CARMIGNAC Portfolio Capital Plus A EUR acc

Carmignac Gestion Luxembourg
DECEMBER 2014
Aanbevolen minimale
beleggingstermijn:
Risicoschaal *
1
2
3
4
5
6
2
7
CARMIGNAC
Portfolio Capital Plus A
EUR acc
Compartiment van een SICAV naar Luxemburgs recht
Doelstelling: het rendement van de geldmarkt
overtreffen
C. Galvis
Beleggingspolitiek
Carmignac Portfolio Capital Plus is een geldmarkt- en obligatiefonds dat beoogt 2% beter te presteren dan zijn
referentieindicator, de gekapitaliseerde Eonia. Hiertoe worden door middel van financiële termijn- en andere instrumenten
long en/of short posities ingenomen op de rentemarkt, de valutamarkt en de markt voor grondstoffenindexen. Ook kunnen
strategieën op de volatiliteit van deze verschillende markten worden toegepast.
Indicatoren voor risico en rendement
De beleggingen in dit fonds staan bloot aan de marktschommelingen en de belegger loopt het risico dat hij in bepaalde
omstandigheden een lager bedrag terugkrijgt dan wat hij belegd heeft. De verwijzing naar de SRRI-risicoklasse* en naar
beleggersprofielen vormt geen beleggingsadvies en het bedrag dat redelijkerwijze in dit GBF kan worden belegd, hangt af
van uw persoonlijke situatie en moet overwogen worden in het licht van uw globale portefeuille.
Evolutie Inventariswaarde
In het verleden behaalde resultaten
(in €; basis 100) op 31/12/2014²
op 31/12/2014²
Carmignac Portfolio Capital Plus
116
120
4.9%
5
4.0%
3.2%
Referentie-indicator¹
107
100
2.0%
2.0%
1.6%
1.3%
0.9%
0.7%
0.4%
80
12/07
0.4%
0.2%
0.1%
0.1%
2013
2014
0
12/08
12/09
12/10
12/11
12/12
12/13
12/14
2005
2006
2007
2008
2009
Carmignac Portfolio Capital Plus
2010
2011
2012
Referentie-indicator¹
Gemiddeld jaarlijks rendement op 31/12/2014²
1 jaar
3 jaar
5 jaar
Sinds 14/12/07 ³
1.98%
3.37%
2.74%
2.17%
1 Eonia gekapitaliseerd. Het fonds is niet verplicht de samenstelling van de referentie-indicator te volgen. Het rendement van het fonds kan dan ook verschillen van dat van de referentie-indicator.
2 De rendementen zijn gebaseerd op historische gegevens en geven geen garantie voor de toekomst. In het verleden behaalde resultaten zijn geen indicatie voor toekomstige resultaten. De kosten zijn
in de resultaten begrepen.
3 Datum van de eerste NAV
* Risicoschaal van 1 (laagste risico) tot 7 (hoogste risico); risicocategorie 1 betekent niet dat een belegging risicoloos is. Deze indicator kan in de loop van
de tijd veranderen.
Versie 31/12/2014 - Carmignac Gestion Luxembourg - Carmignac Portfolio Capital Plus
jaar
Sectorverdeling (%)
Grootste posities
per 31/12/2014
GELDWEZEN
GEZONDHEID
ENERGIE
INDUSTRIE
DISCRETIONAIR VERBRUIK
%
90.75
3.40
3.15
1.47
1.23
Verdeling volgens lening (%)
per 31/12/2014
LIQUIDITEITEN,
THESAURIEBEHEER EN
VERRICHTINGEN OP DERIVATEN
PRIVÉ-OBLIGATIES
INDUSTRIELANDEN
STAATSOBLIGATIES
INDUSTRIELANDEN
%
87.55
7.41
Naam van het effect
% actief
UK GILT 3.25% 22/01/2044
1.33
GREECE 4.75% 17/04/2019
1.11
SPAIN 3.00% 30/04/2015
1.09
JPMORGAN TV 12/10/2015
1.06
UNICREDIT 4.875% 07/03/2017
1.00
SOCIETE GENER 6.75% 07/04/2021
0.77
ITALY 2.75% 01/12/2015
0.65
PORTUGAL 5.65% 15/02/2024
0.61
INTESA SP 2.375% 13/01/2017
0.60
BARCLAYS 6.50% 15/09/2019
0.56
Totaal
8.78
5.04
Aantal posities (longposities)
74
Belangrijkste risico's en voordelen
RISICO'S
VOORDELEN
Rente: Het renterisico vertaalt zich in een daling van de nettoinventariswaarde als de rentevoeten variëren.
Actief en opportunistisch beheer.
