Robeco Pension Matching Portfolio IH EUR

Leaflet
Cijfers per 31/05/2014
Robeco Pension Matching Portfolio IH EUR
Robeco Pension Matching Portfolio is een actief beheerd fonds dat wereldwijd belegt, voornamelijk in staatsobligaties (nominale en inflation-linked) en bedrijfsobligaties. Het fonds streeft naar
een hoge correlatie met de koopkracht van een pensioen op de pensioenleeftijd .
Algemene gegevens
Valuta
Fondstype
Totale Fondsgrootte
Grootte van de
aandelencategorie
Dagelijks verhandelbaar
Dividenduitkerend
5
EUR 3.074.324
EUR 3.074.324
0
Ja
Nee
Transactiekoers
31/05/14
Hoogste koers Ytd ( 30/05/14)
Laagste koers Ytd ( 02/01/14)
Fondsmanager
Rendement - Data ultimo maand
EUR
-5
EUR 108,82
EUR 108,82
EUR 102,24
Remmert Koekkoek
1 maand
3 maanden
Robeco Pension Matching Portfolio IH EUR
YTD
1 jaar
Performance
Robeco Luxembourg S.A.
Robeco Pension Matching Portfolio behaalde in mei een
resultaat van 1.7%. De koers van het fonds steeg als gevolg
van de daling van de rente.
Juridische status
Robeco Pension Matching Portfolio IH EUR
Beheermaatschappij
Beleggingsmaatschappij met veranderlijk kapitaal naar
Luxemburgs recht (SICAV)
Kosten
Beheerkosten
Serviceprovisie
Total Expense Ratio
0,40%
0,08%
0,52%
Ga voor meer informatie, de Essentiële Beleggersinformatie en het prospectus naar www.robeco.com
Fondsmanager sinds 03/04/14
De Robeco Pension Matching Portfolio
maakt deel uit van Robeco's PPI
propositie, waarbij via het
tweefondsenmodel wordt belegd in
een rendementsgedreven fonds,
Robeco Pension Return Portfolio, en
een renteafdekkingsfonds: de Robeco
Pension Matching Portfolio. Naarmate
de deelnemer dichterbij de
pensioendatum komt, wordt er
minder belegd in de Robeco Pension
Return Portfolio en wordt er meer
belegd in de Robeco Pension Matching
Portfolio, teneinde het renterisico en
een deel van het inflatierisico af te
dekken dat een bijna-gepensioneerde
loopt: dit risico bestaat uit
rentedalingen die ervoor zorgen dat
er op pensioendatum een lager dan
verwacht pensioen kan worden
aangekocht. Ruim 80% van het fonds
wordt belegd in Nederlandse, Finse,
Duitse en Franse staatsobligaties,
aangevuld met beleggingen in
bedrijfsobligaties en deposito's.
Tevens worden renteswaps ingezet om
tot de gewenste rentegevoeligheid te
komen. Om tot de gewenste
inflatiegevoeligheid te komen wordt
belegd in inflatiebeschermende
staatsobligaties en inflatiewaps.
Robeco Pension Matching Portfolio IH EUR
Page 1 of 3
Robeco Pension Matching Portfolio IH EUR
Leaflet
Robeco Pension Matching Portfolio IH EUR
Cijfers per 31/05/2014
Assetverdeling
Inflatieswaps
-1,8 %
Liquiditeiten
12,4 %
Bonds Germany
29,6 %
Inflatiebeschermende obligaties Frankrijk
Obligaties
89.40%
Liquidities
12.40%
Swaps
-1.80%
8,0 %
Bonds Netherlands
30,0 %
Bedrijfsobligaties
15,4 %
Staatsobligaties
6,4 %
Terugblik mei 2014
Economische ontwikkeling
Ontwikkeling op financiële markten
Vooruitzichten financiële markten
Ook in mei sudderden de financiële markten een
beetje door, zonder veel vuurwerk, maar wel met
mooie rendementen. De beweeglijkheid van de
markten bevindt zich in het algemeen op niveaus die
we kennen van vóór de financiële crisis in 2008. Het
was de algemene opinie dat de economie van de VS
de draad weer zou oppikken na de terugval als gevolg
van het slechte winterweer. De economische cijfers
die in mei werden gepubliceerd, gaven aan dat dit
inderdaad het geval is. De situatie in Oekraïne is nog
altijd gespannen, maar de Russische bemoeienis is
de laatste maand iets minder opzichtig. Beleggers
keerden alvast terug naar de Russische beurs. In China
zijn er tekenen dat de economie stabiliseert, maar
ook niet meer dan dat. De overheid zal waarschijnlijk
extra moeten bijspringen om het officiële groeicijfer
van 7.5% voor dit jaar te halen.
