CARMIGNAC Patrimoine A EUR acc

Gediversifieerd beheer
CARMIGNAC GESTION
CARMIGNAC Patrimoine A EUR acc
Maandelijks verslag - December 2014 (Gegeven 31/12/2014)
E. CARMIGNAC
Datum van de eerste NAV
Rechtsvorm
Referentie-index
07/11/1989
FCP
ISIN
Bloomberg code
FR0010135103
CARMPAT FP
50% MSCI ACWI (EUR) (herbelegde netto dividenden) + 50%
Citigroup WGBI All Maturities (EUR). Driemaandelijks
geherbalanceerd.
Vermogen
20 809 Millions €
Morningstar Categorie
Noteringsvaluta
Bestemming van de
resultaten
EUR Moderate Allocation
EUR
Kapitalisatie
NIW
620.52 €
RENDEMENTEN
FONDS INDEX
Risicoschaal
* Sinds 01.01.2013, is de indicator berekend herbelegde netto dividenden.
Invest niveau : 42.67% |
Exposure : 33.78% |
Modified duration : 5.83 |
Rendement tot eindvervaldag : 2.84 |
Maand
1.17 % 1.68 %
Begin van het
jaar
8.81 % 15.97 %
Gemiddelde rating : BBB
Activaspreiding
Wereldwijde beheerstrategie van Carmignac Gestion
December
2014
- Uiteenlopende rendementen op de aandelenmarkten
- De dollar stijgt tegenover de euro
- De olieprijs stort in
42.67%
43.39%
49.92%
31.10%
18.76%
31.39%
18.69%
39.77%
18.63%
1.15%
1.57%
5.64%
11.19%
11.12%
15.51%
11.57%
2.63%
12.01%
2.68%
10.15%
2.41%
Azië
7.31%
7.55%
7.46%
Midden-Oosten
1.64%
1.78%
0.27%
Obligaties
41.92%
40.62%
42.64%
Staatsobligaties industrielanden
17.28%
15.41%
18.02%
Privé-obligaties industrielanden
21.05%
21.55%
20.26%
3.60%
3.66%
4.36%
15.41%
15.99%
7.44%
Groeilanden
Latijns-Amerika
USD
74.92%
13.05%
JPY
6.21%
GBP
-0.93%
CHF
-1.37%
AUD en CAD
Latijns-Amerika
Privé-obligaties groeilanden
Liquiditeiten,
Staatskas en
derivaten
1.52%
Begin van
het jaar
Industrielanden
Noord-Amerika
Europa
Netto blootstelling per munt van het fonds (%)
November
2014
Aandelen
Azië / Pacific
EUR
R. OUAHBA
gebruik
van
verrichtingen op
-0.27%
Opkomend Azië
6.06%
Oost-Europa,
Midden-Oosten en Afrika
0.38%
Overige
0.43%
Ontwikkeling van het Fonds en het Index sinds 10 jaar
Jaarlijkse rendement (%)
104.91%
75.2%
Carmignac Patrimoine A EUR acc
Referentie-index *
Gecumuleerd rendement (%)
Jaarlijkse prest. (%)
1 maand
3 maanden
1 jaar
3 jaar
5 jaar
10 jaar
3 jaar
5 jaar
Carmignac Patrimoine A EUR acc
1.17
2.64
8.81
18.76
26.03
104.91
5.89
4.73
7.43
Referentie-index *
1.68
3.83
15.97
28.53
50.79
75.20
8.71
8.56
5.76
Gemiddelde van de categorie
-0.01
1.48
6.64
22.04
20.87
31.69
6.87
3.86
2.79
1
1
2
3
3
1
3
3
1
Ranglijst (kwartiel)
10 jaar
Bron: Morningstar voor de gemiddelden van de Categorie en de kwartielen
Statistieken (%)
Volatiliteit van het fonds
Volatiliteit van de indicator
Sharpe-ratio
Bèta
Alfa
VaR
1 Jaar
7.99
6.85
1.09
1.04
-0.14
3 Jaar
5.18
4.88
1.11
0.77
-0.05
VAR van de referentie-ind
VAR van het fonds
Value at Risk 99% 20D geschiedenis
berekend over een periode van 2 jaar
Bijdrage aan het brutomaandresultaat
4.38%
4.11%
Portefeuille
Aandelen- en rentederivaten
Valutaderivaten
Totaal
In het verleden behaalde resultaten vormen geen betrouwbare indicatie voor toekomstige resultaten. Het rendement wordt netto na aftrek van de beheerkosten berekend.
De ICBE's bieden geen kapitaalgarantie. Voor verdere informatie zijn het prospectus, de EBI (Essentiële beleggersinformatie), het reglement/de statuten en de
(half)jaarverslagen van de ICBE's verkrijgbaar bij Carmignac Gestion of op onze website www.carmignac.com. Dit document is bestemd voor professionele cliënten. Dit
document mag geheel noch gedeeltelijk worden gereproduceerd, verspreid of doorgegeven zonder voorafgaande toestemming van de beheermaatschappij.
Bron: Carmignac Gestion, tenzij anders aangegeven.
