der Marktteilnehmer liegt heute auf den Einkaufsmanagerindizes des NichtVerarbeitenden Gewerbes. Vor allem die US-Zahl (ISM-Serviceindex) steht dabei wohl im Vordergrund, nachdem im Winter zunächst die konjunkturelle Skepsis überwogen hatte und Zinserwartungen gedämpft wurden. Regionale Umfragen im Servicesektor sowie der nationale ISM-Index
des Verarbeitenden Gewerbes haben sich zuletzt deutlich gefestigt und insofern sind die Vorgaben für das Dienstleistungsgewerbe durchweg freundlich, ohne dass es aber zu steigenden Zinserwartungen gekommen wäre. Die Äußerungen von Fed-Chefin Yellen und anderer FOMCMitglieder waren sehr „dovish“ aufgenommen wurden. …mehr im "Fixed Income Daily"
Aktienmarkt: Nach anfänglichen Kursverlusten drehte der DAX bereits am Vormittag deutlicher
ins Plus. Schlussendlich konnte dieses (+0,28%) aber nur teilweise über die Ziellinie gerettet werden. Als Belastungsfaktoren waren der starke Euro, die nachgebenden Ölpreise und wieder aufkommende US-Zinsspekulationen auszumachen. Letzteres wurde befeuert nachdem der BostonFed-Präsident Rosengren sagte, dass die Wahrscheinlichkeit baldiger Zinserhöhungen angesichts
der widerstandsfähigen Konjunktur größer sei als dies der Markt erwarte. Auch wirft die in der
kommenden Woche beginnende US-Berichtssaison ihre Schatten bereits voraus, da insgesamt
mit negativen Überraschungen gerechnet wird. Natürlich spielten auch wieder verschiedene
Chartmarken eine zentrale Rolle, dazu gleich mehr. Nachdem längere Zeit das Thema Griechenland aus dem Fokus verschwunden war,
weiter auf Seite 2
kurzfristig
mittelfristig
Höchste Punktzahl
Tiefste Punktzahl
Wert
Punkte
Wert
Punkte
1
MRC
5,99
LIN
-5,97
2
FRE
3,03
VOW
-5,98
3
FME
3,00
BMW
4
RWE
2,96
5
TKA
1,07
TA-Scoring-Modell
Höchste Punktzahl
Wert
Punkte
1
IFX
2
FME
-5,98
3
DTE
-5,99
CON
-6,00
Tiefste Punktzahl
Wert
Punkte
11,01
DB1
-4,00
11,00
ALV
-5,01
VNA
10,06
DBK
-5,01
4
ADS
10,05
MRC
-6,01
5
TKA
8,07
EON
-6,02
H
Hinweis: Das Scoring-Modell für DAX-Werte basiert auf der Auswertung verschiedener mittel- und kurzfristiger technischer Indikatoren. Es bietet
eine Vorauswahl technisch interessanter Aktien. Maximal können 6,5, minimal -6,5 (kurzfristig) und 12,5 bzw. -7,5 Punkte (mittelfristig) erreicht
werden.
Herausgeber: Helaba Volkswirtschaft/Research, verantwortlich: Dr. G. R. Traud, Chefvolkswirtin/Bereichsleitung Research, Neue Mainzer Straße 52-58, 60311 Frankfurt am Main,
Telefon: 069/91 32-20 24, Internet: http://www.helaba.de . Die Publikation ist mit größter Sorgfalt bearbeitet worden. Sie enthält jedoch lediglich unverbindliche Analysen und Prognosen zu den
gegenwärtigen und zukünftigen Marktverhältnissen. Die An-gaben beruhen auf Quellen, die wir für zuverlässig halten, für deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität wir aber keine Gewähr
übernehmen können. Sämtliche in dieser Publikation getroffenen Angaben dienen der Information. Sie dürfen nicht als Angebot oder Empfehlung für Anlageentscheidungen verstanden werden.
HELABA F LOOR RESEARC H · 5. APRIL 2016 · © HELABA
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EQUITY DAILY
wurde diesem gestern verstärkte Aufmerksamkeit zu Teil. Insbesondere die Nachricht, dass sich
der IWF gerne aus seinem Griechenland-Engagement zurückziehen wolle, hatte dafür gesorgt.
Heute wird der DAX mit Kursabschlägen in den Handel starten. Die Vorgaben von den Überseebörsen fallen recht gedämpft aus.
