FUTURES 24 REPORT DAIICHI COMMODITIES CO.,LTD. 2015/11/07 １０月１０月の米雇用統計＝米雇用統計＝労働市場労働市場回復市場回復の回復の勢いが鮮明に鮮明に米労働省が１１月６日発表した１０月の雇用統計によると、景気動向を反映する非農業部門就業者数は、季節調整済みで前月比２７万１０００人増加と、市場予想の１８万人増加、前月の１３万７０００人増（改定）から大幅に伸びが拡大した。失業率は５．０％と前月から０．１ポイント低下し、２００８年４月に並ぶ７年半ぶりの低水準。市場予想は５．１％。１０月の民間部門の就業者数は２６万８０００人増加（前月１４万９０００人増加＝改定）で、特に小売りなどのサービス部門と建設業の伸びが拡大した。物品生産部門は２万７０００人増加（同１万人減少＝同）とプラスに転じ、このうち鉱業・林業は４０００人減少（同１万３０００人減少＝同）と１０カ月連続のマイナスだったが、建設業は３万１０００人増加（同１万２０００人増加＝同）、製造業は横ばい（同９０００人減少）だった。サービス部門は２４万１０００人増加（同１５万９０００人増加＝同）。一方、政府部門は３０００人増加（同１万２０００人減少＝同）だった。平均時給は２５．２ドルと前月比０．０９ドル増加し、前年同月比では２．５％増加と２００９年７月（２．６％増加）以来６年３カ月ぶりの大きな伸び。週平均時間は３４．５時間と横ばいだった。働く意欲のある人の多さを示す労働参加率は６２．４％と横ばい。半年以上の長期失業者は増加し、フルタイム勤務を望みながらパートしか職が見つからない人は減少した。 ○１２月１２月の米利上げに米利上げに現実味げに現実味＝現実味＝雇用の雇用の勢い鮮明に鮮明に１０月の米雇用統計では、非農業部門就業者数の増加幅が２０１４年１２月（３２万９０００人増加）以来１０カ月ぶりの大きさとなり、雇用の持続的な改善に必要とされる２０万人を上回ったうえ、失業率もさらに低下するなど、夏の鈍化から一転、労働市場回復の勢いが鮮明となった。米連邦準備制度理事会（ＦＲＢ）の見通しに沿う内容で、１２月１５－１６日の連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）での利上げの現実味が増したといえそうだ。就業者数はサービス部門が大きく伸び、建設業も拡大した。物価上昇との関連で注目された賃金も前年同月比２．５％増と６年３カ月ぶりの伸び。失業率はＦＲＢが長期目標とする４．９％に一段と近づいた。イエレンＦＲＢ議長は４日の議会証言で、９月の利上げ見送りの要因となった中国の景気減速など国際情勢をめぐり、米景気への下向きリスクは一部後退したと指摘。１２月の利上げを視野に雇用と物価動向を見極める考えを示した。今回の統計では、原油安やドル高の影響を受けている鉱業や製造業には依然弱さが見られたが、前月よりはやや改善した。ＦＲＢは１２月のＦＯＭＣ前に発表される来月の雇用統計などを踏まえ、最終判断する構えだ。米雇用統計の米雇用統計の推移 60 0,00 0 1 1.0% 40 0,00 0 1 0.0% 20 0,00 0 9 .0 % 0 8 .0 % - 20 0,00 0 7 .0 % - 40 0,00 0 6 .0 % - 60 0,00 0 - 80 0,00 0 - 1,00 0,00 0 0 8 年1 月非農業部門雇用者数・非農業部門雇用者数・増減 0 9 年 12 月 1 1 年 11 月失業率 13 年 10 月 5 .0 % 4 .0 % 15 年 10 月第一商品株式会社〒150150-0045 東京都渋谷区神泉町 9 番 1 号神泉プレイスビル神泉プレイスビルフューチャーズ・フューチャーズ・24 このレポートは、投資の参考となる情報提供を目的としたもので投資勧誘を意図するものではありません。投資の最終的な決定はご自身の判断と責任でなされますようお願い致します。レポートに記載の内容等は作成時点のものであり、当社はその正確性、完全性を保証するものではなく、今後予告なく修正、変更されることがあります。商品先物取引業者日本商品先物取引協会会員当社お客様相談窓口 0120-770-266 日本商品先物取引協会相談センター03-3664-6243。 