金融機関の機能

金融機関の機能
金融経済論(小川英治)
1
金融仲介機能
金融仲介
資金余剰にある黒字主体から資金不足
にある赤字主体への資金の金融的流通に
おいて、それらの間を仲介する。
„ 金融仲介機関
金融仲介機関を果たしている経済主体
„
金融経済論(小川英治)
2
資金
究極的借り手
間接証券
金融仲介機関
究極的貸し手
資金
本源的証券
金融経済論(小川英治)
3
金融仲介の形態
„
„
„
究極的借り手が発行した本源的証券に対して金
融仲介機関が資金を提供する。
金融仲介機関は、間接証券を発行して、その間
接証券に対して究極的貸し手より資金を調達す
る。
したがって、金融仲介機関が金融仲介を行うに
際して、究極的借り手が発行した本源的証券が、
金融機関によって間接証券に変換されている。
金融経済論(小川英治)
4
金融経済論(小川英治)
5
金融仲介の分類
„
„
„
市場型取引=本源的証券の取引が証券
の形をとる取引
相対型取引=本源的証券の取引が貸出
金の形をとる取引
金融仲介の本源的証券が証券か貸出金
かによって、市場型間接金融と相対型間
接金融とに分類される。
金融経済論(小川英治)
6
資産変換機能
„
„
„
金融機関は、金融仲介機能を果たす際に、自己
宛債務である間接証券を究極的貸し手に発行し、
資金を調達し、究極的借り手が発行した究極的
借り手宛債務の本源的証券に対して、資金を運
用する。
究極的借り手宛債務である本源的証券が金融
機関宛債務である間接証券へ変換される。
金融機関は、金融仲介機能を果たすと同時に、
資産変換機能も果たす。
金融経済論(小川英治)
7
資産変換
„
(1)
(2)
(3)
次の3つの点で本源的証券が間接証券
へ変換される。
ロット:大口⇒小口(規模の経済)
満期構造:長期⇒短期(大数の法則)
リスク:高リスク⇒低リスク(分散投資の
利益)
金融経済論(小川英治)
8
決済手段供給機能
„
„
金融機関によって発行される間接証券の
中には、決済機能をもつもの(銀行預金)が
ある。
銀行は、要求払い預金を間接証券として発
行して、預金者から資金を調達している。要
求払い預金は決済機能を有していることか
ら、銀行は金融仲介機能と資産変換機能と
ともに決済手段供給機能をもつ。
金融経済論(小川英治)
9
金融機関の分類
„
„
„
„
金融仲介機能を持つ金融仲介機関
金融仲介機能を持たないその他の金融機
関
決済手段供給機能も持つ金融仲介機関
(「預金取扱金融仲介機関」)
決済手段供給機能を持たない金融仲介機
関(「非預金取扱金融仲介機関」)
金融経済論(小川英治)
10
金融経済論(小川英治)
11