equity daily

Helaba Volkswirtschaft/Research
EQUITY DAILY
AUTOR
Christian Schmidt
Technischer Analyst
Tel.: 0 69/91 32-2388
[email protected]
REDAKTION
Ralf Umlauf
SALES
Aktien- und
Anlageprodukte
Frankfurt
0 69/91 32-31 49
Düsseldorf
0 211/30174 92 84
Eurex Futures
Options Desk
0 69/91 32-18 33


28. April 2016
FED hält sich Optionen offen
Japan: BOJ verzichtet auf weitere Öffnung der Geldschleusen
Index
% chg
% chg 5D
DAX
Close
10.299,83 0,39%
-1,17%
9.743,11
9.910,45 10.263,58
61,21
MDAX
20.459,72 0,39%
-0,92%
19.711,44
19.763,42 20.039,02
56,51
TECDAX
1.662,59 1,48%
-0,53%
1.614,98
1.668,70 1.716,05
56,08
13,42
1.889,31
1.463,50
EuroSTOXX 50
3.130,43 0,29%
-0,38%
2.978,84
3.039,44 3.201,01
62,45
10,59
3.714,26
2.672,73
18.750,62 0,43%
0,49%
17.877,37
18.838,94 20.608,36
58,82
13,54 24.157,39 15.773,00
13,02 11.612,60
FTMIB
SMA55
SMA100
SMA200
RSI 14 Vola 10D 52 W HIGH 52 W LOW
14,03 11.920,31
8.699,29
9,71 21.679,52 17.434,33
IBEX
9.332,60 0,53%
2,03%
8.662,34
8.870,76 9.616,49
68,71
CAC40
4.559,40 0,58%
-0,71%
4.360,40
4.401,17 4.596,97
60,77
9,17
5.217,80
3.892,46
FTSE
6.319,91 0,56%
-1,41%
6.122,09
6.070,16 6.208,29
56,52
9,56
7.083,72
5.499,51
18.041,55 0,28%
-0,30%
17.239,72
17.058,97 17.125,86
64,49
7,14 18.351,36 15.370,33
S&P 500
2.095,15 0,16%
-0,34%
2.011,14
1.994,77 2.014,90
62,60
6,80
2.134,72
1.810,10
NASDAQ Comp.
4.863,14 -0,51%
-1,72%
4.731,26
4.752,33 4.848,73
49,99
5,51
5.231,94
4.209,76
16.831,67 -2,65%
-3,06%
16.544,62
17.217,63 18.227,79
58,78
34,10 20.952,71 14.865,77
2.933,64 -0,68%
-0,65%
2.922,23
3.066,70 3.283,12
45,97
14,64
21.467,36 0,50%
-0,72%
20.207,71
20.461,53 21.674,90
61,08
24,66 28.524,60 18.278,80
Dow Jones
NIKKEI
Shanghai Comp.
Hang Seng
5.178,19
7.746,30
2.638,30
Die US-amerikanische Notenbank hat die Geldpolitik erwartungsgemäß unverändert gelassen.
Das begleitende Statement weist wenige Veränderungen gegenüber demjenigen von Mitte März
auf. Von globalen Entwicklungen ausgehende Risiken für die US-Konjunktur werden nicht mehr
betont, während die Wirtschaft zuletzt langsamer wuchs, so die Notenbanker, und Inflationsentwicklungen sowie Finanzmarktentwicklungen und die globale Dynamik müssten genauestens
beobachtet werden. Damit bleibt die Fed ihrem bisherigen Kurs treu, wonach in Abhängigkeit der
Daten entschieden wird, mithin bleibt eine Zinserhöhung im Juni im Spiel. Während der Arbeitsmarkt sehr robust ist und die Binnennachfrage stützt, lässt das Verarbeitende Gewerbe wenig
Dynamik erkennen. Sowohl die Industrieproduktion als auch die Auftragseingänge haben in den
ersten Monaten des Jahres per saldo enttäuscht. Entsprechend dürfte das gesamtwirtschaftliche
Wachstum schwach ausfallen. …mehr im "Fixed Income Daily"
Aktienmarkt: Der deutsche Aktienmarkt präsentierte sich gestern tendenziell lustlos. Im frühen
Geschäft ging es zunächst abwärts, bevor sich der Markt wieder in die Pluszone vorarbeitete.