2| ○ＮＹ金ＮＹ金、約３カ月ぶりの安値＝安値＝予想を予想を上回る上回る米雇用統計雇用統計で統計で週末１１月６日のニューヨーク商品取引所（ＣＯＭＥＸ）の金先物相場は、市場予想を大きく上回った１０月の米雇用統計を受け、米利上げ観測が一段と強まったことで７営業日続落。中心限月の期近１２月限の清算値は前日比１６．５０ドル安の１０８７．７０ドルと、中心限月の清算値ベースとしては８月５日（１０８５．６０ドル）以来約３カ月ぶりの安値を付けた。米労働省が発表した１０月の雇用統計は、非農業部門就業者数が前月比２７万１０００人増加と、市場予想の１８万人増加を大幅に上回った。さらに失業率も５．０％と、２００８年４月に並ぶ７年半ぶりの低水準となった。これを受けて、米連邦準備制度理事会（ＦＲＢ）が１２月にも利上げに踏み切るとの観測が強まり、金利を生まない資産である金は売り込まれた。また、雇用統計をきっかけにドルが対ユーロで４月末以来の高値を付け、ドル建てで取引される金などの商品の割高感につながったことも売り材料となり、期近１２月限は一時、前日比１９．７０ドル安の１０８４．５０ドルと、８月７日（１０８１．４０ドル）以来、約３カ月ぶりの安値を付けた。市場では今回の雇用統計の結果を受け、年内の米利上げ観測が一段と強まったことから、ＮＹ金は７月２４日に付けた年初来安値で５年５カ月ぶりの安値である１０７２．３０ドルを試す可能性があるとの見方が聞かれる。 ▽東京金は東京金は下落＝下落＝年内米年内米利上げ利上げ観測で観測で東京商品取引所の金先物相場は１１月９日付けの夜間取引で、中心限月の２０１６年１０月先限は、ＮＹ金が１０月の米雇用統計が予想を大きく上回り、年内の米利上げ観測が一段と強まったことで下落し、１１００ドルの節目を割り込んだことから売られ、６日終値比５３円安の４２７１円と、１０月５日（４２５１円）以来、１カ月ぶりの安値を付けた。その後、為替の円安・ドル高進行で買い戻され下げ幅を縮小したものの、４３００円の節目は回復できなかった。中心限月の２０１６年１０月先限は、日本時間１１月７日午前４時現在、６日終値比２７円安の４２９７円。 YâàâÜxá EG 3| ○円相場＝円相場＝一時は一時は約２カ月半ぶりの円安水準円安水準に水準に週末１１月６日のニューヨーク外国為替市場は、１０月の米雇用統計の大幅改善を受けてドル買い・円売りが加速、円相場は一時１ドル＝１２３円２３銭と、８月２１日（１２３円４６銭）以来約２カ月半ぶりのドル高・円安水準を付けた。米労働省が発表した１０月の雇用統計は、非農業部門の就業者数が前月比２７万１０００人増加と、前月の１３万７０００人増加（改定）から大幅に伸びが拡大。市場予想の１８万人増加も大きく上回った。これを受けて、米連邦準備制度理事会（ＦＲＢ）が１２月にも利上げに踏み切るとの観測が強まり、ドル買って円を売る動きが加速した。また、米雇用統計の発表を受けてドル買い・ユーロ売りも進行、ユーロは対ドルで一時１ユーロ＝１．０７０３ドルと、４月２３日（１．０６６２ドル）以来約６カ月半ぶりのユーロ安・ドル高水準を付けた。 ○ＮＹダウＮＹダウはダウは反発＝反発＝米景気回復景気回復期待回復期待で期待で週末１１月６日のニューヨーク株式市場は、米雇用統計の大幅な改善を受けた米景気回復への期待の高まりから、反発。優良株で構成するダウ工業株３０種平均は前日終値比４６．９０ドル高の１万７９１０．３３ドルで終了した。ハイテク株中心のナスダック総合指数は同１９．３８ポイント高の５１４７．１２で終わった。米労働省が朝方発表した１０月の雇用統計は、非農業部門就業者数の増加幅が市場予想を大きく上回った。さらに平均時給も前年同月比２．５％増と大きく伸び、市場関係者は「インフレ見通しを前進させ、米連邦準備制度理事会（ＦＲＢ）が模索する１２月利上げを強力に後押しする結果だ」と受け止めた。利上げ懸念からダウは一時、前日比９４ドル安まで下落。しかし、その後は米景気の力強い回復への期待感から下げ渋り、プラス圏で取引を終えた。ＣＭＥグループがフェデラルファンド（ＦＦ）金利先物に基づき算出する１２月利上げの確率は前日の５８％から７０％に上昇。夏場の世界同時株安は、中国の景気減速懸念に加え、米早期利上げへの懸念も要因だった。しかし、６日の底堅い株価の動きを踏まえ、市場からは「１２月利上げを織り込み始めており、実際に利上げに踏み切っても大きな動揺はないのではないか」との声も出ていた。 YâàâÜxá EG