Hoewel obligaties ook een positief rendement
behaalden, waren het vooral aandelen die in mei het
beste rendement lieten zien. De stijging werd breed
gedragen. Binnen aandelen lieten alle sectoren en
landen (op een enkel land na) een stijging zien.
Onroerend goed was het meest in trek, dat
profiteerde van de rentedaling in mei. Europese
aandelen behaalden een hoger rendement dan
Amerikaanse aandelen. Ook aandelen uit opkomende
landen werden gezocht. Na de forse dalingen als
gevolg van de spanningen in Oekraïne, steeg de
Russische beurs nu juist het hardst. Wereldwijd
daalden de kapitaalmarktrentes. Dit effect was het
sterkst in Europa, waar beleggers anticipeerden op
stimulerende maatregelen van de ECB. De euro werd
afgelopen maand zwakker ten opzichte van de
belangrijkste valuta's in de wereld. De olieprijs zat in
de lift. Door de afgenomen onzekerheid in de wereld
moest goud ongeveer 4% inleveren.
We houden vast aan onze overweging voor aandelen.
We verwachten dat de economie in de VS verder
aantrekt en dat de rente daardoor - en door het
afbouwen van de Fed-aankopen - zal oplopen. Ook
Europa gaat verder op de route van het herstel. Het
Verenigd Koninkrijk draait goed en in continentaal
Europa zien we het vertrouwen in een betere
economie steeds verder toenemen. Vanwege de
economische onzekerheid in China en de onrust
rondom Oekraïne vinden we aandelen uit opkomende
landen minder aantrekkelijk dan aandelen uit
ontwikkelde markten. Obligaties houden wij voor
minder dan een gemiddelde weging in de portefeuille.
Ga voor meer informatie, de Essentiële Beleggersinformatie en het prospectus naar www.robeco.com
Robeco Pension Matching Portfolio IH EUR
Page 2 of 3
Robeco Pension Matching Portfolio IH EUR
Leaflet
Cijfers per 31/05/2014
Disclaimer
De informatie in deze publicatie is ontleend aan door ons betrouwbaar geachte bronnen. Robeco kan niet instaan voor de
juistheid en de volledigheid van de genoemde feiten, meningen, verwachtingen en de uitkomsten ervan. Hoewel deze
publicatie met de grootste zorgvuldigheid is samengesteld, zijn wij niet aansprakelijk voor schade van welke aard ook die het
gevolg is van onjuiste dan wel onvolledige gegevens. Deze publicatie kan zonder voorafgaande waarschuwing worden
gewijzigd. De waarde van beleggingen kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de
toekomst. Performancecijfers zijn gebaseerd op maandultimo transactiekoersen en worden berekend op basis van
totaalrendement met herbelegging van dividend. De gebruikte koersen voor de performancecijfers van de in Luxemburg
gevestigde fondsen zijn tot 4 augustus 2010 de maandultimo transactiekoersen. Vanaf 4 augustus 2010 zijn dit de
transactiekoersen van de eerste werkdag van de maand. Rendementscijfers ten opzichte van de benchmark geven het resultaat
van beleggingsbeheer vóór aftrek van beheervergoedingen en/of performance fees; de fondsrendementen zijn inclusief
herbelegging van dividend en zijn gebaseerd op de intrinsieke waardes en wisselkoersen op het moment van waardering van
de benchmark. Meer informatie over de fondsen wordt gegeven in het prospectus. Deze is verkrijgbaar via de kantoren van
Robeco of via de website www.robeco.nl. De in deze publicatie genoemde Total Expense Ratio is afkomstig uit het laatst
verschenen (half)jaarverslag en berekend op basis van het einde kalenderjaar.
Ga voor meer informatie, de Essentiële Beleggersinformatie en het prospectus naar www.robeco.com
Robeco Pension Matching Portfolio IH EUR
Page 3 of 3

Download Report