Charttechnik: Was für eine wichtige Rolle die Median Line (9.835) unseres Price-Range-Channels
spielt wurde gestern einmal mehr untermauert. Bemerkenswert ist, dass der DAX den zweiten Tag
in Folge auf Schlusskursbasis unter dem Durchschnitt notierte, was die Wahrscheinlichkeit für
einen weiteren Test der wichtigen GannLinie im Bereich von 9.652 Punkten wieder deutlich größer werden lässt. Dazu
passt natürlich auch, dass der übergeordnete Abwärtstrend weiter intakt ist. Deutlich wurde dies zuletzt durch einen Test
der 100-Tage-Linie welcher deutlich
scheiterte. Insofern gilt es heute, neben
der bereits erwähnten Gann-Linie, vor
allem den Unterstützungsbereich von
9.791/9.778/9.772 Zählern im Auge zu
behalten. Bei den genannten Level handelt es sich um eine Strukturmarke (Pivot-Point bezogen auf die letzte 4-Wochen-Periode), dem
50%-Retracement und dem aktuellen PV-Point. Entsprechend ist mit einer zunehmenden Bewegungsdynamik zu rechnen, sofern der deutsche Leitindex nachhaltig unter die relevanten Marken
abrutscht. Weitere Supports finden sich bei 9.735, 9.687, 9.621, 9.596 und 9.523 Punkten.
Hinweis: Für eine größere Darstellung der Grafik öffnen Sie bitte den Link „Charttechnik“.
Pivot-Punkte/
Marktdaten
DAX
Tec DAX
SMI
CAC 40
S&P 500
EuroStoxx50
Dow Jones
Datum
05. Apr 16
05. Apr 16
05. Apr 16
05. Apr 16
05. Apr 16
05. Apr 16
05. Apr 16
2.ob. Pivot
9994,88
1662,76
7822,76
4431,87
2079,02
3025,54
17847,06
1.ob. Pivot
9908,48
1652,18
7777,28
4388,55
2072,58
2993,91
17792,03
PIVOT
9820,65
1644,09
7712,01
4334,72
2067,57
2962,08
17751,35
DAX-Future
EuroStoxx-Fut.
05. Apr 16
05. Apr 16
10030,67
2949,67
9936,33
2915,33
9851,67
2884,67
9757,33
2850,33
9672,67
2819,67
Bund-Future
Bobl-Future
Schatz-Future
T-Bond-Fut.
Gilt-Future
05. Apr
05. Apr
05. Apr
05. Apr
05. Apr
164,20
131,26
111,80
165,61
121,64
29.03.16
9.925,50
9887,94
20121,68
1598,85
3004,87
17633,11
2055,01
4467,72
25,16
89.612
163,96
131,20
111,79
165,14
121,38
30.03.16
10.091,00
9925,50
20495,00
1627,08
3044,10
17716,66
2063,95
4490,88
23,18
87.151
163,70
131,11
111,77
164,71
121,11
31.03.16
10000,00
9965,51
20397,68
1625,92
3004,93
17685,09
2059,74
4483,66
23,59
89.597
163,46
131,05
111,76
164,23
120,85
01.04.16
9.838,00
9794,64
20195,55
1641,43
2953,28
17792,75
2072,78
4532,08
24,85
143.442
163,20
130,96
111,75
163,80
120,58
04.04.16
9.842,00
9822,08
20265,21
1641,59
2962,28
17737,00
2066,13
4511,70
24,69
116.125
16
16
16
16
16
DAX-Future
DAX
M-Dax
Tec DAX
EuroStoxx50
Dow Jones 30
S&P 500
Nasdaq
V-DAX
Volum en DAX-Future
1.unt. Pivot 2.unt. Pivot
9734,25
9646,42
1633,51
1625,42
7666,53
7601,26
4291,40
4237,57
2061,13
2056,12
2930,45
2898,62
17696,32
17655,64
Quellen: Reuters/Bloomberg
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EQUITY DAILY
Pressemeldungen
Daimler
Der Automobilkonzern Daimler will die Sachinvestitionen 2016 und 2017 pro Jahr auf durchschnittlich 7 Milliarden Euro steigen, fast 2 Milliarden mehr als 2015. Forscher und Entwickler
bekommen pro Jahr 600 Millionen zusätzlich. Das aufgestockte Budget ist auch eine Art Startkapital für Ola Källenius. Der bisherige Vertriebsvorstand soll im kommenden Jahr das Entwicklungsressort übernehmen und gilt als potenzieller Nachfolger von Dieter Zetsche. (Handelsblatt S.