Danach passierte lange Zeit nichts mehr, was auch der Zurückhaltung im Vorfeld der FEDEntscheidung geschuldet war. Diese und die Entscheidung der BOJ liegen nun auf dem Tisch.
Letztgenannte sorgte für Verstimmung unter den Marktteilnehmer, nachdem auf eine weitere Öffnung der Geldschleusen verzichtet wurde. Der Leitzins blieb unverändert, der Nikkei verlor in der
Spitze mehr als drei Prozent.
weiter auf Seite 2
kurzfristig
mittelfristig
Höchste Punktzahl
Tiefste Punktzahl
Wert
Punkte
Wert
Punkte
1
ADS
6,05
BEI
-1,01
2
IFX
3,05
TKA
-2,88
3
BAS
3,05
ALV
4
VOW
3,04
5
LHA
3,02
TA-Scoring-Modell
Höchste Punktzahl
Tiefste Punktzahl
Wert
Punkte
Wert
Punkte
1
HEI
11,06
CON
-0,98
2
ADS
11,05
DTE
-1,99
-2,97
3
IFX
10,05
DAI
-2,99
BAY
-5,97
4
SAP
10,01
PSM
-4,00
MUV
-5,99
5
VOW
8,04
BEI
-6,01
H
Hinweis: Das Scoring-Modell für DAX-Werte basiert auf der Auswertung verschiedener mittel- und kurzfristiger technischer Indikatoren. Es bietet
eine Vorauswahl technisch interessanter Aktien. Maximal können 6,5, minimal -6,5 (kurzfristig) und 12,5 bzw. -7,5 Punkte (mittelfristig) erreicht
werden.
Herausgeber: Helaba Volkswirtschaft/Research, verantwortlich: Dr. G. R. Traud, Chefvolkswirtin/Bereichsleitung Research, Neue Mainzer Straße 52-58, 60311 Frankfurt am Main,
Telefon: 069/91 32-20 24, Internet: http://www.helaba.de . Die Publikation ist mit größter Sorgfalt bearbeitet worden. Sie enthält jedoch lediglich unverbindliche Analysen und Prognosen zu den
gegenwärtigen und zukünftigen Marktverhältnissen. Die An-gaben beruhen auf Quellen, die wir für zuverlässig halten, für deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität wir aber keine Gewähr
übernehmen können. Sämtliche in dieser Publikation getroffenen Angaben dienen der Information. Sie dürfen nicht als Angebot oder Empfehlung für Anlageentscheidungen verstanden werden.
HELABA F LOOR RESEARC H · 28. APRIL 2016 · © HELABA
1
EQUITY DAILY
Der deutsche Aktienmarkt wird heute freundlich in den Handel starten. Der DAX-Future hatte bereits gestern Abend nach der FED-Entscheidung zugelegt, die schwächere Tendenz des Nikkei
beeinflusst lediglich moderat. Als hilfreich erweisen sich auch die Geschäftszahlen von Facebook,
welche deutlich über den Schätzungen lagen. Auch heute setzt sich die Berichtssaison in den USA
fort. U.a. stehen die Zahlen von Gilead Sciences (im Konsensus wird mit einem EPS in Höhe von
3,13 $ gerechnet, während die Flüsterschätzungen von 3,24 $ ausgehen), Altria (0,68 vs. 0,72),
Amazon.com (0,58 vs. 0,60), Expedia (-0,06 vs. -0,07), Ford (0,46 vs. 0,48), Linkedin (0,60 vs.
0,62), Mastercard (0,85 vs. 0,87), Groupon (-0,02 vs. 0,03) und Aetna (2,23) auf der Agenda.
Hierzulande hat heute Morgen bereits die Deutsche Bank Zahlen präsentiert. Demnach verbuchte
die Bank im ersten Quartal einen Gewinn in Höhe von 236 Mio. Euro. Die Risikovorsorge wurde im
Vergleich mit dem Vorquartal um 20 % gesenkt, im Jahresvergleich jedoch um 40 % erhöht. Die
Schätzungen wurden übertroffen.
