Robeco Pension Return Portfolio I EUR

Leaflet
Cijfers per 31/07/2014
Robeco Pension Return Portfolio I EUR
Robeco Pension Return Portfolio is een actief beheerd fund-of-funds dat exposure biedt naar een mix van beleggingscategorieën. Het doel is een beter rendement te realiseren dan de MSCI
World 100% Hedged to EUR Net Total Return Index.
Algemene gegevens
Valuta
Fondstype
Totale Fondsgrootte
Grootte van de
aandelencategorie
Dagelijks verhandelbaar
Dividenduitkerend
Aandelenrendement met lager risico
–
Goed gediversifieerde portefeuille
–
Maatwerk in pensioenbeleggen
–
Actief valutabeleid
–
Aandelenrendement met lager risico
–
Goed gediversifieerde portefeuille
Fondsmanager
Rendement - Data ultimo maand
EUR
EUR 7.637.022
EUR 7.637.022
15
10
5
Ja
Nee
Transactiekoers
31/07/14
Hoogste koers Ytd ( 07/07/14)
Laagste koers Ytd ( 05/02/14)
–
0
-5
EUR 124,94
EUR 125,84
EUR 113,16
1 maand
3 maanden
Robeco Pension Return Portfolio I EUR
YTD
Performance
Robeco Pension Return Portfolio realiseerde in juli een
rendement van -0.4%.
Beheermaatschappij
Robeco Luxembourg S.A.
Robeco Pension Return Portfolio I EUR
Juridische status
Beleggingsmaatschappij met veranderlijk kapitaal naar
Luxemburgs recht (SICAV)
Kosten
Beheerkosten
Serviceprovisie
Total Expense Ratio
1 jaar
0,70%
0,08%
0,89%
Ga voor meer informatie, de Essentiële Beleggersinformatie en het prospectus naar www.robeco.com
Drs. Jeroen Blokland
Fondsmanager sinds 13/03/12
De Robeco Pension Return Portfolio
streeft op lange termijn naar een beter
risico-rendementsprofiel dan de MSCI
World index. Door de Robeco
Matching Return Portfolio te
combineren met de Robeco Pension
Return Portfolio kunt u tot aan uw
pensioen beleggen voor uw
toekomstige pensioen inkomen. Met
deze twee portfolio's is maatwerk
mogelijk in de periode waarbij naar
rendement wordt gestreefd en de
periode waarbij bescherming van uw
verwachte pensioeninkomen van
belang is.
Robeco Pension Return Portfolio I EUR
Page 1 of 3
Robeco Pension Return Portfolio I EUR
Leaflet
Robeco Pension Return Portfolio I EUR
Cijfers per 31/07/2014
Assetverdeling
Laagrisico-aandelen ontwikkelde markten
Laagrisico-aandelen opkomende mark
Aandelen
77.30%
Obligaties
7.30%
Liquidities
4.20%
Grondstoffen
11.20%
20,9 %
3,4 %
Aandelen ontwikkelde markten
27,2 %
Momentum aandelen
10,1 %
Aandelen opkomende markten
9,9 %
Waarde aandelen
5,8 %
Grondstoffen
11,2 %
Liquiditeiten
4,2 %
High Yield obligaties
5,1 %
Obligaties opkomende markten
2,2 %
Terugblik juli 2014
Economische ontwikkeling
Ontwikkeling op financiële markten
Vooruitzichten financiële markten
De ogen van de wereld waren in juli vooral gericht
op de brandhaarden in de wereld van dit moment:
Oekraïne en het conflict in de Gazastrook. Hoewel de
humanitaire gevolgen enorm zijn, had dit in juli nog
geen echte invloed op de economische
ontwikkelingen. De rente in Europa zakte deze maand
verder weg en ook de inflatie ligt inmiddels ver onder
de doelstelling van de Europese Centrale Bank. De
maatregelen die ECB-president Draghi vorige maand
aankondigde, lijken nog niet het vertrouwen van de
markten te hebben. De macro-economische cijfers
uit de Verenigde Staten blijven positief. Zo kwam de
BBP-groei afgelopen maand uit op 4%. Dit voedt de
angst voor een renteverhoging, die bij deze sterke
cijfers eerder zou kunnen komen dan verwacht. Dit
had zijn weerslag op de aandelenmarkten.
