AEAM Global High Yield Fund (EUR)

AEAM Global High Yield Fund
(EUR)
30 september 2014
Profiel
Het Fonds belegt, direct of indirect, hoofdzakelijk in hoogrenderende obligaties uitgegeven door
Amerikaanse of Europese bedrijven en instellingen. Het beleggingsproces is gericht op waardetoevoeging
door middel van een actief selectiebeleid van sectoren en individuele obligaties.
Risico
laag
hoog
Kerngegevens
Rendement en Risico
Bruto fondsrendement
Netto fondsrendement
Benchmark
Toegevoegde waarde
Tracking Error
Informatie ratio
Afgelopen
maand
Afgelopen
kwartaal
Year to
date
Afgelopen
12 mnd
Afgelopen
36 mnd*
-1,61%
-1,64%
-1,68%
0,07%
-1,27%
-1,37%
-1,32%
0,04%
4,38%
4,07%
3,73%
0,63%
8,27%
7,84%
7,32%
0,88%
12,93%
12,48%
11,10%
1,64%
0,79%
2,08
Afgelopen
Sinds
60 mnd* oprichting*
11,49%
11,04%
9,75%
1,58%
1,04%
1,52
7,87%
7,44%
6,88%
0,92%
1,37%
0,67
* Gemiddeld per jaar
De waarde van beleggingen kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
Waardeontwikkeling (geïndexeerd)
220
Waarde
190
160
130
100
70
Mar 05
Mar 06
Mar 07
Mar 08
Mar 09
Mar 10
Mar 11
Mar 12
Mar 13
Mar 14
De waardeontwikkeling is gebaseerd op het totale rendement na kosten van het fonds
Toelichting rendement en risico
Het derde kwartaal van 2014 verliep slecht voor high yield obligaties. Ook het AEAM Global High Yield
Fund had een slecht kwartaal. Het fonds boekte wel een iets beter rendement dan de benchmark.
In juli en september lagen de prijzen onder druk, wat voor een negatief rendement zorgde. Augustus
verliep goed, maar niet goed genoeg om het verlies in de rest van het kwartaal te compenseren.
Obligaties met een hoge rating (BB) en een langere looptijd deden het relatief goed. Dit kwam vooral
door de vlucht naar kwaliteit: door diverse faillissementen rees de angst voor overwaardering van
obligaties met een lagere rating.
Dankzij onze neutrale positie op de markt en onze naamselectie behaalden we een beter rendement
dan de benchmark. In onze portefeuille lag de nadruk op obligaties met een iets lagere rating en een
kortere looptijd.
Het gemiddelde rendement van high yield obligaties ligt nu rond de 5,3%. Dit biedt een voldoende
vergoeding voor het faillissementsrisico. Ook blijft het rendement aantrekkelijk in vergelijking met
andere beleggingscategorieën.
Fondstype: Vastrentende
waarden
Oprichtingsdatum: 31 maart
2005
Beursnotering: Nee
Dividend: Inkomsten uit
beleggingen zullen door het
Fonds aan haar participanten
worden uitgekeerd onder
inhouding van verschuldigde
belasting.
Valutarisico: Ja
Benchmark: 70% Barclays
Capital U.S. Corporate High Yield
Index (Customized) en 30%
Barclays Capital High Yield (Euro)
Index (Customized)
Koers (eindstand kwartaal)**:
€ 10,35
Totaal belegd vermogen:
€ 54.725.915
Aantal participaties: 5.289.966
Toe-/uittreding: Op de eerste
werkdag van iedere maand kan
worden toe- en uitgetreden
tegen de intrinsieke waarde van
het Fonds
Geschatte opbrengsten uit
securities lending: 0,88 bp***
Gemiddeld deel van
fondsvermogen dat werd
uitgeleend: 11,23%
Hefboomfinanciering
Bruto: 254,08%
O.b.v. gedane toezeggingen:
0,00%
Kosten
Beheervergoeding per jaar:
0,40%
Servicefee per jaar: Maximaal
0,08%
OCF (2013): 0,51%
**Kijk voor de
www.aegon.nl
*** Securities lending draagt bij aan de opbrengst van het Fonds. Van de totale opbrengst van securities lending komt 72% ten goede aan het Fonds. De door Aegon Asset Management en de
het uitvoeren van securities lending zijn hierop reeds in mindering gebracht. De hier genoemde opbrengsten zijn
met haar
samenwerkende partijen in rekening gebrachte kosten verbonden aan
DocID:
FS_AEAM_Global_High_Yield_Fund_(EUR)_nl_20140930_EUR_8_167463
geschat. Het exacte bedrag is 3 weken na maandeinde bekend.
actuele
koersinformatie
op
Transform Tomorrow
AEAM Global High Yield Fund (EUR)
Rating verdeling
BBB
BB
B
CCC
C
3,7%
30,0%
53,2%
8,1%
0,1%
NR
4,9%
Pendragon 6.875 05/2020
Edp Finance 5.875% 02/2016
El Paso 7.25% 06/2018
Bulgarian Telecom 6.625% 11/2018
GRP Isolux Corsan 6.625% 04/2021
1,0%
0,9%
0,9%
0,8%
0,8%
Duitsland
Ierland
Spanje
Canada
Portugal
2,5%
1,8%
1,6%
1,4%
0,9%
Telecom mobiel
Telecom vast
Electriciteit - productie
Automotive
Bouw
6,3%
6,1%
5,3%
4,8%
4,7%
Grootste belangen
GMAC Capital 8.125% 02/2040
Altice SA 7.25% 05/2022
UnityMedia 9.5% 03/2021
Level 3 Financing 8.125% 07/2019
Community Health S 8% 11/2019
1,2%
1,2%
1,1%
1,0%
1,0%
Regio/landenverdeling
Verenigde Staten v Amerika
Nederland
Luxemburg
Verenigd Koninkrijk
Frankrijk
66,1%
6,4%
4,8%
4,6%
3,5%
Sectorverdeling
Gezondheidszorg
Media - kabelbedrijven
Technologieën
Olie en gas producenten
Banken
8,0%
7,8%
7,1%
6,7%
6,5%
Een toelichting op de begrippen die in deze Fondsinformatie worden gebruikt, vindt u in de 'Algemene Informatie over de beleggingsfondsen bij uw AEGON beleggingsverzekering of AEGON pensioenverzekering'.
Alle cijfers, tenzij anders vermeld, zijn op basis van de laatste handelsdag van de maand. De waarde van beleggingen kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. Meer informatie over het fonds wordt gegeven in
de Fund-Specificaties. U vindt deze Fund-Specificaties op www.aegon.nl. Het fonds staat alleen open voor professionele beleggers in de zin van de Wet op het financieel toezicht. De beheerder van het fonds is AEGON Investment Management B.V. AEGON
Investment Management B.V. is geregistreerd bij de Autoriteit Financiële Markten (AFM). Deze informatie is met zorg samengesteld en er is naar gestreefd de informatie juist en zo volledig mogelijk te publiceren. Onvolkomenheden als gevolg van menselijke
vergissingen kunnen echter voorkomen, waardoor gegevens en calculaties kunnen afwijken. Aan de verstrekte informatie en berekende waarden kunnen geen rechten worden ontleend. De verstrekte informatie is aan wijziging onderhevig.

Download Report