Charttechnik: Die Annahme, dass die Marken von 10.280/10.270/10.250 Zählern gute Unterstützungen darstellen würden, hat sich gestern bewahrheitet. Auf Schlusskursbasis wurden Supports
verteidigt. Lediglich auf intraday-Basis ging es temporär darunter. Damit rücken aber auch die
massiven Widerstände im Bereich von
10.361/10.380 Punkten erneut in den
Fokus. Bei diesen handelt es sich um
Gann-Linien sowie um eine, über die
Marktstruktur abgeleitete Barriere. Da der
Index an diesen zuletzt gescheitert ist,
wird sich zeigen müssen, ob ein Ausbruch
gelingt. Sollte dies der Fall sein, müsste
mit einer deutlichen Zunahme der Bewegungsdynamik gerechnet werden, da
weitere Faktoren hinzukommen. Zu nennen ist das nahende Ende eines Strukturzyklus (morgen) sowie der Effekt, dass
Kurse die Eigenschaft aufweisen, am Monatsende tendenziell eine gute Performance zu entwickeln. Die nächsten Kursziele finden sich dann bei 10.474 und 10.625 Punkten. Auf der anderen
Seite würde ein gescheiterter Ausbruchsversuch das Korrekturpotenzial erhöhen. Die ersten Targets finden sich in diesem Fall bei 10.065 und 9.944 Zählern.
Hinweis: Für eine größere Darstellung der Grafik öffnen Sie bitte den Link „Charttechnik“.
H E L A B A V O L K SW I R T S C H A F T / R E S E A R C H · 2 8 . A P R I L 2 0 1 6 · © H E L A B A
2
EQUITY DAILY
Pivot-Punkte/
Marktdaten
DAX
Tec DAX
SMI
CAC 40
S&P 500
EuroStoxx50
Dow Jones
Datum
28. Apr 16
28. Apr 16
28. Apr 16
28. Apr 16
28. Apr 16
28. Apr 16
28. Apr 16
2.ob. Pivot
10383,90
1697,56
8138,92
4588,87
2110,03
3148,88
18179,89
1.ob. Pivot
10341,86
1680,07
8117,84
4574,14
2102,59
3139,66
18110,72
PIVOT
10281,22
1656,98
8087,33
4549,96
2092,45
3124,38
18015,49
DAX-Future
EuroStoxx-Fut.
28. Apr 16
28. Apr 16
10446,17
3100,33
10387,33
3082,67
10319,67
3064,33
10260,83
3046,67
10193,17
3028,33
Bund-Future
Bobl-Future
Schatz-Future
T-Bond-Fut.
Gilt-Future
28. Apr
28. Apr
28. Apr
28. Apr
28. Apr
162,46
131,16
111,85
163,77
119,76
21.04.16
10.485,00
10435,73
20481,30
1654,75
3151,69
17982,52
2091,48
4540,80
21,04
108.163
162,16
131,07
111,83
163,23
119,58
22.04.16
10.396,50
10485,00
20382,38
1645,16
3141,12
18003,75
2091,58
4474,19
21,66
91.735
161,84
130,97
111,81
162,21
119,33
25.04.16
10329,50
10294,35
20351,41
1645,67
3117,62
17977,24
2087,79
4474,13
22,60
111.518
161,54
130,88
111,79
161,67
119,15
26.04.16
10.301,50
10259,59
20379,79
1638,27
3121,29
17990,32
2091,70
4452,97
21,41
107.017
161,22
130,78
111,78
160,65
118,90
27.04.16
10.328,50
10299,83
20459,72
1662,59
3130,43
18041,55
2095,15
4416,64
20,92
98.597
16
16
16
16
16
DAX-Future
DAX
M-Dax
Tec DAX
EuroStoxx50
Dow Jones 30
S&P 500
Nasdaq
V-DAX
Volum en DAX-Future
1.unt. Pivot 2.unt. Pivot
10239,18
10178,54
1639,49
1616,40
8066,25
8035,74
4535,23
4511,05
2085,01
2074,87
3115,16
3099,88
17946,32
17851,09
Quellen: Reuters/Bloomberg
H E L A B A V O L K SW I R T S C H A F T / R E S E A R C H · 2 8 . A P R I L 2 0 1 6 · © H E L A B A
3
EQUITY DAILY
Pressemeldungen
VW
Kampfabstimmungen im Aufsichtsrat des Autobauers Volkswagen sind eher selten. Auf der
Sitzung am vergangenen Freitag kam es aber offenbar zu einem offenen Streit über die Dividende für das Geschäftsjahr 2015, wie es in Konzernkreisen heißt. So hätten die Vertreter der Familien Porsche und Piëch gegen eine Ausschüttung votiert. Am Ende setzten sich das Land Niedersachsen und die Betriebsräte mit der Mehrheit ihrer Stimmen durch. (Handelsblatt S. 14)
Lufthansa
Die Fluggesellschaft Lufthansa steckt in einem Dilemma. Sie will viele Premium-Plätze verkaufen.