In juli werden de hoogste rendementen behaald in
de opkomende markten. In de zoektocht naar
rendement keken beleggers vooral naar aandelen uit
de Aziatische regio. China was hierbij het meest in
trek. Daar staat tegenover dat binnen de opkomende
landen Rusland met ruim 8% daalde als gevolg van
de spanningen in Oost-Oekraïne. Binnen de
ontwikkelde markten wist alleen Japan de maand
positief af te sluiten. De Amerikaanse en Europese
beurzen daalden, met de Duitse beurs als een van de
sterkste dalers. En ook de Franse beurs stelde teleur.
Vastgoedaandelen presteerden ook deze maand weer
goed. Op de obligatiemarkten zagen we deze maand
een kentering. High-yieldobligaties, lange tijd de
meest aantrekkelijke categorie binnen obligaties,
werden in de verkoop gedaan en kregen aan het
einde van de maand een extra tik. De rente in Europa
daalde en dit zorgde voor positieve rendementen bij
Europese staatsobligaties.
We zijn nog steeds overwogen in aandelen. We
verwachten dat de economie in de VS verder aantrekt.
Amerikaanse aandelen hebben we daarom meer dan
gemiddeld in de portefeuille. Japan hebben we extra
aangezet omdat we verwachten dat de Japanse
overheid verdere maatregelen gaat nemen om de
economie te stimuleren. Ook Europa gaat verder op
de route van herstel, maar dit gaat wel gepaard met
de nodige horten en stoten. Het vertrouwen in de
economie neemt echter nog wel toe. Verder zijn we
iets minder enthousiast geworden over
high-yieldobligaties en daarom hebben we de positie
in deze categorie iets afgebouwd.
Ga voor meer informatie, de Essentiële Beleggersinformatie en het prospectus naar www.robeco.com
Robeco Pension Return Portfolio I EUR
Page 2 of 3
Robeco Pension Return Portfolio I EUR
Leaflet
Cijfers per 31/07/2014
Disclaimer
De informatie in deze publicatie is ontleend aan door ons betrouwbaar geachte bronnen. Robeco kan niet instaan voor de
juistheid en de volledigheid van de genoemde feiten, meningen, verwachtingen en de uitkomsten ervan. Hoewel deze
publicatie met de grootste zorgvuldigheid is samengesteld, zijn wij niet aansprakelijk voor schade van welke aard ook die het
gevolg is van onjuiste dan wel onvolledige gegevens. Deze publicatie kan zonder voorafgaande waarschuwing worden
gewijzigd. De waarde van beleggingen kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de
toekomst. Performancecijfers zijn gebaseerd op maandultimo transactiekoersen en worden berekend op basis van
totaalrendement met herbelegging van dividend. De gebruikte koersen voor de performancecijfers van de in Luxemburg
gevestigde fondsen zijn tot 4 augustus 2010 de maandultimo transactiekoersen. Vanaf 4 augustus 2010 zijn dit de
transactiekoersen van de eerste werkdag van de maand. Rendementscijfers ten opzichte van de benchmark geven het resultaat
van beleggingsbeheer vóór aftrek van beheervergoedingen en/of performance fees; de fondsrendementen zijn inclusief
herbelegging van dividend en zijn gebaseerd op de intrinsieke waardes en wisselkoersen op het moment van waardering van
de benchmark. Meer informatie over de fondsen wordt gegeven in het prospectus. Deze is verkrijgbaar via de kantoren van
Robeco of via de website www.robeco.nl. De in deze publicatie genoemde Total Expense Ratio is afkomstig uit het laatst
verschenen (half)jaarverslag en berekend op basis van het einde kalenderjaar.
Ga voor meer informatie, de Essentiële Beleggersinformatie en het prospectus naar www.robeco.com
Robeco Pension Return Portfolio I EUR
Page 3 of 3

Download Report