Macro-economische analyse die is afgestemd op onze overtuigingen
op lange termijn.
Krediet: Het kredietrisico stemt overeen met het risico dat de emittent haar
verplichtingen niet nakomt.
Een team dat bekend staat om zijn durf en onafhankelijkheid.
Wisselkoers: het wisselkoersrisico hangt samen met de blootstelling aan
andere valuta’s dan de waarderingsvaluta van het fonds.
Voortdurend streven naar de beste combinaties van strategieën,
activaklassen en beleggingshorizonten, al naargelang de marktomstandigheden.
Aandelen: De nettoinventariswaarde van het fonds kan dalen als de
aandelenmarkten variëren.
De ICBE biedt geen kapitaalgarantie
Kenmerken
Nettoactiva: 1774.09 M €
Rechtsvorm
Datum van
de eerste
NAV
Compartiment van 14/12/2007
een BEVEK naar
Luxemburgs recht
Valuta
EUR
Referentieindicator
Eonia
gekapitaliseerd
Activatype
Monetaire en
vastrentende
investeringen
Uitkeringsbeleid
Kapitalisatie
Geografische Inventariszone
waarde
Wereld
1163.84 €
Initiële
inventariswaarde
Minimumbedrag voor
inschrijving
ISIN-code
Toegangsrecht
Uitstapkosten
TOB bij
uitstap
(Beurstaks)
10000.00 €
1 aandeel
LU0336084032
1 % max
0%
1%
(max. 1500 €)
Bron: Carmignac 31/12/2014.
In het verleden behaalde resultaten zijn geen indicatie voor toekomstige resultaten. De kosten zijn in de resultaten begrepen.
Dit document mag geheel noch gedeeltelijk worden gereproduceerd, verspreid of doorgegeven zonder voorafgaande toestemming van de beheermaatschappij. Het is noch een inschrijvingsaanbod, noch een beleggingsadvies. De informatie in
dit document is mogelijk niet volledig en kan zonder voorafgaande kennisgeving worden gewijzigd.
Voor de werkelijke kosten die door iedere distributeur in rekening worden gebracht, wordt verwezen naar diens tariefoverzicht.
Het fonds houdt een risico op kapitaalverlies in. Alle contractuele informatie met betrekking tot het in deze publicatie vermelde fonds staat in het prospectus. Het prospectus, de essentiële beleggersinformatie en het meest recente
(half)jaarverslag zijn kosteloos verkrijgbaar in het Nederlands en het Frans bij de beheermaatschappij, per telefoon op het nummer +352 46 70 60 1, op de website www.carmignac.be of bij Caceis Belgium S.A., de vennootschap
die de financiële dienstverlening in België verzorgt, op het adres Havenlaan 86c b320, B-1000 Brussel. De essentiële beleggersinformatie moet vóór elke inschrijving worden verstrekt aan de belegger, die wordt aangeraden het document
vóór elke inschrijving te lezen. De minimuminleg bedraagt 1 deelnemingsrecht voor deelnemingsrechtenklasse A EUR acc, 1.000 CHF voor klasse A CHF acc en 1.000 USD voor klasse A USD acc. De intrinsieke waarde wordt in België
bekendgemaakt in L'Echo en De Tijd. Dit fonds mag direct noch indirect aangeboden of verkocht worden ten gunste of voor rekening van een 'U.S. person', zoals gedefinieerd in de Amerikaanse 'Regulation S' en de FATCA.
Wanneer beleggers inschrijven op een fonds dat onder de spaarrichtlijn valt, moeten zij overeenkomstig artikel 19bis van CIR92 bij de inkoop van hun aandelen een roerende voorheffing van 25% betalen op de inkomsten die in de vorm van
rente, meerwaarden of minderwaarden voortvloeien uit de opbrengst van in schuldbewijzen belegde activa.Op grond van artikel 19 bis van WIB92, zal de belegger op moment van verkoop van haar delen, rekening moeten houden met een
roerende voorheffing van 25% op de inkomsten, onder de vorm van rente, meerwaarden of verliezen, van het rendement van het activa belegd in schuldvorderingen.
CARMIGNAC GESTION Luxembourg
City Link - 7, rue de la Chapelle - L-1325 Luxembourg
Tel : (+352) 46 70 60 1 - Fax : (+352) 46 70 60 30
Filiaal van Carmignac Gestion Portefeuillebeheermaatschappij van de ICBE (CSSF
toelating van 10/06/2013) Naamloze Vennootschap met een kapitaal van 23 000
000 € - Luxemburg Handelsregister B 67 549
Voor meer informatie in uw land:
(+352) 46 70 60 53
[email protected]
www.carmignac.be

Download Report