Dadurch verschlechtert sich jedoch die Umweltbilanz. Die Fluggesellschaft rangiert beim CO2Ausstoß auf dem letzten Platz. (Süddeutsche S. 19)
Deutsche Börse
Die Turbulenzen an den Aktienmärkten zum Jahresstart haben dem Unternehmen Rückenwind
verliehen. Der Umsatz kletterte im ersten Quartal um acht Prozent auf 648,5 Millionen Euro. Der
bereinigte Betriebsgewinn (Ebit) stieg auf 349,5 (Vorjahr: 319,2) Millionen Euro. - Heute Analysten- und Investorenkonferenz. (Reuters)
TUI
TUI hat sein Online-Buchungsportal Hotelbeds für rund 1,2 Milliarden Euro an den britischen
Finanzinvestor Cinven verkauft. Die Transaktion solle bis Ende September abgeschlossen werden. (Reuters)
AIRBNB
Der Streit über den Wohnungsanbieter Airbnb erreicht die EU-Kommission. In Berlin soll ab dem
1. Mai damit Schluss sein, dass Touristen über Airbnb ihre Wohnung vermittelt bekommen. Das
erzürnt nicht nur Airbnb, sondern auch klassische Ferienhausanbieter. Die reichen jetzt Klage ein.
(FAZ S. 21)
Facebook
FACEBOOK hat dank sprudelnder Werbeeinnahmen den Gewinn im ersten Quartal fast verdreifacht. Der Überschuss kletterte in den drei Monaten bis Ende März auf 1,51 Milliarden Dollar nach
509 Millionen Dollar vor einem Jahr. Der Umsatz legte mehr als erwartet um 52 Prozent zu auf
5,38 Milliarden Dollar. (Reuters)
JAPAN
Die japanische Notenbank hält an ihrem Kurs im Kampf gegen die Konjunkturflaute unverändert
fest. Sie verzichtete auf eine weitere Lockerung ihrer Zins- und Geldpolitik. Den Strafzins für
einige Einlagen von Finanzinstituten beließ sie bei minus 0,1 Prozent. Zugleich bekräftigten die
Währungshüter ihr Programm zum Ankauf von Anleihen und Wertpapieren von jährlich 80 Billionen Yen (rund 635 Milliarden Euro). (Reuters)
Wichtige Wirtschaftsdaten
Zeit
Land
Periode Indikator / Ereignis
9:00
ES
Apr
Verbraucherpreise, EU-harmonisiert, vorläufig
9:55
DE
Apr
Arbeitslose, saisonbereingte Veränderung
10:40
EZ
11:00
EZ
Apr
Wirtschaftsvertrauen
14:00
DE
Apr
Verbraucherpreise, EU-harmonisiert, vorläufig
Arbeitslosenquote
Konsens
Vorperiode
Einfluss
-0,9 % VJ
-1,0 %
mittel
0
0
gering
6,2 %
6,2 %
EZB-Reden: Liikanen, Nowotny (11:15), Costa
(13:30)
14:30
US
KW16
14:30
US
Q1
17:00
US
Apr
Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe
103,4
103,0
gering
-0,2 % VM
+0,8 %
mittel
0,0 % VJ
+0,1 %
259 Tsd.
247 Tsd.
mittel
Bruttoinlandsprodukt
ann. +0,6 %VQ
+1,4 %
hoch
Privater Konsum
ann. +1,7 % VQ
+2,4 % VQ
k. A.
-6
Kansas-City-Fed-Index
gering

H E L A B A V O L K SW I R T S C H A F T / R E S E A R C H · 2 8 . A P R I L 2 0 1 6 · © H E L A B A
4

Download Report