NEWS RELEASE 2015年2月27日大成建設が増資で劣後ローン返済へ―財務基盤の安定性向上大成建設（証券コード：1801、発行体格付＝A）は 27 日、3 月 16 日払い込みで 3100 万株を上限として公募による新株式発行を中心に増資を行うと発表した。大成建設は 2013 年 1 月 10 日に実行された 200 億円の劣後特約付ローン（資本性 70 と R&I は評価）の条項の主旨を踏まえ、調達した資金を同ローンの返済に充てる。かつては大手ゼネコンの中でも開発事業に積極的だったが、近年、資産抑制に取り組んでおり、マンション分譲を手掛ける子会社を擁するにもかかわらず有利子負債はかなり低水準まで圧縮されている。今回、公募増資により劣後ローンが普通株に入れ替わることで財務基盤の安定性は一段と高まる。収支面でも、厳格な採算管理により、労働需給の逼迫による労賃の上昇など、コストアップ要因の採算への影響を抑制できており、比較的高い利益率を維持している。主任格付アナリスト：渡辺 ■お問合せ先 ■報道関係のお問合せ先株式会社：インベスターズ・サービス本部：経営企画室（広報担当） TEL. 03-3276-3511 TEL. 03-3276-3438 格付投資情報センター〒103-0027東京都中央区日本橋1-4-1 博紀 E-mail. [email protected] 日本橋一丁目三井ビルディング http://www.r-i.co.jp 信用格付は、発行体が負う金融債務についての総合的な債務履行能力や個々の債務等が約定通りに履行される確実性（信用力）に対するR&Iの意見であり、事実の表明ではありません。また、R&Iは、信用リスク以外のリスクにつき意見を表明するものではなく、投資判断や財務に関する助言や、投資の是非等の推奨をするものではありません。R&Iは、信用格付に際し関連情報の正確性等につき独自の検証を行っておらず、これに関し何ら表明も保証もいたしません。R&Iは、信用格付（変更・取り下げ等を含む）に関連して発生する損害等につき、何ら責任を負いません。信用格付は、原則として発行体から対価を受領して実施したものです。なお、詳細につきhttp://www.r-i.co.jp/jpn/policy/policy.html をご覧下さい。 ©Rating and Investment Information, Inc.