AEAM European Credit Fund 30 september 2014 Profiel Het Fonds belegt, direct of indirect, hoofdzakelijk in obligaties uitgegeven door bedrijven en instellingen, uitgezonderd (lokale) overheden, staatsgegarandeerde en supranationale instellingen, genoteerd in euro of omgezet naar euro met een minimale rating van BBB-. Het beleggingsproces is gericht op waardetoevoeging door middel van een actief selectiebeleid van sectoren en individuele obligaties. Het renterisico is gelijk aan dat van de benchmark. Risico laag hoog Kerngegevens Waarde Fondstype: Vastrentende waarden Oprichtingsdatum: 30 september 1998 Beursnotering: Nee Rendement en Risico Dividend: Inkomsten uit beleggingen zullen door het Afgelopen Afgelopen Year to Afgelopen Afgelopen Afgelopen Sinds Fonds aan haar participanten maand kwartaal date 12 mnd 36 mnd* 60 mnd* oprichting* worden uitgekeerd onder Bruto fondsrendement 0,12% 1,89% 7,22% 8,58% 8,90% 7,03% 5,52% inhouding van verschuldigde Netto fondsrendement 0,10% 1,86% 7,10% 8,42% 8,73% 6,87% 5,17% belasting. Benchmark 0,18% 1,84% 6,74% 7,76% 7,94% 6,06% 4,98% Valutarisico: Nee Toegevoegde waarde -0,06% 0,05% 0,45% 0,76% 0,89% 0,92% 0,52% Benchmark: Barclays EuroAggregate Corporate Index Tracking Error 0,65% 1,00% 1,92% Koers (eindstand kwartaal)**: Informatie ratio 1,37 0,92 0,27 € 6,03 * Gemiddeld per jaar De waarde van beleggingen kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. Totaal belegd vermogen: € 628.638.798 Aantal participaties: Waardeontwikkeling (geïndexeerd) 104.182.017 300 Toe-/uittreding: Dagelijks kan worden toe- en uitgetreden 200 tegen de koers van het fonds. 100 Geschatte opbrengsten uit securities lending: 0,66 bp*** 0 Sep 98Sep 99Sep 00Sep 01Sep 02Sep 03Sep 04Sep 05Sep 06Sep 07Sep 08Sep 09Sep 10Sep 11Sep 12Sep 13Sep 14 Gemiddeld deel van fondsvermogen dat werd De waardeontwikkeling is gebaseerd op het totale rendement na kosten van het fonds uitgeleend: 13,53% Hefboomfinanciering Toelichting rendement en risico Bruto: 139,92% Het AEAM European Credit Fund behaalde in het derde kwartaal van 2014 een hoger rendement dan de O.b.v. gedane toezeggingen: benchmark. Dit kwam vooral door het overwogen risico gedurende het kwartaal. 9,66% De gemiddelde renteopslag daalde in het derde kwartaal met 11 basispunten naar 0,9%. De volatiliteit bleef beperkt. Een groot deel van het totale rendement op bedrijfsobligaties ontstond door de sterk dalende rente in Europa. Het zeer ruime monetaire beleid van de Europese centrale bank zorgde, net als de zoektocht naar extra rendement, voor een hoge vraag naar bedrijfsobligaties. Het fragiele economisch herstel in Europa pakte goed uit voor bedrijfsobligaties, net als de gezonde bedrijfsbalansen en de zeer lage inflatie en rente. Het beperkte aanbod van nieuwe obligatieleningen blijft de markt ondersteunen. De maand september bracht hier enige verandering in, al heeft dit de markt niet negatief beïnvloed. De huidige risico-opslag voor bedrijfsobligaties biedt een ruime vergoeding voor het kredietrisico. Kosten Bovendien bieden bedrijfsobligaties door de sterk gedaalde rente een aanzienlijk beter rendement dan Beheervergoeding per jaar: staatsobligaties. We verwachten verder dat de vraag-aanbodverhouding voorlopig gunstig blijft. Om die 0,15% reden handhaven we onze offensieve positionering in met name achtergestelde leningen van bedrijven Servicefee per jaar: Maximaal en financiële instellingen. 0,06% OCF (2013): 0,23% **Kijk voor de www.aegon.nl *** Securities lending draagt bij aan de opbrengst van het Fonds. Van de totale opbrengst van securities lending komt 72% ten goede aan het Fonds. De door Aegon Asset Management en de verbonden aan het uitvoeren van securities lending zijn hierop reeds in mindering gebracht. De hier genoemde opbrengsten zijn met haar samenwerkende partijen in rekening gebrachte kosten DocID: FS_AEAM_European_Credit_Fund_nl_20140930_EUR_8_167461 geschat. Het exacte bedrag is 3 weken na maandeinde bekend. actuele koersinformatie op Transform Tomorrow AEAM European Credit Fund Rating verdeling AA A BBB BB NR 3,1% 41,4% 52,9% 1,8% 0,8% Grootste belangen Bank Of America Corp 2.5% 07/2020 JP Morgan 10/2021 Credit Suisse 1.375% 01/2022 Axa Sa 5.25% 04/2040 JP Morgan 10/2015 ALD International 2% 05/2017 American Honda 1.875% 09/2019 Telefonica Emision 5.811% 09/2017 Enexis Hldg 3.375% 01/2022 Aeroporti Di Roma 3.25% 02/2021 1,1% 1,1% 1,1% 1,0% 1,0% 20,0% 18,1% 13,3% 12,6% 6,8% Italie Spanje Ierland Zwitserland Australie 6,4% 3,6% 3,3% 3,1% 2,9% 37,1% 8,5% 6,7% 6,0% 5,8% Electriciteit - productie Olie en gas producenten Tabak Transport Metalen en mijnbouw 4,7% 3,4% 3,4% 3,2% 3,0% 1,4% 1,3% 1,3% 1,1% 1,1% Regio/landenverdeling Verenigd Koninkrijk Verenigde Staten v Amerika Frankrijk Nederland Duitsland Sectorverdeling Banken Automotive Verzekeraars-Leven Overheid niet gegarandeerd Telecom vast Een toelichting op de begrippen die in deze Fondsinformatie worden gebruikt, vindt u in de 'Algemene Informatie over de beleggingsfondsen bij uw AEGON beleggingsverzekering of AEGON pensioenverzekering'. Alle cijfers, tenzij anders vermeld, zijn op basis van de laatste handelsdag van de maand. De waarde van beleggingen kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. Meer informatie over het fonds wordt gegeven in de Fund-Specificaties. U vindt deze Fund-Specificaties op www.aegon.nl. Het fonds staat alleen open voor professionele beleggers in de zin van de Wet op het financieel toezicht. De beheerder van het fonds is AEGON Investment Management B.V. AEGON Investment Management B.V. is geregistreerd bij de Autoriteit Financiële Markten (AFM). Deze informatie is met zorg samengesteld en er is naar gestreefd de informatie juist en zo volledig mogelijk te publiceren. Onvolkomenheden als gevolg van menselijke vergissingen kunnen echter voorkomen, waardoor gegevens en calculaties kunnen afwijken. Aan de verstrekte informatie en berekende waarden kunnen geen rechten worden ontleend. De verstrekte informatie is aan wijziging onderhevig.
© Copyright 2025 ExpyDoc