Verslag maandelijks - Carmignac Gestion

Aandelenbeheer
CARMIGNAC Portfolio Euro-Entrepreneurs
MAANDELIJKS VERSLAG - December 2014 - Gegeven 31/12/2014
Deelnemingsr
echten
Datum van de
eerste NAV
F EUR acc
15/11/2013
F CHF acc Hdg
15/11/2013
F USD acc Hdg
15/11/2013
juridische
vormen
SICAV (LU)
Bloomberg
Code
ISIN
Noteringsva
luta
CARPEFA LX
LU0992625326
CARPEEF LX
LU0992625599
CARPFUS LX
LU0992625755
M. HEININGER
NAV
EUR
Bestemming
van de
resultaten
Kapitalisatie
CHF
Kapitalisatie
116.78
USD
Kapitalisatie
116.14
RENDEMENTEN
117.12
Referentie-index
Stoxx 200 Small (herbelegde netto dividenden)
Wegens de Europese regelgeving mogen we enkel de
rendement van het fonds tonen voor een minimale
periode van 1 jaar. Aangezien deze deelbewijzen in
december 2013 gelanceerd zijn, beschikken we slechts
over deze cijfers in januari 2015. Voor meer informatie
kunnen investeerders de documentatie voor de
Carmignac Euro-Entrepreneurs FCP, dat een strategie van
dergelijke investeringen.
Invest niveau : 89.67% | Exposure : 91.25% | Modified duration : 0.03
Activaspreiding
Wereldwijde beheerstrategie van Carmignac Gestion
- Uiteenlopende rendementen op de aandelenmarkten
- De dollar stijgt tegenover de euro
- De olieprijs stort in
Netto blootstelling per munt voor deelbewijzen in Euro (%)
USD
3.67%
EUR
86.67%
GBP
9.77%
CHF 0.06%
AUD en CAD -0.02%
Opkomend Azië -0.15%
Oost-Europa,
Midden-Oosten en Afrika
0.37%
Overige -0.05%
Voornaamste posities - Aandelen
% Activa
december
2014
november
2014
Begin van het
jaar
Aandelen
Europese Unie
Duitsland
Oostenrijk
België
Spanje
Finland
Frankrijk
Luxemburg
Nederland
Portugal
Verenigd Koninkrijk
Zweden
Denemarken
Italië
buiten de Europese Unie
Noord-Amerika
Europa
Oost-Europa
Midden-Oosten
89.67%
81.63%
17.11%
12.16%
13.09%
4.45%
3.65%
6.14%
0.30%
12.28%
2.39%
10.06%
0.00%
0.00%
0.00%
8.03%
3.09%
0.90%
0.52%
3.53%
88.99%
81.63%
18.14%
13.08%
9.99%
5.13%
3.95%
6.73%
0.28%
10.28%
2.45%
11.40%
0.19%
0.00%
0.00%
7.37%
3.25%
0.71%
0.62%
2.79%
97.22%
93.87%
12.63%
3.25%
1.81%
3.75%
0.00%
18.91%
0.00%
7.76%
1.89%
29.16%
2.55%
1.95%
10.23%
3.35%
0.75%
2.60%
0.00%
0.00%
Obligaties
0.83%
1.75%
0.00%
Liquiditeiten, gebruik van
Staatskas en verrichtingen op
derivaten
9.54%
9.25%
2.78%
Verdeling volgens kapitalisatie
Naam
Markt
Sector
IMCD GROUP NV
Nederland
Basismaterialen
DO & CO AG
Oostenrijk
Consumentendiensten
9.62
FAGRON NV
België
Gezondheid
8.94
VOSSLOH AG
Duitsland
Industrieën
5.65
APPLUS SERVICES SA
Spanje
Industrieën
4.45
SANITEC OYJ SS
Finland
Industrieën
3.65
PFEIFFER VACUUM TECH
Duitsland
Industrieën
3.12
GRAND CITY PROPERTIES SA
Duitsland
Financiële Instellingen
2.77
TESSENDERLO CHEMIE
België
Basismaterialen
2.75
LANXESS
Duitsland
Basismaterialen
2.50
Industrieën
53.49%
Consumentendiensten
10.04
Grote (>8000M EUR)
2.54%
Middelgrote (1000 - 8000M
EUR)
64.25%
Kleine (<1000M EUR)
33.21%
Verdeling volgens sector
27.21%
19.28%
Basismaterialen
18.46%
Gezondheid
13.55%
Financiële Instellingen
Consumptiegoederen
8.91%
4.46%
Technologie
4.13%
Olie en Gas
3.67%
Telecommunicatie
0.33%
Beheerverslag
Het fonds heeft een positief rendement geboekt en presteerde beter dan zijn referentie-indicator. We hebben geprofiteerd van de stijging van onze aandelen in de
sectoren speciale chemicaliën en voedselingrediënten IMCD en Croda. Ook onze "core long''-posities (onze sterkste overtuigingen) behoorden tot de best presterende
posities. Het gaat onder meer om cateringbedrijf Do&Co en de specialist in farmaceutische bereidingen Fagron (voorheen Arseus). Verder was onze deelname aan de
beursgang van Market Tech Holdings lonend. De aandelen van deze Britse vastgoedmaatschappij, eigenaar van o.a. Camden Market in Londen, werden positief
ontvangen. In de sector telecommunicatie werd het resultaat ondersteund door de sterke stijging van Altice en Numericable als gevolg van de overname van Portugal
Telecom. Onze energiegerelateerde waarden, zoals toeleverancier AMEC, de in proeven, inspectiediensten en certificatie gespecialiseerde groep Applus en het
technologisch concern Smiths Group, blijven het resultaat drukken. We hebben in de loop van de maand onze aandelenblootstelling flink verhoogd.
In het verleden behaalde resultaten vormen geen betrouwbare indicatie voor toekomstige resultaten. Het rendement wordt netto na aftrek van de beheerkosten berekend.
De ICBE's bieden geen kapitaalgarantie. Voor verdere informatie zijn het prospectus, de EBI (Essentiële beleggersinformatie), het reglement/de statuten en de
(half)jaarverslagen van de ICBE's verkrijgbaar bij Carmignac Gestion of op onze website www.carmignac.com. Dit document is bestemd voor professionele cliënten. Dit
document mag geheel noch gedeeltelijk worden gereproduceerd, verspreid of doorgegeven zonder voorafgaande toestemming van de beheermaatschappij.
Bron: Carmignac Gestion, tenzij anders aangegeven.
Carmignac Gestion Luxembourg - dochteronderneming van Carmignac Gestion - Management Company of UCITS (Vergunning CSSF van 10/06/2013) - (naamloze vennootschap) met een
kapitaal van 3 000 000 € - RCS Luxembourg B67549 - 7 rue de la Chapelle L-1325 Luxembourg

Download Report