Carmignac Gestion - NV met een kapitaal van EUR 15.000.000 - Handelsregister Parijs B 349 501 676 - Vergunning AMF (Franse toezichthouder) nr. GP 97-08 van 13/03/1997 - 24 place Vendôme - F-75001 Parijs Tel.: +33 1 42 86 53 35
0.88%
-0.46%
0.92%
1.34%
Gediversifieerd beheer
CARMIGNAC GESTION
CARMIGNAC Patrimoine A EUR acc
Maandelijks verslag - December 2014 (Gegeven 31/12/2014)
Ontwikkeling van mod. duration sinds 1 jaar
Verdeling geografisch per mod. Duration
USD
beheerverslag
Het
2.77
fonds
resultaat
heeft
een
geboekt,
positief
maar
bleef
achter bij zijn referentie-indicator.
GBP
1.43
Door de scherpe daling van de
olieprijs
CAD
is
de
deflatiedruk
wereldwijd toegenomen, vooral in
0.00
de eurozone. Daarom verwachten
EUR
de beleggers nu dat de ECB
1.79
JPY
-0.44
Oth
0.12
meteen
in
januari
een
QE-programma zal aankondigen.
Tegen deze achtergrond viel de
OBLIGATIE
euro sterk terug, wat gunstig was
voor onze in dollar en yen luidende
activa. In het obligatiegedeelte
Totaal
profiteerden
5.67
Verdeling volgens rating - Obligatiecomp.
AAA 0.00%
AA 0.15%
A
8.02%
52.99%
BBB
30.48%
BB
B
Zonder
rating
we
ondanks
de
volatiliteit die de politieke situatie
Voornaamste posities - Obligaties
% Activa
in Griekenland met zich meebracht
Naam
Markt
Rating
PORTUGAL 5.65% 15/02/2024
Portugal
BB-
2.96%
ITALY 3.75% 01/09/2024
Italië
BBB+
2.07%
PORTUGAL 4.95% 25/10/2023
Portugal
BB-
1.46%
landen. Onze positieve modified
ITALY 5.50% 01/11/2022
Italië
BBB+
1.40%
duration
ITALY 1.05% 01/12/2019
Italië
BBB
1.15%
staatsobligaties
SPAIN 3.80% 30/04/2024
Spanje
BBB+
1.11%
lijden
IRELAND 3.40% 18/03/2024
Ierland
BBB+
1.02%
PORTUGAL 4.75% 14/06/2019
Portugal
BB+
0.95%
ITALY 4.50% 01/03/2024
Italië
BBB+
0.90%
GREECE 4.75% 17/04/2019
Griekenland
B
0.75%
van een dalende rente op bedrijfsen staatsobligaties van Europese
voor
van
Amerikaanse
had
de
echter
te
bemoedigende
macro-economische cijfers uit de
Verenigde Staten.
13.78%
7.64%
0.72%
Verdeling volgens Markt - Aandelencomp.
Noord-Amerika
beheerverslag
December
43.96%
Europa
maand
26.22%
Azië
Latijns-Amerika
Ontwikkeling van aandelenblootstelling sinds 1 jaar (% activa)
een
Azië / Pacific
2.69%
volatiele
markten.
Het
positieve
bijdrage,
ondersteund door een stijging van
6.15%
3.83%
een
de
aandelengedeelte leverde echter
17.13%
Midden-Oosten
was
voor
onze beleggingen in de sectoren
duurzame consumptiegoederen en
de
behoorlijke
sommige
prestaties
waarden
van
in
gezondsheidszorg
de
(Intercept
Pharmaceuticals, Celgene). In het
AANDELEN
kielzog van de ingestorte olieprijs
Discretionair verbruik
27.29%
gezondheid
20.45%
Geldwezen
18.31%
Informatietechnologie
Basis
consumptiegoederen
Industrie
15.23%
5.85%
5.73%
Grondstoffen
2.99%
Energie
2.05%
Telecommunicatie
1.80%
leverden
Voornaamste posities - Aandelen
Verdeling volgens sector - Aandelencomponent
onze
beleggingen
in
opkomende markten echter een
Naam
Markt
Sector
NOVO NORDISK AS
Denemarken
gezondheid
% Activa
2.27%
COMCAST CORP
Verenigde Staten
Discretionair verbruik
2.04%
ICICI BANK
India
Geldwezen
1.78%
AIA GROUP
Hong Kong
Geldwezen
1.60%
aandelenindexen
CELGENE CORP
Verenigde Staten
gezondheid
1.54%
bruto-fondsresultaat
NOVARTIS
Zwitserland
gezondheid
1.46%
afgelopen maand en lieten in
INDITEX
Spanje
Discretionair verbruik
1.46%
totaal een negatieve bijdrage van
GOOGLE INC
Verenigde Staten
Informatietechnologie
1.44%
FACEBOOK INC
Verenigde Staten
Informatietechnologie
1.37%
INTERCONTINENTAL EXCHANGE
Verenigde Staten
Geldwezen
1.29%
16.24%
negatieve
Bron: Carmignac Gestion, tenzij anders aangegeven.
Carmignac Gestion - NV met een kapitaal van EUR 15.000.000 - Handelsregister Parijs B 349 501 676 - Vergunning AMF (Franse toezichthouder) nr. GP 97-08 van 13/03/1997 - 24 place Vendôme - F-75001 Parijs Tel.: +33 1 42 86 53 35
aan
het
Onze
derivatenstrategieën
op
drukten
het
van
de
-0,12% optekenen. In een context
van matige wereldwijde groei, die
gevoeliger
is
schokken,
voor
externe
zullen
de
aandelenmarkten volatiel blijven.
Dit nieuwe klimaat vereist een
actief
Nutsbedrijven 0.30%
bijdrage
resultaat.
beheer
aandelenblootstelling.
van
de

Download Report