21)
Siemens
SIEMENS hat Insidern zufolge beim US-Konzern Emerson Electric Interesse am Kauf einer
milliardenschweren Sparte angemeldet. Gespräche zwischen den Münchnern und dem Unternehmen aus St. Louis über das Geschäft mit Stromsystemen für Datenzentren seien aber noch in
einem frühen Stadium und ihr Ausgang ungewiss, sagten mit der Angelegenheit vertraute Personen. Der US-Hersteller von Automatisierungssystemen für die Industrie wolle mit dem Verkauf der
Abteilung bis zu vier Milliarden Dollar einnehmen. (Reuters)
ThyssenKrupp
Der weltgrößte Eisenerz-Konzern Vale zieht sich in Brasilien aus dem krisengeplagten Joint
Venture zurück. Der Dax-Konzern übernimmt alle derzeit von Vale gehaltenen Anteile (26,87
Prozent). ThyssenKrupp sei damit künftig alleiniger Eigentümer von CSA. Die Übernahme der
Anteile erfolge zu einem symbolischen Preis in Kombination mit einem Besserungsschein für den
Fall eines Verkaufs von CSA. Die Transaktion führe bei ThyssenKrupp zu keinem Finanzierungsbedarf und habe keinen Einfluss auf die bilanzielle Bewertung des Werks. (Reuters)
Heidelberger Druck
Der Druckmaschinenhersteller Heidelberger Druck arbeitet an der Dividendenfähigkeit, stimmt die
Anleger aber auf eine lange Durststrecke ein. Es werde noch einige Zeit dauern, bis wieder eine
Dividende gezahlt wird. "Im nächsten Jahr sind wir sicher noch nicht so weit", sagte Vorstandschef Gerold Linzbach in einem Interview. (Börsen-Zeitung S. 7)
Schaeffler
Die Obergesellschaft des Autozulieferers platziert einen großen Teil ihrer Aktien am Markt. Die
Schaeffler Verwaltungs GmbH biete internationalen institutionellen Investoren 94,4 Millionen
Schäffler-Vorzugsaktien an, sämtliche noch von der Schaeffler Verwaltungs GmbH gehaltenen
Vorzugsaktien der Schaeffler AG oder 14,2 Prozent des Grundkapitals. Der Preis je Aktie werde
bei 13,10 bis 13,50 Euro gesehen, teilte eine der beauftragten Banken mit. Damit wäre das Paket
rund 1,2 Milliarden Euro wert. (Reuters)
Rhön-Klinikum
Die Rhön-Klinikum-Gruppe setzt als erster deutscher Krankenhausbetreiber auf die Hilfe eines
Supercomputers. Das IBM-System Watson Health soll helfen, Patienten mit seltenen Erkrankungen besser zu diagnostizieren und zu behandeln. Dafür wird der Computer mit Patientendaten
gefüttert, die er mit Millionen anderen vergleichen kann. Rhön-Klinikum schwingt sich damit zum
Vorreiter der Digitalisierung in der deutschen Krankenhauslandschaft auf. (Handelsblatt S. 16)
Wichtige Wirtschaftsdaten
Zeit
Land
Periode Indikator / Ereignis
8:00
DE
Feb
Auftragseingang Industrie
9:15
ES
Mrz
Einkaufsmanagerindex, Service
9:45
IT
Mrz
9:50
FR
9:55
DE
10:00
Konsens
Vorperiode
Einfluss
+2,2 % VJ
+1,1 %
gering
54,5
54,1
mittel
Einkaufsmanagerindex, Service
53,9
53,8
mittel
Mrz
Einkaufsmanagerindex, Service (endgültig)
51,1
51,2 (vorl.)
gering
Mrz
Einkaufsmanagerindex, Service (endgültig)
55,5
55,5 (vorl.)
gering
EZ
Mrz
Einkaufsmanagerindex, Service (endgültig)
54,0
54,0 (vorl.)
gering
11:00
EZ
Feb
Einzelhandelsumsatz
+1,9 % VJ
+2,0 %
gering
14:30
US
Feb
Handelsbilanz
-46,2 Mrd. USD
-45,7 Mrd.
gering
16:00
US
Mrz
ISM-Dienstleistungsindex
54,1
53,4
hoch
16:00
US
Apr
IBD/TIPP-Index
47,5
46,8
gering

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Diese Publikation wurde Ihnen am 06.04.2016 überreicht von der
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